公司人员与市场份额 - 截至2021年9月30日公司约有8400名团队成员，2020年底批发渠道市场份额约为34%[125] 会计政策变更影响 - 2021年1月1日公司采用公允价值法计量服务资产和负债，导致留存收益和MSR资产增加340万美元[128] - 2021年1月1日起公司采用公允价值法核算抵押贷款服务权，当日MSR资产和留存收益增加约340万美元[155] 住宅抵押贷款发放情况 - 2021年第三季度公司发放住宅抵押贷款630亿美元，较2020年同期增加87亿美元，增幅16%[136] - 2021年前九个月公司发放住宅抵押贷款1713亿美元，较2020年同期增加434亿美元，增幅34%[137] 净收入情况 - 2021年第三季度公司净收入3.299亿美元，较2020年同期减少11.2亿美元，降幅77%[136] - 2021年前九个月公司净收入13.3亿美元，较2020年同期减少6.821亿美元，降幅34%[137] - 2021年第三季度净收入3.299亿美元，较2020年同期减少11.2亿美元；2021年前九个月净收入13.3亿美元，较2020年同期减少6.821亿美元[168][169] 调整后EBITDA情况 - 2021年第三季度调整后EBITDA为2.904亿美元，2020年同期为13.9亿美元[136] - 2021年前九个月调整后EBITDA为12.1亿美元，2020年同期为21亿美元[137] 贷款业务收入构成 - 公司贷款业务收入来自贷款生产收入、贷款服务收入和利息收入[131] 运营费用构成 - 公司运营费用包括薪资、佣金、福利、直接贷款生产成本等多项费用[135] 贷款生产收入情况 - 2021年第三季度贷款生产收入为5.895亿美元，较2020年同期的17.2亿美元减少11.3亿美元，降幅66%；2021年前九个月为21.4亿美元，较2020年同期的28.8亿美元减少7.408亿美元，降幅26%[149][150] - 2021年第三季度贷款生产收入减少主要因利润率同比下降224个基点，从2020年第三季度的318个基点降至2021年的94个基点；前九个月利润率下降101个基点，从226个基点降至125个基点[149][150] 贷款生产规模情况 - 2021年第三季度贷款生产规模为630亿美元，较2020年同期的543亿美元增加87.1亿美元，增幅16%；前九个月为1713亿美元，较2020年同期的1279亿美元增加434亿美元，增幅34%[149][151] 贷款服务收入情况 - 2021年第三季度贷款服务收入为1.747亿美元，较2020年同期的7050万美元增加1.042亿美元，增幅148%；前九个月为4.438亿美元，较2020年同期的1.827亿美元增加2.611亿美元，增幅143%[152][153] MSR相关情况 - 2021年第三季度末公司完成一笔约227亿美元未偿还本金余额贷款的MSR批量出售[152] - 2021年第三季度MSR资产公允价值下降约1.556亿美元，前九个月下降约4.339亿美元[155] - 2021年第三季度公司出售MSR亏损540万美元，前九个月亏损70万美元；2020年同期分别亏损30万美元和6580万美元[156][157] 利息收入情况 - 2021年第三季度利息收入为1.021亿美元，较2020年同期的4000万美元增加6200万美元，增幅155%；前九个月为2.272亿美元，较2020年同期的1.193亿美元增加1.079亿美元，增幅90%[158][159] 服务贷款相关情况 - 截至2021年9月30日，公司服务贷款的未偿还本金余额为2849.18亿美元，服务贷款数量为906825笔，MSR投资组合逾期60天以上的比例为1.01%[154] 总费用情况 - 2021年第三季度总费用3.57亿美元，较2020年同期减少2560万美元，降幅7%；2021年前九个月总费用10.2亿美元，较2020年同期减少8970万美元，降幅8%[162][165] - 2021年第三季度剔除6890万美元的MSR摊销、减值和偿付费用后，总费用较2020年同期增加4330万美元；2021年前九个月剔除3.577亿美元的MSR摊销、减值和偿付费用后，总费用较2020年同期增加2.681亿美元[164][166] 利息费用情况 - 2021年第三季度利息费用增加4960万美元，主要因2020年11月发行8亿美元的2020年优先票据和2021年4月发行7亿美元的2021年优先票据；2021年前九个月利息费用增加1.022亿美元[164][166] 服务成本情况 - 2021年第三季度服务成本从2020年第三季度的1530万美元增至2920万美元，增加1390万美元；2021年前九个月服务成本增加3150万美元[164][166] 薪资、佣金和福利情况 - 2021年第三季度薪资、佣金和福利减少4120万美元，降幅20%；2021年前九个月薪资、佣金和福利增加8830万美元，增幅19%[164][166] 所得税拨备情况 - 2021年第三季度和前九个月分别记录350万美元和1780万美元的所得税拨备，2020年同期分别为80万美元和150万美元[167] 