财务数据关键指标变化 - 公司资产负债表对负债敏感，导致2023年利率上升时净息差大幅下降[313] - 长期资产水平代表较高风险，因其利率远低于当前市场利率，将继续成为利息收入的拖累[313] - 2023年存款增长主要由大额存单（CDs）提供资金，其中许多是短期CD特惠产品[313] - 2024年这些CD特惠产品到期后，在利率持平环境下，其替换利率可能高于到期利率，导致公司资金成本上升[313] 业务线表现 - 汽车、SUV和卡车的最高贷款价值比为110%[22] - 船只、露营车、摩托车、房车和豪华巴士的贷款价值比根据车龄在80%至90%之间[22] - 1-4户家庭住宅的一级或二级抵押贷款最高贷款价值比在80%至85%之间[22] - 农业贷款中，牲畜和谷物最高贷款价值比为80%，作物（已投保）为75%，仓单为87%[22] - 商业贷款中，原材料和成品的最高贷款价值比为50%[22] - 新车不超过发票价的80%，二手车不超过账面列示价值的50%或评估价值的75%[22] - F&M首次购房者贷款的最高贷款价值比可达100%[22] 市场与竞争环境 - 根据截至2023年6月30日的FDIC存款数据，公司在所服务的市场中排名第3，市场份额为13.30%[24] - 公司主要市场有约48家其他存款机构竞争[24] 风险管理 - 公司主要面临的市场风险是利率风险，源于贷款、可供出售证券、生息存款、短期借款和长期借款等非交易目的的工具和头寸[311] - 利率风险发生在生息资产和负债随市场利率变化在不同时间重新定价时，例如，如果固定利率资产由浮动利率债务提供资金，利率上升时利差将缩小或转为负值[311] - 公司采用包含利率冲击的敏感性分析来帮助管理利率风险[312] - 如果公司的资产负债管理策略不成功，其盈利能力可能受到不利影响[312] - 公司使用利率对冲作为应对利率上升的保护措施，并从中获得一定收益[313] - 利率冲击的影响可能因并非所有业务线都直接与外部指数挂钩以及实际资产负债表构成可能与预测不同而得到缓解[313] 监管与合规 - 公司银行子公司截至2023年12月31日资本状况良好，符合"资本充足"的即时矫正行动标准[46] - 公司银行子公司的分红能力受限于其当年及前两年的留存收益[47] - 多德-弗兰克法案将标准存款保险最高覆盖金额永久提高至每存款人、每受保存款机构、每个账户所有权类别25万美元[51] - 存款保险基金对总资产至少100亿美元的大型受保存款机构实施更广泛的风险评估体系[50] - 修订后的《房屋抵押贷款披露法》规则自2018年1月1日生效，需报告的数据点大幅扩展至52个字段[66][68] - 公司基于第一留置权抵押贷款交易数量和资产规模符合"小型债权人"标准，但主要业务不在农村或服务不足地区[65] - 2022年10月生效的新最终规则修订了"偿还能力/合格抵押贷款"规则，取消了43%的债务收入比限制[65] - 根据《军事贷款法》，向受保障借款人提供年利率超过36%的贷款是被禁止的[64] - 2018年5月24日颁布的《经济增长、监管放松和消费者保护法案》对多德-弗兰克法案的某些繁重条款提供了救济[69] - 私人洪水保险保单的最终规则于2019年7月1日生效，监管机构继续对不遵守洪水保险要求的行为处以罚款[62] 公司运营与人力资源 - 公司截至2023年12月31日拥有456名全职等效员工[25]