财务数据关键指标变化 - 截至2021年5月31日的三个月，净销售额为15.567亿美元，2020年同期为14.011亿美元；六个月净销售额为30.382亿美元，2020年同期为26.131亿美元[11] - 截至2021年5月31日的三个月，净利润为1.837亿美元，2020年同期为1.959亿美元；六个月净利润为3.455亿美元，2020年同期为3.406亿美元[11] - 截至2021年5月31日，现金及现金等价物为2.918亿美元，2020年11月30日为4.236亿美元[16] - 截至2021年5月31日，总负债为84.697亿美元，2020年11月30日为81.497亿美元；股东权益为43.408亿美元，2020年11月30日为39.4亿美元[16] - 截至2021年5月31日的六个月，经营活动提供的净现金流为2.287亿美元，2020年同期为3.555亿美元[18] - 截至2021年5月31日的六个月，投资活动使用的净现金流为7.536亿美元，2020年同期为0.852亿美元[18] - 截至2021年5月31日的六个月，融资活动提供的净现金流为3.779亿美元，2020年同期使用的净现金流为2.305亿美元[18] - 截至2021年5月31日，基本每股收益为0.69美元，2020年同期为0.74美元；六个月基本每股收益为1.29美元，2020年同期为1.28美元[11] - 截至2021年5月31日，稀释每股收益为0.68美元，2020年同期为0.73美元；六个月稀释每股收益为1.28美元，2020年同期为1.27美元[11] - 截至2021年5月31日，每股现金股息支付为0.34美元，2020年同期为0.31美元；六个月每股现金股息支付为0.68美元，2020年同期为0.62美元[11] - 截至2021年5月31日的三个月，净收入为1.837亿美元，归属于非控股权益的净收入为200万美元，其他综合收入（税后）为5850万美元，股息为9080万美元[20] - 截至2021年5月31日的六个月，净收入为3.455亿美元，归属于非控股权益的净收入为280万美元，其他综合收入（税后）为1.073亿美元，股息为9080万美元[20] - 截至2020年5月31日的三个月，净收入为1.959亿美元，归属于非控股权益的净收入为60万美元，其他综合损失（税后）为5910万美元，股息为8240万美元[20] - 截至2020年5月31日的六个月，净收入为3.406亿美元，归属于非控股权益的净收入为150万美元，其他综合损失（税后）为7910万美元，股息为8240万美元[21] - 2021年第一季度净销售额为15.567亿美元，2020年同期为14.011亿美元，同比增长11.1%；2021年上半年净销售额为30.382亿美元，2020年同期为26.131亿美元[97] - 2021年第一季度剔除特殊费用、交易和整合费用后的运营收入为2.58亿美元，2020年同期为2.603亿美元；2021年上半年为5.205亿美元，2020年同期为4.555亿美元[97] - 2021年第二季度净销售额为15.567亿美元，同比增长11.1%，六个月净销售额为30.382亿美元，同比增长16.3%[118][119] - 2021年第二季度毛利润为6.146亿美元，同比增长6.1%，六个月毛利润为11.921亿美元，同比增长13.6%[120] - 2021年第二季度销售、一般及行政费用（SG&A）为3.566亿美元，同比增加3740万美元，六个月SG&A为6.779亿美元，同比增加8400万美元[122][123] - 2021年第二季度特殊费用为1370万美元，六个月特殊费用为1480万美元，2020年同期分别为290万美元和390万美元[124][125][126][127] - 2021年第一季度和上半年，公司分别产生690万美元和3200万美元的交易和整合费用，预计2021财年下半年还将产生约1000万美元此类费用，影响运营收入[128][129][130] - 2021年第二季度利息费用较2020年同期增加120万美元，上半年较2020年同期减少30万美元；2021年第一季度其他收入净额较2020年同期增加80万美元，上半年较2020年同期减少10万美元[131] - 2021年第一季度和上半年，公司所得税费用分别为4540万美元和1.04亿美元，有效税率分别为22.1%和25.2%；2020年同期分别为4040万美元和7050万美元，有效税率分别为17.9%和18.1%[132] - 2021年第一季度所得税费用包含530万美元净离散税收优惠；上半年离散税收优惠和费用相抵，无净影响；2020年同期分别包含1650万美元和2690万美元净离散税收优惠[133][134][135][136] - 2021年第一季度和上半年，公司来自非合并业务的收入分别为2340万美元和3670万美元，较2020年同期分别增加1320万美元和1610万美元[137][138] - 2021年稀释每股收益为0.68美元，较2020年的0.73美元有所下降；上半年为1.28美元，较2020年的1.27美元略有上升[139] - 2020年11月30日结束年度的毛利润为23.004亿美元，2021年5月31日结束的三个月毛利润为6.146亿美元，六个月为11.921亿美元[169] - 2020年11月30日结束年度调整后毛利润率为41.1%，2021年5月31日结束的三个月为39.5%，六个月为39.4%[169] - 2020年11月30日结束年度调整后营业收入为10.188亿美元，2021年5月31日结束的三个月为2.58亿美元，六个月为5.205亿美元[169] - 2020年11月30日结束年度调整后营业收入利润率为18.2%，2021年5月31日结束的三个月为16.6%，六个月为17.1%[169] - 2021年5月31日结束的三个月总净销售额同比增长11.1%，按固定汇率计算增长7.6%；调整后营业收入同比下降0.9%，按固定汇率计算下降3.6%[173] - 2021年第一季度与FONA收购相关的离散税务项目对截至5月31日的六个月产生1140万美元或摊薄后每股0.04美元的不利影响[173] - 2021年5月31日结束的三个月和六个月，计算调整后所得税率时，排除交易和整合费用及特殊费用后的合并业务税前收入分别为2.263亿美元和4.596亿美元[173] - 