公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为11.01725亿美元，较2020年12月31日的8.30214亿美元增长32.7%[19] - 2021年第二季度净收入为7.94536亿美元，2020年同期为7.66956亿美元，同比增长3.6%[26] - 2021年上半年净收入为14.54397亿美元，2020年同期为11.06554亿美元，同比增长31.4%[26] - 2021年第二季度毛利润为1.74826亿美元，2020年同期为1.77912亿美元，同比下降1.7%[26] - 2021年上半年毛利润为3.2835亿美元，2020年同期为2.52118亿美元，同比增长30.2%[26] - 2021年第二季度运营收入为3651.1万美元，2020年同期为4879.7万美元，同比下降25.2%[26] - 2021年上半年运营收入为6310.3万美元，2020年同期为3549.2万美元，同比增长77.8%[26] - 2021年第二季度合并净收入为3.09777亿美元，2020年同期为3438.1万美元，同比增长800.9%[26] - 2021年上半年合并净收入为3.25669亿美元，2020年同期为1481.6万美元，同比增长2097.9%[26] - 2021年第二季度归属于股东的净收入为3.09911亿美元，2020年同期为3635.6万美元，同比增长752.4%[26] - 2021年6月30日，公司普通股发行数量期末余额为46,607股，2020年为43,885股[32] - 2021年6月30日，公司库存股期末余额为3,595股，2020年为3,553股[32] - 2021年6月30日，公司额外实收资本期末余额为954,518美元，2020年为770,984美元[32] - 2021年6月30日，公司累计亏损期末余额为 - 199,229美元，2020年为 - 560,480美元[32] - 2021年6月30日，公司累计其他综合损失期末余额为 - 545美元，2020年为 - 560美元[34] - 2021年6月30日，公司归属于股东的总权益为676,180美元，2020年为139,411美元[34] - 2021年6月30日，公司经营活动提供的净现金为102,919美元，2020年为170,443美元[36] - 2021年6月30日，公司投资活动使用的净现金为77,353美元，2020年为7,978美元[36] - 2021年6月30日，公司融资活动使用的净现金为7,094美元，2020年提供的净现金为43,847美元[38] - 2021年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金期末余额为537,653美元，2020年为302,128美元[38] - 2021年第二季度净收入为2.27372亿美元，2020年同期净亏损为1.3458亿美元；2021年上半年净收入为2.17246亿美元，2020年同期净亏损为1.9257亿美元[69] - 截至2020年12月31日，已终止经营业务的现金及现金等价物为2.1075亿美元，其他流动资产为1.3054亿美元[71] - 截至2021年6月30日，公允价值计量的资产总计10.0741亿美元，负债总计18.4万美元；截至2020年12月31日，资产总计60.8万美元，负债总计11.2万美元[72] - 截至2021年6月30日，物业和设备净值为1.09693亿美元，截至2020年12月31日为1.13767亿美元[74] - 2021年第二季度资本化内部使用软件和网站开发成本为1758万美元，折旧为1774万美元；2021年上半年资本化成本为3462万美元，折旧为3582万美元[74] - 截至2021年6月30日，这些贷款的未偿债务总额为4.29亿美元（扣除55.1万美元资本化债务发行成本），流动部分为330万美元[77] - 2021年第二季度，公司经营租赁成本为149.7万美元，2020年同期为156.2万美元；可变租赁成本为32.8万美元，2020年同期为46.6万美元[81] - 截至2021年6月30日，公司不可撤销经营租赁负债的现值为1497.6万美元[83] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司分别计提或有负债110万美元和180万美元[92] - 2021年和2020年第二季度，公司基于股票的薪酬费用分别为280.2万美元和195.2万美元；2021年和2020年前六个月，该费用分别为510.7万美元和463.3万美元[101] - 2021年上半年，受限股奖励期初数量为63.9万股，授予29.7万股，归属27.6万股，没收2.5万股，期末数量为63.5万股[104] - 2019年12月31日，未实现收入为4111.6万美元；2020年12月31日，该金额为7216.5万美元；2021年6月30日，未实现收入为8444.7万美元[106] - 2021年6月30日和2020年12月31日，与未兑现Club O奖励积分相关的未实现收入分别为1000万美元和860万美元[106] - 2021年和2020年第二季度，包含在收入中的损耗收入分别为140万美元和130万美元；2021年和2020年前六个月，该收入分别为280万美元和220万美元[106] - 2019年12月31日，销售退货备抵为111.06万美元；2020年12月31日，该金额为191.9万美元；2021年6月30日，销售退货备抵为232.45万美元[107] - 2021年第二季度，基本和摊薄后普通股每股收益分别为6.51美元和6.47美元；2021年前六个月，该收益分别为6.85美元和6.80美元[112] - 公司现金及现金等价物余额从2020年底的4.954亿美元增至2021年6月底的5.364亿美元[128] - 2021年和2020年的第二季度及上半年，国际净收入均不足总净收入的1%[135] - 2021年第二季度及上半年，履约及相关成本占营收的比例与2020年同期基本持平[139] - 2020年Q1至2021年Q2各季度及2020财年毛利率分别为21.9%、23.2%、23.5%、22.5%、22.9%、23.3%、22.0%[140] - 