公司业务区域与运营地点 - 公司业务集中在印第安纳州南部20个相邻县和肯塔基州14个县，业绩受当地经济状况影响大[104] - 公司行政办公室位于印第安纳州贾斯珀市主街711号，总面积约23,600平方英尺，共有77个运营地点，59个为自有，18个为租赁[155] - 公司通过银行子公司在印第安纳州南部20个县和肯塔基州14个县运营76个银行办事处，还拥有投资经纪和保险子公司[179] 公司面临的风险因素 - 通胀和利率上升可能影响公司盈利能力，导致客户贷款问题增加，影响财务状况[105] - 若实际贷款损失超过估计，公司收益和财务状况将受影响[106] - 公司信用损失准备金可能不足以覆盖实际损失[107] - 利率变化会影响公司净利息收入、贷款和存款业务、金融资产和负债公允价值等[108] - 流行病等传染病爆发可能对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[109] - 公司市场竞争激烈，可能导致贷款和存款减少、利差降低等[113] - 会计政策变化可能对公司财务状况和运营结果的报告产生不利影响[114] - 截至2023年12月31日，公司约21%的存款为无保险和无抵押存款，流动性风险可能影响公司运营和财务状况[117] - 市场利率上升使公司可供出售证券投资组合出现重大未实现损失，可能影响市场和客户对银行的看法[119] - 公司依赖关键人员，失去关键人员可能损害业务[123] - 公司的控制和程序可能失效或被规避，影响业务和财务状况[124] - 公司降低风险敞口的方法可能无效，影响业务和财务状况[125] - 气候变化及其相关举措可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响[127] - 公司面临来自各利益相关方对ESG实践的审查，可能增加成本或带来新风险[129] - 2023年银行业负面发展或使公司面临更多监管审查和新规定，增加经营成本并降低盈利能力[133] - 公司需维持一定资本，未来可能面临更严格要求，不达标会产生负面影响[135] - 公司面临因交易处理产生的重大操作风险，可能导致财务损失和声誉损害[138] - 公司信息系统可能中断或出现安全漏洞，影响业务和财务状况[144] - 公司未来的收购可能带来风险，包括成本增加和利润不达预期[150] - 公司普通股价格会大幅波动，受多种因素影响，包括收购资产潜在负债、季度运营结果差异等[152][153] 公司网络安全管理 - 公司企业风险管理计划涵盖网络安全，员工需每年接受信息安全和隐私培训[156] - 公司董事会设有技术委员会监督信息技术风险，每季度接收信息技术网络安全风险识别和状态材料，每年董事会会收到网络和信息安全计划全面更新[160][161] - 公司针对网络安全事件制定响应计划，关键威胁委员会负责评估事件重要性和确定披露义务[158][164] 公司股权与交易信息 - 截至2024年2月20日，公司普通股约有3,058名在册股东[169] - 公司股票在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为GABC，目前包含在罗素2000指数和罗素微型股指数中[168][171] - 2022年1月31日，公司董事会批准回购计划，最多回购100万股普通股，占当时已发行股份约3%，但尚未回购[174] 公司收购情况 - 2022年1月1日公司完成对CUB的收购，CUB总资产约11.09亿美元、总贷款约6.838亿美元、总存款约9.305亿美元，公司发行约290万股普通股并支付约5080万美元现金[184] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年公司净收入为8588.8万美元，每股2.91美元，较2022年增加406.3万美元，每股收益提升约5% [186][206] - 2022年公司净收入为8182.5万美元，每股2.78美元，较2021年减少231.2万美元，每股收益下降约12% [187][207] - 2022年运营结果包含收购相关费用1232.3万美元（税后937.2万美元，每股0.32美元）和CECL模型下首日信贷损失拨备630万美元（税后472.5万美元，每股1.16美元）[187][207] - 