财务数据关键指标 - 截至2023年12月31日，公司服务和子服务组合约有130万笔贷款，未偿本金余额（UPB）为2884亿美元[23] - 2023年，公司发起业务产生的UPB新增总额为504亿美元[32] - 截至2023年12月31日，Rithm是公司最大的服务客户之一，占公司总服务和子服务组合未偿本金余额（UPB）450亿美元，占比16%，约占Ocwen服务的所有逾期贷款的67%，占2023年总服务和子服务费用的12% [52] - 2020年12月21日，公司与Oaktree成立合资企业MAV Canopy，Oaktree和Ocwen分别持有85%和15%的权益，初始同意在三年内投资最多2.5亿美元；2022年11月2日，双方同意增加最多2.5亿美元的资本投入；截至2023年12月31日，公司在MAV Canopy的投资为3780万美元 [56] - 2021年，公司向Oaktree发行2.85亿美元的Ocwen高级有担保票据，初始1.995亿美元于3月4日完成，额外8550万美元于5月3日完成；初始票据发行净收益1.75亿美元用于偿还4.98亿美元现有债务，额外票据发行净收益约7500万美元用于投资MSR合资企业和一般公司用途 [57] - 2023年12月31日，公司共有约4500名员工，其中约1100名在美国和美属维尔京群岛，约3400名在印度和菲律宾 [60] - 截至2023年12月31日，全球员工中48%为女性，美国领导岗位（总监及以上）中34%为女性，22%为有色人种；美国员工中61%为女性，45%为有色人种 [62] - 截至2023年12月31日，公司服务和子服务组合中与Rithm的重大客户关系占服务和子服务组合未偿本金余额的16%和贷款数量的27%，Rithm服务和子服务组合占公司服务的所有逾期贷款的约67%，2023年公司保留的与Rithm相关的服务费用约占公司赚取的总服务和子服务费用的12%[110] - 截至2023年12月31日，公司服务和子服务组合中与MAV的重大客户关系占总服务和子服务组合未偿本金余额的19%和贷款数量的15%[112] - 2023年12月31日，公司服务的住宅贷款抵押房产地理分布在全美50个州、哥伦比亚特区和两个美国领地，其中加利福尼亚州、得克萨斯州、佛罗里达州、纽约州和新泽西州的房产集中度最高，占服务贷款数量的40%，加利福尼亚州占总服务贷款的15%[115] - 截至2023年12月31日，公司与Rithm的服务和子服务组合分别占服务和子服务组合未偿本金余额的16%和贷款数量的27%，占所有逾期贷款的约67%，2023年相关服务费用约占总服务和子服务费用的12%[110] - 截至2023年12月31日，公司与MAV的服务和子服务组合占未偿本金余额的19%和贷款数量的15%[112] - 2023年12月31日，公司服务的贷款中，前五大集中地为加利福尼亚州、得克萨斯州、佛罗里达州、纽约州和新泽西州，占服务贷款数量的40%，其中加利福尼亚州占比最大，为15%[115] 业务线构成 - 公司业务分为服务、发起和企业项目及其他三个部分，服务业务目前占总收入的大部分[21][22] - 公司服务业务包括住宅正向抵押贷款服务、反向抵押贷款服务和小型商业抵押贷款服务，客户包括美国一些大型金融机构[22] - 公司发起业务的主要收入来源是贷款销售收益，发起并销售或证券化住宅抵押贷款以产生抵押贷款服务权[30] 业务运营方式 - 公司通过多种渠道收购抵押贷款服务权（MSR），包括流量购买协议、机构现金窗口联合发行计划和批量MSR购买[31] - 公司通过零售、对应和批发渠道发起正向和反向抵押贷款，不同渠道的每笔贷款销售利润率不同[30][33][34] 监管与竞争环境 - 公司业务受到联邦、州、地方和外国政府当局的广泛监管，需遵守众多法律法规[37][39] - 金融服务市场竞争激烈且分散，公司在服务和发起业务中面临来自大型和小型金融服务公司的竞争[44] - 