2021年Q2毛利润较2020年同期下降1.7%，毛利率降至22.0%，2020年同期为23.2%[140] - 2021年上半年毛利润较2020年同期增长30.2%，毛利率降至22.6%，2020年同期为22.8%[141] - 2021年Q2销售和营销费用为85,272千美元，较2020年同期增长7.6%；广告费用为81,855千美元，增长9.1%[145] - 2021年上半年销售和营销费用为158,810千美元，较2020年同期增长37.4%；广告费用为151,868千美元，增长41.2%[145] - 2021年Q2技术费用为30,383千美元，较2020年同期增长4.5%；上半年为60,906千美元，增长8.1%[150] - 2021年Q2一般和行政费用为22,660千美元，较2020年同期增长8.7%；上半年为45,531千美元，增长1.8%[152] - 2021年Q2所得税拨备为 - 4570万美元，2020年同期为84万美元；上半年为 - 4550万美元，2020年同期为100万美元[157] - 2021年上半年有效税率为 - 72.4%，2020年同期为2.9%[157] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为5.364亿美元，应收账款净额为3300万美元[166] - 2021年上半年持续经营活动提供的净现金为1.20047亿美元，2020年同期为1.87365亿美元[167] - 2021年上半年持续经营活动净现金主要源于持续经营业务调整非现金项目7970万美元和经营资产与负债变动提供的现金4040万美元；2020年同期分别为5250万美元和1.349亿美元[169][170] - 2021年上半年投资活动净现金流出4765万美元，主要是资本出资4110万美元和物业设备支出560万美元；2020年同期净现金流出754.7万美元，主要是物业设备支出740万美元[167][171][173] - 2021年上半年融资活动净现金流出920万美元，主要是限制性股票归属时代扣代缴税款780万美元；2020年同期净现金流入4380万美元，主要是长期债务所得4750万美元和普通股销售净所得280万美元，部分被限制性股票归属时代扣代缴税款170万美元抵消[174][175] - 截至2021年6月30日，合同总现金义务为7.4024亿美元，其中1年内1.0775亿美元，1 - 3年1.7807亿美元，3 - 5年5164万美元，超过5年4.0278亿美元[176] - 截至2021年6月30日，应计税务或有事项为91.7万美元[177] - 截至2021年6月30日，公司在公共和私人公司的股权证券记录价值为3.308亿美元，其中85.5万美元为公开交易公司，按公允价值记录[190] 公司业务结构与合作相关变化 - 公司于2021年4月23日与Pelion签订有限合伙协议，Pelion获得Medici Ventures及其区块链资产控制权，公司自该日起对处置组进行脱合并处理[44] - 截至2021年3月31日，处置组符合持有待售和终止经营的标准，其前期经营成果在合并利润表中作为终止经营列报[44] - 自2021财年第一季度起，公司只有一个可报告分部：零售[44] - 公司与其他合伙人同意按股权比例向合伙企业作出4500万美元的资本承诺，以满足其资本需求[58] - 截至2021年3月31日季度末债务转换完成后，Medici Ventures和公司分别持有tZERO约42%和41%的流通普通股[58] - 2021年4月23日交易完成后，Pelion成为合伙企业的唯一普通合伙人，持有1%的股权，公司成为有限合伙人，持有99%的股权[60] - 交易日期，公司在合伙企业的留存股权和在tZERO的直接少数股权公允价值为2.888亿美元，其中包括交易日期已出资的340万美元资本催缴款项[64] - 2.888亿美元的Level 3股权证券中约1.499亿美元使用未经管理层内部开发的未调整输入值进行估值[64] - 市场法中企业价值与收入倍数范围为0.88x，加权平均为0.88x，折现率范围为9.0% - 35.0%，加权平均为32.4% [64] - 折现现金流 - 退出倍数中预计终端年份范围为2023 - 2027年，加权平均为2025年，年收入增长率范围为1.3% - 124.0%，加权平均为109.4% [64] - 公司因实体非合并确认2.435亿美元收益，与合伙企业留存权益法权益和tZERO直接少数权益的公允价值重计量有关[65] - 截至2021年6月30日季度，公司完成4460万美元资本承诺的全额出资[65] - 截至2021年6月30日，公司在合伙企业的99%股权和tZERO的40%直接少数权益账面价值为3.299亿美元，其中9970万美元按公允价值计量[68] 公司零售业务线数据关键指标变化 - 公司有一个可报告业务部门，即零售部门，主要通过网站进行电子商务产品销售获得收入[114] - 2021年第二季度营收同比增长3.6%，主要因平均订单规模增长33%，但客户订单数量减少22%[123][132] - 2021年上半年营收同比增长31.4%，主要因平均订单价值增长25%和客户订单增长5%[133] - 2021年第二季度毛利润同比下降1.7%，主要因毛利率从23.2%降至22.0%[124][132] - 销售和营销费用占营收的比例从2020年第二季度的10.3%增至2021年的10.7%[125] - 2021年第二季度技术费用为3040万美元，较2020年同期增加130万美元[127] - 2021年第二季度一般及行政费用较2020年同期增加180万美元[128] 公司债务与担保相关情况 - 2020年3月，公司签订两份贷款协议，包括3450万美元的高级票据（年利率4.242%）和1300万美元的夹层票据（年利率5.002%），混合年利率为4.45%[75] - 公司作为担保人，在高级票据和夹层票据担保中需维持一定净资产和流动资产，夹层票据未偿还时，净资产超3000万美元且流动资产至少300万美元；偿还后，净资产超1500万美元且流动资产至少100万美元[78] - 公司遵守债务契约，并持续监控合规情况[79] - 贷款协议固定混合年利率为4.