2023年与2022年相比，失业率和GDP预测范围变化使信贷损失拨备减少约40万美元[196] - 所有十个定性风险因素变动0.050%，将对准备金分配产生190万美元影响[197] - 截至2023年12月31日，可供出售证券投资组合未实现总收益约133.7万美元，未实现总损失约2.75765亿美元[198] - 2023年非税务等效基础上净利息收入为1.90433亿美元，较2022年减少1015.1万美元，降幅5% [209] - 2022年净利息收入为2.00584亿美元，较2021年增加3975.4万美元，增幅25% [210] - 2022年净利息收入增加主要因CUB收购带来生息资产增加和净息差扩大，部分被薪资保护计划贷款费用确认减少抵消[211] - 2023年净息差为3.58%，2022年为3.45%，2021年为3.31%，2023年较2022年提升13个基点[212] - 2022年和2021年，PPP贷款净利息收入确认的费用分别为87.3万美元和1219.6万美元，分别贡献约1个和24个基点净息差[214] - 2023 - 2021年，收购贷款折扣的增值分别为281.4万美元、434.1万美元和347.6万美元，分别贡献约5个、7个和7个基点净息差[214] - 2023 - 2021年，总生息资产平均余额分别为55.04219亿美元、59.99668亿美元和50.15633亿美元，收益率分别为4.78%、3.76%和3.50%[216] - 2023 - 2021年，资金成本分别为1.20%、0.31%和0.19%，净利息收入分别为1.96919亿美元、2.07279亿美元和1.65783亿美元[216] - 2023 - 2021年，公司计提的信贷损失拨备分别为255万美元、635万美元和 - 650万美元[220] - 2023 - 2021年，信贷损失拨备分别占平均贷款的约7个、17个和 - 21个基点[221][222][223] - 2023 - 2021年，公司实现的净冲销分别为295.3万美元、231.6万美元，分别占平均贷款的8个和6个基点[221][222] - 2023年非利息收入较2022年增加112.8万美元，增幅2%；2022年较2021年下降32.9万美元，降幅1%[226] - 2023年财富管理费用较2022年增加163.5万美元，增幅16%；2022年较2021年下降24.5万美元，降幅2%[227] - 2023年保险收入较2022年下降42.4万美元，降幅4%，主要因或有收入减少，2023年或有收入为95.5万美元，2022年为164.1万美元[229] - 2023年公司持有的人寿保险收入较2022年下降53.3万美元，降幅24%，主要因死亡赔付金索赔减少；2022年较2021年增加73.5万美元，增幅48%，与死亡赔付金和收购有关[230] - 截至2023年12月31日，交换费收入较2022年增加163.2万美元，增幅10%，因客户卡使用率增加；2022年较2021年增加270.4万美元，增幅21%，与收购和卡使用率增加有关[231] - 2023年其他营业收入较2022年增加71.4万美元，增幅14%，主要因房地产出售收益；2022年较2021年下降187.5万美元，降幅27%，与2021年分支出售收益和利率互换交易费用减少有关[232] - 截至2023年12月31日，贷款销售净收益较2022年下降145.5万美元，降幅38%，与贷款销量和定价水平降低有关；2022年较2021年下降444.9万美元，降幅54%；2023、2022、2021年贷款销售总额分别为1.09亿、1.681亿、2.66亿美元[233] - 2023年证券销售收益为4万美元，2022年为56.2万美元，2021年为224.7万美元[234] - 2023年非利息费用为1.44497亿美元，较2022年减少969.4万美元，降幅6%；2022年为1.54191亿美元，较2021年增加3018.4万美元，增幅24%，2022年含1232.3万美元非经常性收购相关费用[235] - 2023、2022、2021年公司有效税率分别为17.1%、17.5%、18.1%，均低于法定混合税率，主要因免税投资收入、税收抵免和子公司所在地税收政策[241] - 