公司服务业务基于价格、运营表现、服务质量和客户满意度竞争，发起业务在利率、利润率、费用、客户服务和知名度等方面面临激烈竞争[45] 评级情况 - 2023年8月10日，Moody's将住宅优质、次级、特殊服务和第二留置权服务质量（SQ）评估从SQ3升级到SQ3+，确认主服务评估为SQ3+ [47] - 2023年3月22日，S&P将住宅抵押贷款主要、特殊、次级和从属留置权服务评级从平均提高到高于平均水平，确认住宅抵押贷款主服务整体高于平均排名和评级展望为稳定 [48] - 2024年2月13日，Fitch确认PHH的住宅服务评级，将优质和次级产品的展望从积极下调至稳定，其他产品评级展望保持稳定 [49] - 2024年2月15日，Fitch确认PHH的主服务评级和稳定展望 [50] 员工与社会责任 - 公司最近的员工调查显示，员工参与度达到82%的良好水平 [66] - 2023年公司举办41场借款人外联活动，与7家HUD认证住房咨询机构合作[78] - 过去四年公司向非营利组织捐款超600万美元，自2012年以来近2800万美元[79] - 超2200名员工加入亲和团体，全球举办18场员工活动[73] - 2023年公司首席风险合规官入选HousingWire“有影响力女性”名单，5名女员工获五星住房女性领导力奖提名[72] - 公司印度团队被评为2023年LGBTQ+包容性顶级雇主[72] - 公司医疗计划对所有预防性护理服务和通用预防性药物提供100%覆盖[76] - 2014年公司成立社区咨询委员会，由15位来自不同组织的领导人组成[79] - 2015年公司成立多元化、公平和包容委员会[71] - 公司子公司PHH Mortgage与NAMB合作推出反向抵押贷款认证项目，获2023年度附属公司称号[80] 风险管理 - 公司通过多种方式管理流动性风险，包括MSR套期保值和维持流动性预留[91] - 公司采用“三道防线”模型管理运营和合规风险，第一道防线由业务线管理、控制总监和质量保证人员组成，第二道防线包括风险管理和合规职能，第三道防线是内部审计[95][97][98] - 公司通过企业范围的合规风险管理计划管理合规风险，将业务线合规风险管理的主要责任分配给业务线管理[100] - 公司首席信息安全官负责信息安全风险监督，公司信息安全计划旨在达到或超过联邦金融机构检查委员会标准[101] - 公司一般在贷款发起后不久通过政府支持企业和吉利美担保的证券化及整笔贷款交易在二级市场出售发起的抵押贷款，从贷款发起至出售期间面临早期还款违约风险，但风险有限[102] - 公司通过多种方式管理流动性风险，包括进行MSR对冲活动、维持流动性预留、积极管理资金来源和用途、维持应急资金能力等[91][93] - 公司定期评估资本结构选项，目标是通过资金来源多元化最大化总投资能力，同时优化成本、预付款率和条款[92] - 公司通过多种活动为业务运营融资，包括手头现金、运营现金流、战略投资者关系以及针对重要MSR、抵押贷款仓库和服务预付款活动的承诺和非承诺资产抵押贷款安排[93] - 公司采用“三道防线”模型进行风险管理，第一道防线由业务线管理、控制总监和质量保证人员组成[97] - 第二道防线独立于业务，包括风险管理和合规职能，负责提供保证、监督等[105] - 第三道防线内部审计为风险管理框架的有效性提供独立保证，并向高级管理层和董事会定期报告[98] - 公司通过企业范围的合规风险管理计划管理合规风险，将合规风险管理的主要责任分配给业务线管理[100] - 公司首席信息安全官负责信息安全风险监督，信息安全计划符合或超过联邦金融机构检查委员会标准[101] - 公司通常在贷款发起后不久将其出售，早期违约风险有限，不预计会有重大损失[102] - 公司通过多种方式管理对手方信用风险，包括评估对手方财务状况、分散风险等[107]