公司收购情况 - 2021财年初公司以约7.1亿美元收购FONA International，收购时其年销售额约1.14亿美元[12] - 2020年11月30日公司以约8.03亿美元收购Cholula Hot Sauce母公司，收购时其年销售额约9600万美元[13] - 2017年8月公司以约42亿美元收购Reckitt Benckiser的食品部门[13] - 2020年12月30日，以约7.1亿美元收购FONA International；11月30日，以约8.03亿美元收购Cholula Hot Sauce母公司；2017年8月17日，以约42亿美元收购RB Foods[131] - 收购预计将占公司长期销售增长的三分之一，2015年初以来已完成9次收购[129] 各业务线销售贡献情况 - 2020年消费者部门贡献约64%的合并净销售额和77%的合并营业收入，风味解决方案部门贡献约36%的合并净销售额和23%的合并营业收入[15] 主要客户销售占比情况 - 2020年公司对消费者部门客户沃尔玛的销售额约占合并销售额的12%，对风味解决方案部门客户百事公司的销售额约占合并销售额的11%[24] - 2020 - 2018年风味解决方案部门前三大客户占全球风味解决方案销售额的49% - 52%[25] - 2020年两家大客户合计占公司合并销售额约23%[56] 公司员工情况 - 截至2020年11月30日公司在全球约有13000名全职员工[33] - 美国约300名员工受集体谈判合同覆盖，2021年到期需重新谈判；美国以外子公司约2500名员工受集体谈判协议或类似安排覆盖[33] 公司高管情况 - 公司主要高管包括56岁的Lisa B. Manzone和49岁的Nneka L. Rimmer[37] 公司海外业务销售占比情况 - 2020财年约40%的销售额来自美国以外业务[40] - 2020财年公司约38%的销售额来自美国以外的国家[93] 疫情相关情况 - 2019年12月中国武汉首次报告COVID - 19，2020年1月中国政府实施隔离和限制措施，3月世卫组织将其定为全球大流行[45,46] - 2020年公司因疫情临时关闭部分制造和其他设施，2020年年中部分地区放宽限制，2020年末和2021年初部分地区重新实施或实施新限制[47] - 2021财年初部分国家/地区批准COVID - 19疫苗并开始接种，多数司法管辖区预计到2021年中至年末才能全面接种[48] - 2020财年，新冠疫情对公司运营结果和全球经济产生重大影响[115][116] - 公司在新冠疫情期间确定三个优先事项：确保员工健康安全和产品质量、保证品牌供应和业务财务实力、确保公司从疫情中强势复苏[118][119][120] 公司原材料及应对措施情况 - 公司主要使用的原材料包括乳制品、胡椒、香草、辣椒等[57] - 公司通过战略采购、未来交付采购、客户价格调整和CCI计划节省成本等方式应对原材料价格波动风险[57] 公司客户整合情况 - 公司客户如超市、仓储俱乐部和食品分销商近年来出现整合，且可能持续[55] 公司品牌相关情况 - 公司有许多标志性品牌，成功依赖于维护品牌形象、拓展品牌平台和推出新产品[49] 食品行业风险情况 - 食品行业面临食品变质、污染、召回、进口警报和消费者产品责任索赔等风险[53] 公司声誉风险情况 - 社交网络和消费技术使信息传播更快，负面、不准确或误导性帖子可能损害公司声誉或品牌[54] 公司财务资产情况 - 截至2020年11月30日，公司有大约50亿美元的商誉和约30亿美元的其他无限期无形资产[65] 公司债务情况 - 截至2020年11月30日，公司有大约9.5亿美元的未偿还浮动利率债务，其中包括8.87亿美元的短期借款，加权平均利率约为0.3%[76] - 2020年11月30日收购Cholula后，公司及其子公司的债务约为49亿美元，之后又以7.1亿美元收购FONA[79] - 公司预计在2021财年对Cholula和FONA的收购债务以及2.5亿美元2021年7月到期的3.9%票据进行长期债务融资[82] 公司盈利能力风险情况 - 食品行业竞争激烈，公司可能需降低部分产品价格，这会影响盈利能力[61] 公司运营风险情况 - 公司运营可能因灾害、业务中断等事件受损，且灾难恢复计划和业务中断保险可能无法弥补损失[62][63] 