截至2023年12月31日，股东权益增至6.636亿美元，较2022年末增加1.052亿美元，部分归因于留存收益增加5650万美元和累计其他综合收益增加4640万美元，同时支付2940万美元股息[244] - 2023年12月31日，公司和子公司银行资本水平远超资本充足率最低要求，银行资本水平符合资本状况良好标准[249] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2023年12月31日总贷款较2022年12月31日增加1.893亿美元，增幅5%，其中商业房地产贷款增加1.55亿美元，增幅8%，农业贷款增加640万美元，增幅2%，零售贷款增加4290万美元，增幅6%，工商业贷款减少1500万美元，降幅2%[252] - 2022年12月31日总贷款较2021年12月31日增加7.807亿美元，增幅26%，主要因收购CUB和现有市场区域的有机贷款增长，部分被PPP贷款减少所抵消[253] - 2023年贷款组合中商业房地产贷款占比53%，工商业贷款占比17%，农业贷款占比11%[255] - 2023年12月31日商业房地产贷款组合中，多户住宅占CRE组合的21%和总贷款的11%，单户投资性房产占比分别为12%和7%等[258] - 2023年末投资证券的摊余成本较2022年末减少2.29亿美元，降幅11%，2022年末较2021年末减少8220万美元，降幅4%[263] - 2023年与2022年相比，抵押贷款相关证券减少8550万美元，降幅10%，州和政治分区债务减少4930万美元，降幅5%，美国国债减少6400万美元，降幅100%[263] - 2023年12月31日，机构发行的抵押贷款相关证券和有抵押及无抵押联邦机构证券总计9.813亿美元，占证券投资组合的51%[264] - 2023年12月31日，州和政治分区债务增至8.899亿美元，占投资组合的47%[264] - 2023年可供出售投资组合账面价值较2022年下降，部分被利率变化导致的公允价值调整所抵消，2022年较2021年下降主要归因于市场利率上升导致的公允价值调整[265] - 公司15.97亿美元的可供出售投资组合为子公司的流动性需求和资产/负债管理要求提供额外资金来源[265] - 截至2023年12月31日，证券总金额为1699422千美元，平均收益率为2.36%，其中州和政治分区债务、MBS/CMO、美国政府赞助实体及机构等不同类型证券在不同期限有不同金额和收益率[267] - 公司合同及其他义务总计5460059千美元，其中一年及以内到期的为5286642千美元，超过一年到期的为173417千美元[269] - 公司存款基础多样，无保险和无抵押存款约占总存款的21%[270] - 2023年较2022年，公司平均核心存款下降约622800千美元，降幅11%；期末核心存款下降约381800千美元，降幅7%[273] - 2023年较2022年，10万美元及以上大额存单平均余额增加118800千美元，增幅56%；期末余额增加284700千美元，增幅147%[278] - 2023年较2022年，FHLB预付款和其他借款平均金额增加51800千美元，增幅33%[280] - 截至2023年12月31日，公司银行子公司在FHLB借款额度上限为5亿美元，可用额度约2.26亿美元；在美联储银行借款能力约2亿美元[282] - 截至2023年底，公司有15000千美元的循环信贷额度，到期日为2024年9月25日，截至2023年12月31日无未偿还余额[287] 公司信贷风险管理 - 公司面临信用风险、流动性风险和利率风险，子公司银行采取多种程序监控和降低风险[289] - 公司子公司银行负责日常贷款活动，设有执行贷款委员会和企业信用风险管理委员会，还维持全面的风险分级和贷款审查计划[290] - 2023年12月31日，公司信贷损失准备金总额为4380万美元，占期末贷款的1.10%；2022年12月31日为4420万美元，占期末贷款的1.17%[293] - 2023年净冲销额为295.3万美元，占平均未偿贷款的0.08%；2022年为231.6万美元，占0.06%；2021年为334.2万美元，占0.11%[295] - 2023年12月31日，非 performing 资产总计920万美元，占总资产的0.15%；2022年为1430万美元，占0.23%；2021年为1480万美元，占0.26%[299]