归属于公司的净收入情况 - 2021年第三季度和前九个月归属于公司的净收入分别为2520万美元和8150万美元[170] 资金获取方式 - 公司主要通过与大型全球银行和某些机构建立的无承诺和有承诺仓库融资安排来获取短期资金，贷款一般按本金余额的97% - 98%融资[173] 仓储及抵押品相关情况 - 截至2021年9月30日，公司自仓储金额微不足道，且无未完成的抵押品交换[178][179] 主回购协议额度情况 - 截至2021年9月30日，公司各主回购协议的额度总计104.8795亿美元，其中已使用额度为104.8795亿美元[180] 承诺额度情况 - 截至2021年9月30日，公司承诺的额度为17亿美元[181] 高级无抵押票据发行情况 - 2020年11月3日，公司发行8亿美元2025年到期的高级无抵押票据，年利率5.5%；2021年4月7日，发行7亿美元2029年到期的高级无抵押票据，年利率5.5%[186][188] 未偿还负债情况 - 截至2021年9月30日，公司在与交易对手的主回购协议下有3260万美元未偿还，设备融资定期票据下有2300万美元未偿还，融资租赁负债为6090万美元[192][193][194] 现金流量情况 - 2021年前九个月，公司经营活动净现金使用38亿美元，投资活动净现金提供1.896亿美元，融资活动净现金提供33亿美元；2020年同期分别为提供14亿美元、提供2.141亿美元、使用9.818亿美元[195][196][197][198] 各类承诺金额情况 - 截至2021年9月30日，公司固定利率利率锁定承诺为168.61339亿美元，可变利率利率锁定承诺为4725.2万美元，贷款销售承诺为43.17072亿美元，出售抵押支持证券的远期承诺为229.48364亿美元[201] 贷款出售情况 - 截至2021年9月30日，公司已向一家全球保险存款机构出售17亿美元贷款，并分配相关交易以交付适用贷款给最终投资者，于2021年10月结算[202] 高级无抵押票据赎回价格情况 - 2020年高级无抵押票据在不同时间的赎回价格分别为：2022年11月15日为102.750%，2023年11月15日为101.375%，2024年11月15日至到期为100.000%；2021年高级无抵押票据在不同时间的赎回价格分别为：2024年4月15日为102.750%，2025年4月15日为101.375%，2026年4月15日至到期为100.000%[187][189] 计划未偿还金额情况 - 截至2021年9月30日，通过ASAP + 计划的未偿还金额约为2.031亿美元，EF计划下未偿还金额为60万美元[182] 仓库融资契约遵守情况 - 公司的仓库融资安排要求遵守一定的运营和财务契约，截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司遵守了所有契约[185] 利率变动对资产负债影响情况 - 2021年9月30日假设利率瞬时平行下移25个基点，公司资产增加222490千美元，负债减少315096千美元；利率上移25个基点，资产减少261823千美元，负债增加340191千美元[210] 发放贷款相关指标情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司发放贷款的加权平均贷款价值比为71.87%和71.24%，加权平均FICO评分为747和751；2020年同期分别为69.35%和71.89%，764和757[211][212] 风险管理策略 - MSR套期保值 - 公司认为服务业务对贷款发放业务有自然对冲作用，不进行MSRs套期保值，而是通过服务和抵押贷款发放的部分抵消影响来管理经济风险[206] 风险管理策略 - 利率波动套期保值 - 公司通过使用远期机构或Ginnie Mae待宣布证券作为主要套期保值工具，来减轻利率波动对IRLCs和公允价值计量的抵押贷款的影响[207] 风险管理策略 - 净利息收入缓解措施 - 短期利率变化导致抵押贷款利差缩小影响净利息收入，公司主要通过加快贷款销售来缓解[208] 风险管理策略 - 信用风险缓解 - 公司面临借款人违约的信用风险，通过严格的承销标准、强大的欺诈检测工具和技术以及贷款组合质量来缓解[211] 风险管理策略 - 交易对手违约风险管理 - 公司面临交易对手违约的风险，通过选择财务实力强的对手方、分散风险、限制单一信用敞口和签订主净额结算协议来管理[213] 风险管理策略 - 融资安排风险缓解 - 公司融资安排中存在交易对手不续签借款协议的风险，通过确保与多家成熟对手方有足够借款能力来缓解[215] 披露控制和程序评估情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2021年9月30日，公司的披露控制和程序有效[220] 财务报告内部控制变化情况 - 本季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[221]