各业务线市场份额情况 - First Brands的制动组件部门占据约26%的售后制动组件市场份额，过滤产品部门占据30%的市场份额，雨刮器部门占据37%的市场份额[20] 各业务线客户服务情况 - Research Now为近6000家客户提供服务，每年进行超9000万次调查，拥有2900万活跃小组成员[23] 投资团队经验情况 - GECM投资团队在杠杆融资和投资杠杆化中型市场公司方面累计经验超100年[24] 投资分配情况 - 公司扩大了对专业金融公司的投资分配[26] 费用计算及支付规则 - 基础管理费按公司平均调整后总资产的1.50%的年利率计算，按季度后付[44] - 激励费分为基于收入的收入激励费和基于资本收益的资本收益激励费两部分[45] - 收入激励费按季度后付，基于公司季度预激励费净投资收入计算[46] - 预激励费净投资收入与每季度1.75%（年化7.00%）的固定“门槛率”比较[48] - 若预激励费净投资收入未超门槛率，不支付激励费；超门槛率但低于2.1875%（年化8.75%），支付100%；超2.1875%，支付超出部分的20%[49] - 公司将递延支付任何季度中超过最近十二个完整日历季度累计预激励费净回报20%减去该期间已支付给投资顾问的总激励费的收入激励费（不包括该季度应计未付收入激励费）[51] - 资本利得激励费自2022年4月1日起，每年年末（或投资管理协议终止时）确定并支付，为累计总实现资本收益减去累计总实现资本损失和总未实现资本折旧后的金额的20%，再减去以前年度已支付的资本利得激励费[52] 费用假设数据情况 - 假设1中投资收入分别为6.39%、7.54%、8.39%，假设2中对应为7.54%、8.39%，假设3中为8.39%；假设1中激励费分别为0%、0.40%、0.60%，假设2中对应为0.40%、0.60% [55] - 示例中管理费为净资产的0.38%（年化1.50%），其他费用假设为净资产的5.02% [58] - 假设1中第2年资本利得激励费为600万美元，假设2中对应为500万美元[57] - 假设1中第3年资本利得激励费为0，假设2中为80万美元[57] - 假设1中第4年资本利得激励费为20万美元，假设2中为120万美元[57] 历史费用发生情况 - 2023年公司发生350万美元的基础管理费和310万美元的基于收入的应计费用，无资本利得激励费[61] - 2022年公司发生320万美元的基础管理费和60万美元的基于收入的应计费用，GECM放弃490万美元以前期间赚取的激励费，无资本利得激励费[62] - 2021年公司发生320万美元的基础管理费和 - 430万美元的基于收入的应计费用，激励费递延，无资本利得激励费[63] 协议续签情况 - 投资管理协议于2023年7月25日获董事会批准续签至2024年9月26日[70] 公司运营限制条件 - 公司需满足总资产与总高级证券价值的覆盖率至少为150% [74] - 公司出售普通股价格一般不能低于每股资产净值，特定情况下可低于该价格出售[76] - 公司收购非“合格资产”时，合格资产价值需至少占总资产价值的70% [79] - 若公司超过25%的总资产为来自单一交易对手的回购协议，则不符合美国联邦所得税目的下作为RIC的多元化测试[82] - 公司可在特定条件下发行多类债务和一类优先于普通股的股票，但发行后资产覆盖率至少为150% [84] - 公司可因临时或紧急目的借入不超过总资产价值5%的金额，无需考虑资产覆盖率[84] RIC资格及分配要求 - 公司目前符合1986年修订的《国内税收法》下RIC的资格，需每年至少90%的总收入来自特定来源[86] - 公司作为RIC，需在应税年度及时分配至少90%的投资公司应税收入和净免税利息收入之和[88] - 未按日历年分配要求及时分配的金额需缴纳4%的美国联邦消费税[91] - 公司需将至少98%的日历年普通收入（不考虑资本损益）进行分配[95] - 公司需将至少98.2%的资本收益超过资本损失的金额（经某些普通损失调整）进行分配，计算周期通常截至日历年10月31日[95] 外国公司股份相关税务规定 - 若公司持有超过10%投票权或价值的外国受控外国公司（CFC）股份，需将CFC的“子部分F收入”和“全球无形资产低税收入”按比例计入总收入[102] - 外国公司若超过50%的股份（按投票权或价值计算）由美国股东（拥有10%或更多投票权或价值的美国个人）直接、间接或归因拥有，则被归类为CFC[102] 经纪佣金情况 - 公司最近三个财年支付的经纪佣金总额约为142美元[116] - 自2021年12月31日季度至2023年12月31日，公司向Imperial Capital, LLC支付的经纪佣金约为141美元，占最近财年经纪佣金总额近100%[116] 公司协议情况 - 公司与GECM签订的管理协议于2016年8月8日获董事会批准，协议可由任一方提前60天书面通知终止[110] - 公司与GEG签订的许可协议授予公司非独家、免版税使用“Great Elm Capital Corp.”名称和标志的权利，协议可由任一方提前60天书面通知终止[113][114] 未符合RIC资格税务影响 - 若公司未能符合RIC资格且无法获得救济，将按常规公司税率对所有应税收入纳税[109] - 若公司连续两年以上未满足RIC要求后重新申请资格，需确认资产未实现增值部分的收益，除非做出特殊选举在后续五年内缴纳公司层面税[109] 债务投资情况 - 截至2023年12月31日，公司债务投资本金约1.489亿美元按可变利率计息[344] 分红率情况 - 公司董事会设定截至2024年3月31日季度的分红率为每股0.35美元[345] 股份购买情况 - 2024年2月8日，公司与GESP签订股份购买协议，GESP以每股12.97美元的价格购买1850424股公司普通股，总购买价为2400万美元[346] 公司股权结构情况 - GESP是特殊目的工具，由GEG持股25%[347] - GECM是GECC的投资经理，是GEG的全资子公司[347]