财务数据关键指标变化 - 2021年2月28日止三个月净销售额为14.815亿美元，2020年同期为12.12亿美元[11] - 2021年2月28日止三个月净利润为1.618亿美元，2020年同期为1.447亿美元[11] - 2021年2月28日总资产为126.851亿美元，2020年11月30日为120.897亿美元[16] - 2021年2月28日总负债为85.204亿美元，2020年11月30日为81.497亿美元[16] - 2021年2月28日股东权益为41.647亿美元，2020年11月30日为39.4亿美元[16] - 2021年2月28日止三个月经营活动净现金流为 - 3220万美元，2020年同期为4480万美元[18] - 2021年2月28日止三个月投资活动净现金流为 - 7.552亿美元，2020年同期为 - 3830万美元[18] - 2021年2月28日止三个月融资活动净现金流为6.127亿美元，2020年同期为710万美元[18] - 2021年2月28日止三个月，基本每股收益为0.61美元，摊薄后每股收益为0.60美元；2020年2月29日止三个月，基本每股收益为0.54美元，摊薄后每股收益为0.54美元[11] - 2021年2月28日止三个月，净销售额为14.815亿美元，2020年2月29日止三个月为12.12亿美元，同比增长22.24%[11] - 2021年2月28日止三个月，营业利润为2.363亿美元，2020年2月29日止三个月为1.942亿美元，同比增长21.68%[11] - 2021年2月28日止三个月，净利润为1.618亿美元，2020年2月29日止三个月为1.447亿美元，同比增长11.82%[11] - 2021年2月28日，累计其他综合损失为4.225亿美元，2020年11月30日为4.708亿美元，减少了10.26%[83] - 2021年2月28日止三个月，每股现金股息为0.34美元，2020年2月29日止三个月为0.31美元[11] - 2021年2月28日止三个月，综合收益为2.114亿美元，2020年2月29日止三个月为1.256亿美元，同比增长68.31%[13] - 截至2021年2月28日，公司总资产为126.851亿美元，较2020年11月30日的120.897亿美元增长4.92%[16] - 2021年前三个月净收入为1.618亿美元，较2020年同期的1.447亿美元增长11.82%[18] - 2021年前三个月经营活动净现金流为-3220万美元，而2020年同期为4480万美元[18] - 2021年前三个月投资活动净现金流为-7.552亿美元，2020年同期为-3830万美元[18] - 2021年前三个月融资活动净现金流为6.127亿美元，2020年同期为710万美元[18] - 2021年2月28日现金及现金等价物为2.561亿美元，较2020年11月30日的4.236亿美元减少39.54%[16][18] - 2021年和2020年前三个月，公司养老金计划分别贡献230万美元和190万美元，2020财年总贡献为1190万美元[71] - 2021年和2020年前三个月，公司股票薪酬费用分别为1420万美元和640万美元[73] - 2021年前三个月，公司所得税包含530万美元的净离散税费用；2020年前三个月，包含1040万美元的净离散税收益[77][78] - 截至2021年2月28日，公司认为未来12个月内未确认的税收优惠的增减对合并财务报表无重大影响[80] - 2021年和2020年前两个月，公司基本加权平均流通股分别为2.671亿股和2.66亿股，摊薄加权平均流通股分别为2.699亿股和2.687亿股[81] - 2021年前两个月，累计其他综合损失中的外币折算调整净减少4910万美元，其中包括与净投资套期相关的200万美元增加[83] - 2021年和2020年前两个月，从累计其他综合收益（损失）重分类至合并净收入的金额分别为-30万美元和-40万美元[84] 股票相关情况 - 2020年9月董事会批准以股票股息形式进行2比1的股票拆分，2020年12月1日开始按拆分调整后的基础交易[23] - 截至2021年2月28日，公司股票期权未行使数量为4400万股，加权平均行使价格为53.62美元；截至2020年2月29日，未行使数量为5000万股，加权平均行使价格为48.47美元[74] - 截至2021年2月28日，公司受限股票单位（RSU）未行使数量为70.8万股，加权平均授予日公允价值为62.34美元；截至2020年2月29日，未行使数量为74.4万股，加权平均授予日公允价值为58.20美元[76] - 2021年前三个月，公司价格归属股票期权未行使数量为248.4万股，加权平均授予日公允价值为9.40美元[76] - 2021年和2020年前三个月，公司长期绩效计划（LTPP）未行使数量分别为39.7万股和43.2万股，加权平均授予日公允价值分别为86.89美元和68.52美元[76] - 截至2021年2月28日，公司董事会2019年11月批准的6亿美元股票回购计划授权中，仍有5.846亿美元未使用[81] 公司收购情况 - 2020年11月30日，公司完成对Cholula Hot Sauce母公司的收购，购买价格约8.03亿美元，收购时Cholula年销售额约9600万美元，2021年第一季度增加商誉120万美元[35] - 2020年12月30日，公司以约7.066亿美元收购FONA International, LLC及其部分关联公司，收购时FONA年销售额约1.14亿美元，初步估值确认商誉3.896亿美元[37][40] - 公司预计Cholula和FONA的交易及整合费用分别约为3500万美元和3000万美元，2020年已产生交易费用1240万美元，2021年前三个月产生2510万美元[42] 特殊费用情况 - 2021年前三个月和2020年前三个月，公司特殊费用分别为110万美元和100万美元[45] - 2021年2月28日止三个月，公司记录110万美元特殊费用，其中欧洲、中东和非洲地区精简行动0.6万美元，美洲地区0.5万美元[48] - 2020年2月29日止三个月，公司记录100万美元特殊费用，均与GE计划有关[49] - 2021年2月28日止三个月，消费者业务特殊费用为0.8亿美元，风味解决方案业务为0.3亿美元，总计1.1亿美元；2020年同期分别为0.6亿、0.4亿和1.0亿美元[50] 会计政策变更 - 2021年1月1日起采用FASB于2017年1月发布的ASU No. 2017 - 04，预计对财务报表无重大影响[30] - 2020年12月1日起采用FASB于2016年6月发布的ASU No. 