公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司贷款发放额为1083亿美元，较2022年的1273亿美元减少190亿美元，降幅14.9%[247] - 2023年公司净亏损6980万美元，较2022年的净收入9.319亿美元减少10亿美元，降幅107.5%[247] - 2023年调整后EBITDA为4.783亿美元，2022年为2.824亿美元[247] - 2022年公司贷款发放额为1273亿美元，较2021年减少992亿美元，降幅44%[248] - 2022年公司净收入为9.319亿美元，较2021年的15.7亿美元减少6.365亿美元，降幅40.6%[248] - 2022年调整后EBITDA为2.824亿美元，2021年为14.2亿美元[248] - 2023年公司净亏损1320万美元，2022年公司净收入4170万美元，2021年为9840万美元[283] - 2023年经营活动提供的净现金为1.652亿美元，2022年为82.7亿美元，2021年为 - 99.6亿美元[317][318][319] - 2023年投资活动提供的净现金为18.3亿美元，2022年为12.9亿美元，2021年为1.998亿美元[317][320][321] - 2023年融资活动使用的净现金为22.0亿美元，2022年为95.8亿美元，2021年为 - 92.6亿美元[317][322][323] - 2023年末现金及现金等价物为4.97468亿美元，2022年末为7.04898亿美元，2021年末为7.31088亿美元[317] - 截至2023年12月31日，公司总资产为118.72亿美元，较2022年的136.01亿美元下降12.71%[382] - 2023年公司总负债为93.97亿美元，较2022年的104.29亿美元下降9.90%[382] - 2023年公司总权益为24.75亿美元，较2022年的31.72亿美元下降21.97%[382] - 2023年公司净收入为 - 6978.2万美元，而2022年为9.32亿美元[384] - 2023年归属于公司的净收入为 - 1323万美元，2022年为4171.5万美元[384] - 2023年A类普通股基本每股收益为 - 0.14美元，2022年为0.45美元[384] - 2023年A类普通股摊薄每股收益为 - 0.14美元，2022年为0.45美元[384] - 2023年公司总费用为13.88亿美元，2022年为14.38亿美元[384] - 2021 - 2023年12月31日，A类普通股股份分别为91,612,305股、92,575,974股、93,654,269股，D类普通股股份均为1,502,069,787股[387] - 2021 - 2023年净收入（损失）分别为1,568,400千美元、931,858千美元、 - 69,782千美元[390] - 2021 - 2023年经营活动提供（使用）的净现金分别为 - 9,956,963千美元、8,268,182千美元、165,244千美元[390] - 2021 - 2023年投资活动提供的净现金分别为199,751千美元、1,290,346千美元、1,829,962千美元[390] - 2021 - 2023年融资活动提供（使用）的净现金分别为9,264,463千美元、 - 9,584,718千美元、 - 2,202,636千美元[390] - 2021 - 2023年现金及现金等价物增加（减少）分别为 - 492,749千美元、 - 26,190千美元、 - 207,430千美元[390] - 2021 - 2023年现金及现金等价物期末余额分别为731,088千美元、704,898千美元、497,468千美元[390] 各业务线收入关键指标变化 - 2023年贷款生产收入为10.00547亿美元，2022年为9.81988亿美元，2021年为25.85807亿美元[256] - 2023年贷款服务收入为8.18703亿美元，2022年为7.92072亿美元，2021年为6.38738亿美元[256] - 2023年利息收入为3.46225亿美元，2022年为3.14462亿美元，2021年为3.3177亿美元[256] - 2023年贷款生产收入为10亿美元，较2022年的9.82亿美元增加1860万美元，增幅1.9%，主要因利润率提高，但贷款生产规模减少190亿美元，降幅14.9%[260] - 2022年贷款生产收入为9.82亿美元，较2021年的25.9亿美元减少16亿美元，降幅62.0%，主要因贷款生产规模和利润率下降[261] - 2023年贷款服务收入为8.187亿美元，较2022年的7.921亿美元增加2660万美元，增幅3.4%，主要因平均服务费用提高，但平均服务组合下降[264] - 2022年贷款服务收入为7.921亿美元，较2021年的6.387亿美元增加1.533亿美元，增幅24.0%，主要因平均服务组合增加[266] - 2023年净利息收入为1.985亿美元，较2022年的1.411亿美元增加5730万美元，增幅41%，因利息收入增加和融资设施利息支出减少[273] - 2022年净利息收入为1.411亿美元，较2021年的1.132亿美元增加2790万美元，增幅25%[275] - 2023年贷款生产收入为10.01亿美元，2022年为9.82亿美元[384] - 2023年贷款服务收入为8.19亿美元，2022年为7.92亿美元[384] 各业务线成本及支出关键指标变化 - 2023年总费用为13.8762亿美元，2022年为14.37957亿美元，2021年为13.92052亿美元[256] - 2023年服务成本较2022年减少3420万美元，因损失缓解费用降低、平均服务组合下降和与次级服务提供商的定价改善[265] - 2022年服务成本较2021年增加5710万美元，因平均服务组合增加和损失缓解费用提高[267] - 2023年非融资债务利息支出为1.725亿美元，高于2022年的1.326亿美元，主要因2022年第三季度末和2023年第一季度设立的设施借款利息[274] - 