高级票据信息 - 2025年高级票据本金总额6亿美元，利率5.750%，已于2021年3月偿还[8] - 2026年高级票据本金总额3.5亿美元，利率5.00% [8] - 2028年高级票据本金总额8.5亿美元，利率4.750% [8] - 2031年高级票据本金总额9.25亿美元，利率3.750% [8] - 2021年3月9日，公司完成9.25亿美元2031年到期高级无抵押票据的出售，利率为3.750%[116] - 2021年3月，公司回购4.11亿美元（占比68.6%）2025年高级票据，后又回购600万美元，赎回1.83亿美元，总代价6.36亿美元，记录损失3600万美元[117] 太阳能项目规模 - 分布式太阳能项目规模通常小于20兆瓦（交流电基础）[8] - 公用事业规模太阳能项目规模通常为20兆瓦或更大（交流电基础）[10] 公司风险因素 - 公司2020年年报中提及风险因素，包括维持和增长季度股息能力等[4] - 公司面临维持和增加季度股息、应对疫情、与GIP和CEG关系等风险[4] - 公司面临电力生产行业常见风险，如燃料和电价波动、恶劣天气等[4] - 公司面临运营和财务限制，包括项目级债务设施和其他协议[4] - 公司面临网络恐怖主义和网络安全不足等风险[4] 非GAAP指标定义 - 调整后EBITDA为非GAAP指标，代表调整后息税折旧及摊销前利润[8] - CAFD为非GAAP指标，定义于2021年3月31日[8] 财务关键指标变化 - 2021年第一季度总运营收入为2.37亿美元，2020年同期为2.58亿美元[12] - 2021年第一季度运营成本和费用总计2.51亿美元，2020年同期为2.06亿美元[12] - 2021年第一季度净亏损7600万美元，2020年同期为1.07亿美元[12][16] - 2021年3月31日现金及现金等价物为1.44亿美元，2020年12月31日为2.68亿美元[19] - 2021年3月31日总资产为118.48亿美元，2020年12月31日为105.92亿美元[19] - 2021年3月31日总负债为88.53亿美元，2020年12月31日为78.77亿美元[19] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为4700万美元，2020年同期为8400万美元[21] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为3.14亿美元，2020年同期为1700万美元[21] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为2.33亿美元，2020年同期使用1.04亿美元[21] - 2021年第一季度A类和C类普通股每股收益为0.03美元，2020年同期亏损0.26美元[12] - 截至2021年3月31日，公司股东权益总额为29.95亿美元，较2020年12月31日的27.15亿美元有所增长[24] - 2021年第一季度净亏损7800万美元，2020年第一季度净亏损1.07亿美元[24][26] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，项目子公司持有的现金及现金等价物分别为1.11亿美元和1.49亿美元[39] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，物业、厂房及设备累计折旧分别为24.47亿美元和23.23亿美元，无形资产累计摊销分别为5.19亿美元和4.87亿美元[42] - 2021年第一季度，公司总营收为3900万美元，2020年同期为5500万美元[55] - 2021年3月31日应收账款净额为1.59亿美元，2020年12月31日为1.43亿美元[58] - 截至2021年3月31日，公司长期债务账面价值80.46亿美元，公允价值78.51亿美元；2020年12月31日账面价值70.48亿美元，公允价值70.2亿美元[88] - 2021年3月31日，长期债务Level 2为21.28亿美元，Level 3为57.23亿美元；2020年12月31日Level 2为19.05亿美元，Level 3为51.15亿美元[89] - 2021年第一季度，使用重大不可观察输入值的金融工具期初余额 - 1500万美元，当期损失2400万美元，期末余额 - 3900万美元[91] - 截至2021年3月31日，电力合约公允价值重要不可观察输入值中，远期市场价格（每兆瓦时）预测年度最低为12.11，最高为42.96，加权平均为21.55；其他金融工具中，某些分布式发电太阳能设施的发电水平最低为80,872兆瓦时，最高为131,374兆瓦时，加权平均为126,063兆瓦时[95] - 截至2021年3月31日，非履约准备金为400万美元收益，主要计入综合运营报表的总运营收入[96] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，天然气交易量为100万英热单位，电力交易量为 - 800万兆瓦时，利息交易量2021年3月31日为15.17亿美元，2020年12月31日为16亿美元[103] - 截至2021年3月31日，指定为现金流量套期的衍生工具公允价值资产为300万美元，负债为1.5亿美元；未指定为现金流量套期的衍生工具公允价值资产为500万美元，负债为12.9亿美元；总衍生工具公允价值资产为800万美元，负债为14.4亿美元[104] - 截至2021年3月31日，商品合约衍生负债为6600万美元，利率合约衍生资产为800万美元，衍生负债为7800万美元，总衍生工具净额为 - 1.36亿美元；2020年12月31日，商品合约衍生负债为4400万美元，利率合约衍生资产为100万美元，衍生负债为12.9亿美元，总衍生工具净额为 - 1.72亿美元[106] - 截至2021年3月31日，累计其他综合损失期初余额为 - 3000万美元，重分类至收入200万美元，按市值计价900万美元，期末余额为 - 1900万美元，归属于非控股权益为 - 900万美元，归属于公司为 - 1000万美元；预计未来12个月从累计其他综合损失实现的损失为 - 900万美元[107] - 2021年第一季度利率合约（利息费用）为4700万美元，2020年同期为7900万美元；其中按市值计价的经济套期活动2021年为 - 2200万美元，2020年为 - 500万美元[109] - 截至2021年3月31日，公司总债务为80.41亿美元，长期债务为74.63亿美元，较2020年12月31日的70.43亿美元和65.85亿美元有所增加[113] - 2021年第一季度，归属于公司普通股股东的净收入：A类为100万美元，C类为200万美元；2020年同期A类亏损900万美元，C类亏损2000万美元[122] - 2021年第一季度，A类和C类加权平均流通股基本和摊薄后数量分别为3500万股和8200万股；2020年同期分别为3500万股和7900万股[122] - 2021年第一季度，A类和C类基本和摊薄后每股收益均为0.03美元；2020年同期均为 - 0.26美元[122] - 2021年第一季度运营收入为2.37亿美元，2020年同期为2.58亿美元[126] - 2021年第一季度净亏损为7600万美元，2020年同期为1.07亿美元[126] - 2021年第一季度有效所得税率为20.8%，2020年同期为17.1%，均与法定税率21%不同[128] - 2021年第一季度公司在O&M服务协议上的费用为1300万美元，2020年同期为900万美元[133] - 2021年第一季度公司在行政服务协议上的费用为300万美元，2020年同期为200万美元[134] - 2021年第一季度公司在CEG主服务协议上的净费用为100万美元，2020年同期为60万美元[135] - 2021年3月31日应付RENOM的余额为500万美元，2020年12月31日为1000万美元[133] 股息与分配情况 - 2021年第一季度，公司向A类和C类普通股股东支付股息每股0.324美元，4月29日宣布每股0.329美元的季度股息，6月15日支付[43][45] - 2021年第一季度，Clearway Energy LLC向CEG支付B类和D类单位分配额每股0.324美元，4月29日宣布每股0.329美元的分配额，6月15日支付[47] 公司业务结构 - 公司业务分为传统发电、可再生能源（太阳能和风能）、热力和冷水业务，以及公司成本的企业部门[125] 业务线营收数据 - 2021年第一季度，公司总营收为3900万美元，其中传统发电业务无营收，可再生能源业务为 - 