公司收购等活动风险情况 - 公司进行的收购、合资和剥离活动可能面临挑战，若无法完成或整合，会影响财务结果[64] 公司精简行动风险情况 - 公司精简行动可能影响员工关系，若无法实现CCI计划的效益，财务结果会受负面影响[68][69] 公司信用及外汇风险情况 - 全球经济不确定使公司面临客户和交易对手的信用风险，外汇市场波动也可能产生负面影响[70][71] 英国脱欧对公司影响情况 - 英国脱欧协议虽消除部分不确定性，但仍会增加公司进出口成本，若无法提价，盈利能力将下降[72][73] 公司股价情况 - 2020年12月31日收盘时，公司普通股股价为每股95.57美元，无投票权普通股股价为每股95.60美元[106] 公司知识产权风险情况 - 公司知识产权保护不力可能影响产品和品牌价值及业务[84] 公司信息技术风险情况 - 信息技术系统故障或数据泄露、网络攻击会损害公司运营和声誉[85] 公司业务转型风险情况 - 公司业务转型计划实施失败或信息技术系统利用不佳会影响业务开展[87] 公司法律法规风险情况 - 法律法规变化可能增加公司合规成本并影响业务[89] 公司数据隐私风险情况 - 数据隐私法增加公司合规成本和违规罚款风险[91] 公司法律诉讼风险情况 - 诉讼等法律程序可能对公司业务和财务状况产生不利影响[92] 公司国际业务风险情况 - 公司国际业务面临货币波动、税收政策等额外风险[93] 公司有效税率情况 - 公司有效税率受多种因素影响且存在不确定性[94] 公司股票拆分情况 - 2020年11月30日公司进行二合一股票拆分，所有普通股和每股数据已追溯调整[107][111][113][118] 公司股票持有者情况 - 截至2020年12月31日，无面值普通股记录持有者约2000人，无面值无投票权普通股记录持有者约9400人[107] 公司股票回购情况 - 2020年第四季度，公司购买普通股13200股，平均每股价格97.24美元，剩余约5.85亿美元可用于股票回购[109] - 截至2020年11月30日，2019年11月董事会批准的6亿美元股票回购授权还剩约5.85亿美元[109] 公司股票发行交换情况 - 2020财年，公司发行975306股无投票权普通股交换普通股，发行4404股普通股交换无投票权普通股[110] 公司长期增长目标情况 - 公司长期年度恒定货币增长目标为：销售额增长4% - 6%，调整后营业利润增长7% - 9%，调整后每股收益增长9% - 11%[115] 公司各年度财务数据关键指标变化 - 2020年净销售额56.013亿美元，2019年为53.474亿美元，2018年为53.028亿美元[111] - 2020年净利润7.474亿美元，2019年为7.027亿美元，2018年为9.334亿美元[111] - 2020年全年销售额较2019年增长4.7%，消费者部门销售额增长10.0%，风味解决方案部门销售额下降3.5%[121] - 2020财年第四季度销售额较2019年同期增长4.9%，消费者部门销售额增长5.9%，风味解决方案部门销售额增长3.1%[121] - 2020年经营活动提供的净现金为10.413亿美元，较2019年的9.468亿美元增加9450万美元[135] - 2020年净销售额增长4.7%，其中销量和产品组合增长贡献3.7%，定价行动贡献1.6%，汇率波动使销售额增长减少0.6%[136] - 2020年经营收入为9.995亿美元，2019年为9.577亿美元；调整后经营收入为10.188亿美元，较2019年增长4.1%[136][137] - 2020年摊薄后每股收益为2.78美元，2019年为2.62美元；调整后摊薄每股收益为2.83美元，较2019年增长5.6%[138] - 2021年预计净销售额较2020年增长7% - 9%，其中汇率带来约2%的有利影响，收购预计贡献3.5% - 4.0%的增长[139] - 预计2021年毛利率较2020年的41.1%下降10个基点至上升15个基点[140] - 2021年预计营业收入较2020年增长4% - 6%，含2%汇率有利影响，调整后营业收入预计增长8% - 10%，固定汇率下增长6% - 8%[141] - 2021年预计有效税率约24%，高于2020年的19.8%，调整后有效税率约23%，高于2020年的19.9%[142] - 