2022年非融资债务利息支出为1.326亿美元，较2021年的8610万美元增加[276] - 2023年其他成本为9.356亿美元，较2022年的9.659亿美元减少3040万美元，降幅3.1%[277] - 2022年其他成本为9.659亿美元，较2021年的9.784亿美元减少1250万美元，降幅1.3%[278] - 2023年所得税收益为650万美元，2022年所得税拨备为280万美元，2021年为980万美元[279] 公司融资及债务相关情况 - 公司仓库融资设施的贷款通常按本金余额的97% - 98%提供资金，需用运营现金支付其余2 - 3%[288] - 截至2023年12月31日，公司所有仓库融资协议已将参考利率从LIBOR更改为SOFR变体或其他替代指数[288] - 截至2023年12月31日，MRA融资和早期融资的总预支金额为4902090千美元，其中7.5亿美元的信贷额度已承诺[295] - 截至2023年12月31日，ASAP + 计划无未偿还金额，EF计划未偿还金额为5390万美元[296] - 2020年11月3日，子公司UWM发行8亿美元2025年到期高级无抵押票据，年利率5.500% [298] - 2021年4月7日，子公司UWM发行7亿美元2029年到期高级无抵押票据，年利率5.500% [300] - 2021年11月22日，子公司UWM发行5亿美元2027年到期高级无抵押票据，年利率5.750% [302] - 截至2023年12月31日，MSR Facility未偿还金额为5亿美元，GNMA MSR facility未偿还金额为2.5亿美元[305][309] - 2023年，公司出售某些机构贷款的超额服务现金流，收益约为5.886亿美元[311] - 截至2023年12月31日，循环信贷额度无未偿还金额[313] - 截至2023年12月31日，投资证券借款未偿还金额为9380万美元[314] - 截至2023年12月31日，公司融资租赁负债为3070万美元，其中2630万美元与关联方租赁有关[316] - 2023年第一季度公司签订GNMA MSR Facility，提供最高5亿美元借款额度，截至2023年12月31日，已使用2.5亿美元[325] 公司业务相关其他数据 - 2023年第四季度董事会宣布A类普通股股息为每股0.10美元，总计940万美元，同时批准从Holdings LLC向SFS Corp.分配1.502亿美元[326] - 2023年12月31日和2022年12月31日，利率锁定承诺等业务的混合平均执行率分别为76%和77%[330] - 2023年12月31日，按公允价值计量的抵押贷款为54.5亿美元，2022年12月31日为71.3亿美元[337] - 2023年12月31日，抵押贷款服务权（MSRs）为40.3亿美元，2022年12月31日为44.5亿美元[343] - 2023年因MSRs公允价值变动确认损失3.3亿美元，2022年确认收入8.688亿美元[343] - 截至2023年12月31日，衍生资产和负债分别为3300万美元和4080万美元，而2022年12月31日分别为8290万美元和4970万美元[347] - 公司在2023年、2022年和2021年分别回购了2.59亿美元、3.558亿美元和1.334亿美元未偿还本金余额的贷款[349] - 假设2023年12月31日收益率曲线瞬间平行下移25个基点，抵押贷款公允价值增加2.31亿美元，MSRs减少14.8428亿美元，IRLCs增加3.1927亿美元，FLSCs减少6.9941亿美元；若上移25个基点，抵押贷款公允价值减少2.6364亿美元，MSRs增加15.4516亿美元，IRLCs减少3.9744亿美元，FLSCs增加7.8201亿美元[354] - 2023年公司发放贷款的加权平均贷款价值比为82.89%，加权平均FICO评分为737；2022年分别为79.67%和738[356] - 公司选择以公允价值核算其抵押贷款服务权（MSRs），2023年12月31日MSRs余额为40.26亿美元[368] 公司风险相关情况 - 公司面临利率、信用和交易对手风险，利率风险影响业务多方面，信用风险通过严格标准等缓解，交易对手风险通过选择合作方等管理[350][351][356][357] - 公司使用FLSCs对冲贷款和IRLCs价值潜在变化风险，期望其公允价值变化能抵消部分或全部影响[346] - 公司对市场风险进行敏感性分析，以2023年12月31日市场利率为基础，结果为假设情况仅供参考[353] - 公司执行交易协议，规定保证金交换，主净额结算协议有抵消权利，2023和2022年未因交易对手违约受损[358] - 公司融资面临交易对手不续约风险，通过确保借款能力和建立长期关系缓解[359] 公司基本情况及业务架构 - 公司于2019年6月12日在特拉华州注册成立，2021年1月21日完成与UWM实体的业务合并交易[393] - 业务合并交易完成后，公司获得控股LLC约6%的A类普通股单位，SFS Corp.保留约94%的B类普通股单位及经济所有权权益[394] - 公司从事住宅抵押贷款的发起、销售和服务业务，获美国住房和城市发展部等机构相关批准[392] - SFS Corp.在2026年1月前达到特定股价目标，最多可获得90,761,687份或有股份[396] - 业务合并交易净收益约8.951亿美元，交易成本约1600万美元，承担公共和私人认股权证负债4560万美元[399] - 公司组织架构为“Up - C”结构，授权发行A、B、C、D类普通股[395] - 公司业务合并交易按反向资本重组处理，UWM为会计收购方[399] - 公司有单一运营和报告部门，首席运营决策官按合并基础评估财务信息[403] - 公司贷款业务收入来自贷款生产收入、贷款服务收入和利息收入[408] - 公司将初始期限3个月或更短的现金和临时投资视为现金及现金等价物[404] - 公司使用衍生工具降低利率波动风险，不指定套期会计[417] - 公司租赁分为融资租赁和经营租赁，租赁开始时计算并确认租赁负债和使用权资产[419] - 公司与SFS Corp.签订税收应收协议，需支付8