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[31] - FASB于2019年12月发布的ASU No. 2019 - 12将于2022财年第一季度生效，公司正在评估其影响[32] 业务季节性特征 - 公司历史上上半年净销售额、净利润和经营活动现金流较低，下半年较高，主要因美国消费者业务周期[24] 全球赋能（GE）计划 - 公司预计Global Enablement（GE）计划成本在6000万至6500万美元之间，约60%为现金支付，40%为遣散费及相关福利，截至2021年2月28日已累计花费3990万美元[47] 公司债券发行 - 2021年2月，公司发行5亿美元0.90%的2026年到期票据，净现金收入4.957亿美元；发行5亿美元1.85%的2031年到期票据，净现金收入4.928亿美元[52] 金融衍生品及合约 - 2021年2月28日，公司有价值5.589亿美元的外汇合约，而2020年11月30日为3.838亿美元[55] - 2021年2月28日，公司公允价值外汇合约名义价值为4.23亿美元[57] - 截至2021年2月28日，公司有交叉货币利率互换合约，名义价值2.5亿美元和1.941亿英镑[58] - 截至2021年2月28日，公司有未到期利率互换合约，名义金额3.5亿美元[60] - 2021年2月28日，资产衍生品公允价值为3.41亿美元，负债衍生品为3.45亿美元；2020年11月30日，资产衍生品为4.45亿美元，负债衍生品为2.7亿美元[63] - 2021年2月28日止三个月，利率合约公允价值套期在损益表中产生200万美元费用，2020年同期为50万美元[65] - 所有现金流和已结算利率公允价值套期衍生品，预计未来12个月累计其他综合收益（损失）将重新分类110万美元以减少收益[66] 金融资产与负债公允价值 - 2021年2月28日，公司金融资产公允价值总计4.205亿美元，负债公允价值总计3450万美元；2020年11月30日，金融资产公允价值总计5.98亿美元，负债公允价值总计2700万美元[68] - 2021年2月28日，公司长期债务账面价值为50.051亿美元，公允价值为52.747亿美元；2020年11月30日，账面价值为40.177亿美元，公允价值为43.571亿美元[69] 各业务线数据关键指标变化 - 消费者业务与风味解决方案业务 - 2021年2月28日止三个月，消费者业务净销售额为9.468亿美元，风味解决方案业务净销售额为5.347亿美元；2020年2月29日止三个月，消费者业务净销售额为6.995亿美元，风味解决方案业务净销售额为5.125亿美元[90] - 2021年2月28日止三个月，消费者业务剔除特殊费用、交易及整合费用后的运营收入1.899亿美元，风味解决方案业务为7260万美元，总计2.625亿美元；2020年2月29日止三个月，消费者业务剔除特殊费用后的运营收入1.196亿美元，风味解决方案业务为7560万美元，总计1.952亿美元[90] - 2021年2月28日止三个月，消费者业务来自非合并业务的收入1080万美元，风味解决方案业务为250万美元，总计1330万美元；2020年2月29日止三个月，消费者业务来自非合并业务的收入780万美元，风味解决方案业务为260万美元，总计1040万美元[90] - 2021年2月28日止三个月，消费者业务特殊费用80万美元，风味解决方案业务为30万美元，总计110万美元；2020年2月29日止三个月，消费者业务特殊费用60万美元，风味解决方案业务为40万美元，总计100万美元[90] - 2021年2月28日止三个月，消费者业务计入销售成本的交易相关费用400万美元，风味解决方案业务为230万美元，总计630万美元[90] - 2021年2月28日止三个月，消费者业务其他交易及整合费用420万美元，风味解决方案业务为1460万美元，总计1880万美元[90] - 2021年2月28日止三个月，消费者业务运营收入1.809亿美元，风味解决方案业务为5540万美元，总计2.363亿美元；2020年2月29日止三个月，消费者业务运营收入1.19亿美元，风味解决方案业务为7520万美元，总计1.942亿美元[90] - 截至2021年2月28日，消费者业务商誉期初为371.2亿美元，期末为372.76亿美元；风味解决方案业务期初为127.51亿美元，期末为166.94亿美元[51] 各业务线数据关键指标变化 - 地区业务 - 2021年2月28日止三个月，美洲地区净销售额为9.648亿美元，EMEA地区为3.024亿美元，亚太地区为2.143亿美元；2020年2月29日止三个月，美洲地区净销售额为8.196亿美元，EMEA地区为2.503亿美元，亚太地区为1.421亿美元[90] 疫情对业务影响 - COVID - 19对公司消费者业务运营结果产生积极影响，对风味解决方案业务运营结果产生不利影响[27] 公司业务管理模式 - 公司经营两个业务部门：消费者和风味解决方案部门，分别面向零售渠道和食品制造商及餐饮服务行业销售产品[85] - 公司各业务板块因分销渠道和营销策略不同分开管理，但制造和仓储常整合以提高成本效率[89] - 公司内部报告、评估绩效或分配资本时不按单个业务板块划分共同使用的资产，产品在各业务板块间按成本转移库存，板块间销售不重要[89]