2020年摊薄每股收益为2.78美元，2021年预计在2.71 - 2.76美元之间，调整后预计在2.91 - 2.96美元之间，预计增长3% - 5%，固定汇率下增长1% - 3%[143][144] - 2020年净销售额为56.013亿美元，较2019年增长4.7%，固定汇率下增长5.3%[145] - 2020年毛利润为23.004亿美元，毛利率为41.1%，较2019年提高100个基点[146] - 2020年销售、一般及行政费用为12.816亿美元，较2019年增加1.148亿美元，占净销售额比例提高110个基点[147] - 2020年特殊费用为690万美元，低于2019年的2080万美元[148] - 2020年交易和整合费用为1240万美元，2019年为0，2021年预计约5000万美元会对营业收入产生负面影响[141][151] - 2020年营业收入为9.995亿美元，较2019年增加4180万美元，增长4.4%，调整后营业收入增加4030万美元，增长4.1%[152] - 2019年净销售额为53.474亿美元，同比增长0.8%，按固定汇率计算增长2.7%[172] - 2019年毛利润为21.453亿美元，毛利率升至40.1%[173] - 2019年SG&A费用为11.668亿美元，占净销售额的21.8%，较2018年改善20个基点[174][175] - 2019年运营收入为9.577亿美元，同比增长7.5%，占净销售额的17.9%[179] - 2019年利息费用为1.652亿美元，较2018年减少940万美元[180] - 2019年合并运营税前收入为8.192亿美元，2018年为7.413亿美元；2019年所得税费用为1.574亿美元，2018年所得税收益为1.573亿美元；2019年实际税率为19.2%，2018年为 - 21.2%[181] - 2018年公司因美国税法获得3.015亿美元净收益，其中包括3.8亿美元美国递延所得税负债重估收益和7850万美元净过渡税影响；2019年因美国税法相关调整获得150万美元收益[181] - 2019年未合并运营收入为4090万美元，2018年为3480万美元，增长610万美元，主要源于墨西哥合资企业收益增加和少数股权收益消除[183] - 2019年摊薄后每股收益为2.62美元，2018年为3.50美元，主要受运营收入、非经常性税收优惠、特殊费用等因素影响[184][185] - 2019年净离散税收优惠为4370万美元，较2018年的2810万美元（排除美国税法非经常性优惠）增加1560万美元[182] - 2020年调整后营业收入为10.188亿美元，较上一年增长4.1%，调整后营业收入利润率为18.2%[202] - 2020年调整后所得税费用为1.789亿美元，调整后所得税率为19.9%[202] - 2020年调整后净利润为7.627亿美元，较上一年增长6.3%，摊薄后调整后每股收益为2.83美元[202] - 预计2021年摊薄后每股收益为2.71 - 2.76美元，调整后摊薄后每股收益为2.91 - 2.96美元[205] - 2020年总净销售额同比增长4.7%，外汇影响 - 0.6%，按固定汇率计算增长5.3%；调整后营业收入同比增长4.1%，外汇影响 - 0.7%，按固定汇率计算增长4.8%[208] - 2019年总净销售额同比增长0.8%，外汇影响 - 1.9%，按固定汇率计算增长2.7%；调整后营业收入同比增长5.2%，外汇影响 - 1.5%，按固定汇率计算增长6.7%[208] - 预计2021年净销售额增长7% - 9%，有利外汇影响2%，按固定汇率计算增长5% - 7%[210] - 预计2021年调整后营业收入增长8% - 10%，有利外汇影响2%，按固定汇率计算增长6% - 8%[210] - 预计2021年调整后摊薄每股收益增长3% - 5%，有利外汇影响2%，按固定汇率计算增长1% - 3%[210] 消费者部门各年度数据关键指标变化 - 2020年消费者部门净销售额为35.967亿美元，较2019年增长10.0%，固定汇率下增长10.3%，部门营业利润率为21.7%，高于2019年的20.7%[161] - 2020年美洲地区消费者销售额同比增长13.9%，按固定汇率计算增长14