2021年前六个月总净销售额同比增长16.3%，外币汇率影响2.9%，按固定汇率计算增长13.4%[174] - 2021年第二季度与2019年同期相比，总净销售额同比增长19.6%，外币汇率影响1.3%，按固定汇率计算增长18.3%[174] - 预计2021年全年净销售额增长11% - 13%，外币汇率有利影响3%，按固定汇率计算增长8% - 10%[175] - 2021年前六个月经营活动提供的净现金为22870万美元，较2020年同期减少12680万美元[182][184] - 2021年前六个月投资活动使用的现金为75360万美元，较2020年同期增加66840万美元[182][187] - 2021年前六个月融资活动提供的现金为37790万美元，2020年同期使用现金23050万美元[182][188] - 2021年前六个月资本支出较2020年增加2570万美元至11280万美元，预计2021年资本支出约为2.65亿美元[187] - 截至2021年5月31日和2020年11月30日，供应链融资计划相关应付供应商款项分别约为2.841亿美元和2.736亿美元[186] - 2020年前六个月发行5亿美元长期债务，净收益4.95亿美元，偿还4170万美元长期债务[189] - 截至2021年5月31日，2021年上半年回购普通股金额为400万美元，2020年为2.08亿美元；2020年回购普通股数量为25万股[189] - 截至2021年5月31日，董事会2019年11月批准的6亿美元股票回购授权还剩5.843亿美元[189] - 2021年第一季度行使股票期权所得收益为620万美元，2020年同期为2670万美元；2021年和2020年前六个月因员工预扣税要求分别回购1300万和920万美元普通股[190] - 2021年前六个月股息支付增至1.816亿美元，2020年同期为1.649亿美元[191] - 截至2021年5月31日和2020年11月30日，杠杆比率分别为3.7和3.5[191][192] - 2021年和2020年5月31日分别使用3.026亿和1.189亿美元非美国子公司现金偿还美国短期债务；2021年和2020年前六个月平均短期借款分别为10.572亿和7.57亿美元；2021年和2020年前六个月平均总债务分别为55.289亿和44.689亿美元[193] - 预计2021年向养老金计划的总缴款约为1000万美元，2020年为1190万美元[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度消费者业务净销售额为9.452亿美元，风味解决方案业务为6.115亿美元；2020年同期消费者业务为9.626亿美元，风味解决方案业务为4.385亿美元，风味解决方案业务同比增长39.5%，消费者业务同比下降1.8%[97] - 2020年第二季度公司合并销售额较2019年增长7.6%，消费者业务增长26.0%，风味解决方案业务下降18.5%[103] - 2021年第一季度与2019年同期相比，消费者业务净销售额报告的百分比变化为23.7%，恒定货币基础为21.8%；风味解决方案业务分别为13.7%和13.2%；总净销售额分别为19.6%和18.3%[105] - 收购Cholula和FONA对报告的净销售额百分比变化和恒定货币基础的百分比变化产生积极影响，分别为消费者业务贡献2.7%、风味解决方案业务贡献7.5%、总净销售额贡献4.7%[107] - 2020年2月29日止三个月公司中国业务销售额较2019年同期下降4300万美元[108] - 2021年第二季度，消费者部门净销售额为9.452亿美元，同比下降1.8%；上半年为18.92亿美元，同比增长13.8%[141] - 2021年第二季度，美洲地区消费者销售额同比下降6.4%，EMEA地区同比增长3.6%，亚太地区同比增长25.5%[142][143][144] - 2021年第二季度，消费者部门运营收入为1.768亿美元，同比下降23.6%；上半年为3.667亿美元，同比增长4.4%[141] - 2021年第二季度，消费者部门运营利润率为18.7%，同比下降5.4个百分点；上半年为19.4%，同比下降1.7个百分点[141] - 2021年上半年消费者部门销售额同比增长13.8%，固定汇率基础上增长10.7%，销量和产品组合改善使销售额增加8.2%，价格行动使销售额减少0.1%，Cholula收购使部门销售额增加2.6%，外币汇率有利影响使销售额增加3.1%[145] - 2021年第二季度消费者部门运营收入减少5480万美元，降幅23.7%，固定汇率基础上减少25.7%，运营利润率降至18.7%，较2020年第二季度下降540个基点[146] - 2021年上半年消费者部门运营收入增长1550万美元，增幅4.4%，固定汇率基础上增长1.5%，运营利润率降至19.4%，较2020年下降170个基点[147] - 2021年第二季度风味解决方案部门销售额同比增长39.5%，固定汇率基础上增长34.6%，Cholula和FONA收购使销售额增加9.2%，销量和产品组合使销售额增加25.1%，价格行动使销售额增加0.3%，外币汇率有利影响使销售额增加4.9%[148] - 2021年上半年风味解决方案部门销售额同比增长20.5%，固定汇率基础上增长17.8%，销量和产品组合贡献9.9%的增长，价格行动使销售额增加1.0%，Cholula和FONA收购使部门销售额增加6.9%，外币汇率有利影响使销售额增加2.7%[152] - 2021年第二季度风味解决方案部门运营收入增加5250万美元，增幅182.9%，固定汇率基础上增加175.0%，运营利润率升至13.3%，较上一年提高680个基点[153] - 2021年上半年风味解决方案部门运营收入增加4950万美元，增幅47.5%，固定汇率基础上增加45.2%，运营利润率升至13.4%，较2020年前六个月提高240个基点[154] 公司战略与业务发展 - 收购是公司增加销售和利润的战略，处置是出于战略利益考虑[36] - 2020年11月30日公司以约8.012亿美元收购Cholula Hot Sauce母公司，收购时其年销售额约9600万美元[37] - 2020年12月30日公司以约7.082亿美元收购FONA International, LLC及其部分关联