1000万美元，热力业务为4900万美元；2020年第一季度总营收为5500万美元，传统发电业务无营收，可再生能源业务为700万美元，热力业务为4800万美元[55] - 2021年第一季度，能源收入方面，传统发电业务为100万美元，可再生能源业务为1.26亿美元，热力业务为2900万美元；2020年第一季度，对应数据分别为200万美元、1.25亿美元和2800万美元[55] - 2021年第一季度，容量收入方面，传统发电业务为1.07亿美元，热力业务为1300万美元；2020年第一季度，传统发电业务为1.07亿美元，热力业务为1400万美元[55] 公司收购与出售项目 - 2021年1月12日，公司以1.32亿美元收购Rattlesnake项目相关权益，净资产为1400万美元[61][63] - 2021年2月3日，公司以2.02亿美元收购Agua Caliente项目35%股权，净资产为2.02亿美元[64][65] - 2021年4月23日，公司以约9600万美元收购NedPower Mount Storm LLC 100%股权，该项目为264兆瓦风电场[71] - 2020年3月3日，公司通过Clearway Thermal LLC出售Energy Center Dover LLC和Energy Center Smyrna LLC 100%权益，获现金约1500万美元[72] - 2021年1月12日，公司以1.32亿美元收购CWSP Rattlesnake Holding LLC股权，第三方税优投资者注资1.07亿美元[79] - 2021年2月26日公司就Pinnacle Repowering Partnership LLC达成修订协议，3月10日贡献项目权益，CWSP Pinnacle Holding LLC注资2700万美元设备[81] 公司准则应用 - 公司打算在参考利率改革期间对符合条件的合同修改应用相关修订[59] - 公司于2021年1月1日采用简化所得税会计的准则，对财务报表无重大影响[60] 可再生能源信用额度与收入确认 - 可再生能源信用额度通常通过长期PPA出售，自产生的RECs销售在相关能源产生并交付时确认收入[52] - 捆绑销售能源、容量和/或自产生RECs的合同，所有履约义务视为同时交付，收入确认时间相同[53] 公司其他资产情况 - 截至2021年3月31日，Alta TE其他资产6000万美元，Holdco总资产6.32亿美元，Buckthorn Renewables总资产2.11亿美元等[75] 公司对未合并实体风险 - 截至2021年3月31日，公司对未合并实体最大损失风险限于股权投资，如Avenal经济权益50%，投资余额 - 200万美元等[83] 公司衍生工具情况 - 2021年3月31日，衍生资产中利率合约800万美元，其他金融工具2700万美元；衍生负债中商品合约6600万美元，利率合约7800万美元[91] - 截至2021年3月31日，用模型和其他估值技术定价的合约占衍生负债的46%和其他金融工具的100%[92] - 截至2021年3月31日，公司有与非追索债务相关的利率衍生工具，期限至2044年，部分被指定为现金流量套期[101] - 截至2021年3月31日，公司有能源相关衍生工具，期限至2032年，这些合约未被指定为现金流量或公允价值套期[102] 公司债务融资情况 - 截至2021年3月31日，Clearway Energy LLC和Clearway Energy Operating LLC循环信贷安排借款2500万美元，未偿还信用证7000万美元，一季度借款1.95亿美元，还款1.7亿美元[115] - 公司收购Agua Caliente相关公司后，合并7.16亿美元非追索权债务，利率2.395% - 3.633%，2037年到期[118] - 2021年3月10日，公司为Pinnacle风力项目签订1.26亿美元非追索权债务融资协议，初始借款7900万美元[119] 公司法律诉讼情况 - 2019年1月11日，NPPD指控公司子公司违约，2020年4月13日美国地方法院判决公司胜诉，NPPD上诉，案件仍在审理中[140] - 2019年10月8日，Georgetown起诉公司子公司，子公司反诉，案件仍在审理中[141] 政策影响 - 2020年3月27日《CARES法案》签署，对公司合并财务报表无重大影响，公司将继续评估其影响[130] 前瞻性陈述说明 - 前瞻性陈述仅代表作出时观点，公司无义务公开更新或修订[5]