公司收购与股份回购 - 2023年10月25日，公司以4650万美元现金收购HIS Innovations Group 100%股份，后续或根据业绩支付最高7000万美元额外现金[15] - 2022年董事会批准1.5亿美元股票回购计划，2023和2022财年分别回购约110万和30万股，成本2940万和1210万美元，均价29.16和35.31美元/股[16] - 2022年10月20日，董事会批准一项股票回购计划，授权公司在三年内最多回购1.5亿美元普通股[163] - 2023财年，公司根据交易计划回购约110万股普通股，总成本2940万美元，平均每股价格29.16美元[163] - 2022年12月31日至2023年12月29日期间，各时间段公司回购股份数量和剩余可回购金额不同，如2022年12月31日 - 2023年1月27日回购389,299股，剩余可回购1.25亿美元[164] 收入结构与占比 - 2023、2022和2021财年国际收入分别占总收入的69.6%、68.9%和65.1%[17] - 2023、2022和2021财年，前两大客户Applied Materials和Lam Research合计占公司收入的57.4%、62.7%和64.0%[27] - 2023财年约93.2%的总收入来自半导体行业多个细分领域[28] - 公司在2023和2022财年分别约69.6%和68.9%的收入来自国际市场[82] - 公司前两大客户在2021 - 2023财年分别占公司收入的64.0%、62.7%和57.4%[73] - 2023、2022和2021财年，公司收入高度集中于半导体资本设备行业的少数原始设备制造商客户[175] - 2023财年产品收入占总收入的86.6%，服务收入占13.4%；2022财年产品收入占87.4%，服务收入占12.6%；2021财年产品收入占85.8%，服务收入占14.2%[188] 公司业务与服务 - 公司为半导体和显示资本设备市场设计、制造产品，为半导体设备制造商和晶圆制造设备市场提供服务[12] - 公司提供垂直整合解决方案、零部件、子系统制造等多种服务，以满足客户需求[19] - 公司产品包括精密机器人解决方案、气体输送系统等，服务包括零件清洗和涂层、微污染分析等[23][24] - 公司通过客户业务管理组织销售和支持产品与服务，有新业务开发经理和技术销售支持[30][31] 公司战略与规划 - 公司战略包括扩大市场份额、开发或收购解决方案、利用低成本地区优势等[22] - 2020年公司承诺实施“SuCCESS2030”计划以增强供应链可持续性[44] 公司员工情况 - 截至2023年12月29日，公司有6657名员工，其中527名为临时工[49] - 截至2023年12月29日，公司工程岗位有124人，技术开发岗位21人，销售和支持岗位386人，直接制造岗位4252人，间接制造岗位1221人，行政和高管职能岗位653人[49] - 截至2023年12月29日，公司亚太地区有2993名员工，EMEA地区有1535名员工[49] 公司管理层背景 - ON Semiconductor Corporation是一家60亿美元的全球制造商，公司首席信息官Jeff McKibben曾在此任职[60] - Cypress Semiconductor被Infineon Technologies AG以100亿美元收购，公司产品业务总裁Chris Cook曾在此任职[61] - 截至2024年3月6日，公司首席执行官James P. Scholhamer年龄为57岁，首席财务官Sheri Savage年龄为53岁等[58] 公司竞争对手 - 公司主要竞争对手包括Ichor Systems, Inc.、Flex Ltd.等多家公司[40] 公司面临风险 - 公司所处行业的周期性和高度波动性可能损害经营业绩，需求变化难以预测[69] - 公司在需求增加时需及时响应，否则客户可能转向竞争对手[70] - 公司在需求减少时需控制成本、维持价格和质量，否则会影响盈利能力[71] - 公司依赖少数OEM和IDM客户，客户集中可能带来风险[73] - 公司客户具有较强谈判力，可能迫使公司接受低利润率和增加责任风险[76] - 公司的收购可能带来运营和整合困难、稀释股权等问题[77] - 公司全球运营面临政治、经济、法律等多种风险，包括外汇波动和政策不确定性[83] - 公司面临激烈竞争，可能导致价格下降、毛利率降低或市场份额流失[91] - 新产品若不被接受或无法获得历史利润率，将对经营业绩产生不利影响[93] - 依赖供应商可能导致无法及时交付可接受的产品，近期一关键供应商遭勒索软件攻击[98] - 公司正在实施企业资源规划（ERP）系统，若实施不成功将对经营业绩产生不利影响[101] - 截至2023年12月29日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，可能影响财务报告的准确性和及时性[102] - 客户订单的减少、取消或延迟可能导致公司收入下降和经营业绩受损[105] - 客户产品需求预测困难，高估或低估需求都可能对经营业绩产生不利影响[108] - 产品需经过漫长且昂贵的认证过程，任何延迟或失败都可能造成重大财务损失[111] - 产品或服务的缺陷可能损害公司声誉，导致诉讼、赔偿责任或意外保修索赔[112] - 公司系统和运营易受地震、网络攻击等事件破坏或中断，可能降低销售和利润，且部分关键组件无冗余，无备用数据中心[114] - 公司知识产权主要依赖商业秘密和保密条款，专利保护程度低，若无法成功保护，竞争地位可能受损[117] - 技术劳动力市场竞争激烈，公司未来成功部分取决于关键人员留任，关键人员流失或无法吸引人才会影响业务[118] - 公司设施可能受自然灾害和人为破坏影响，保险不覆盖地震等损失，以色列业务受当地政治经济安全形势影响[120] - 中美贸易政策和出口法规不确定性影响公司业务，新的出口许可要求可能扰乱供应链和生产计划[123] - 第三方可能指控公司侵犯知识产权，引发诉讼或许可费用，成功索赔可能导致产品销售受限[125] - 公司可能卷入诉讼和监管程序，结果难测，不利结果会对业务产生重大不利影响[127] - 公司使用冲突矿物，需进行供应链尽职调查和披露，合规成本高，可能影响材料采购和定价[129] - 公司面临外汇汇率波动、股票市场波动、税务变化、网络安全等风险，可能对财务状况和经营成果产生不利影响[139][141][144][155] 公司财务指标 - 截至2023年12月29日，公司在亚太和EMEA的固定资产账面价值分别为1.326亿美元和8010万美元；截至2022年12月30日，分别为1.291亿美元和7620万美元[82] - 2023年12月29日，库存占公司总资产的20.1%，有效管理库存对控制成本和维持利润率至关重要[107] - 截至2023年12月29日，公司总债务为4.853亿美元，其中包括与巴克莱银行信贷协议项下的4.793亿美元定期贷款和流体解决方案信贷安排下的60万美元，减去未摊销债务成本65万美元[130] - 2023财年和2022财年，公司资本支出分别约为7580万美元和1.001亿美元，主要用于美国、爱尔兰和马来西亚制造设施投资及ERP系统实施[133] - 截至2023年12月29日，公司合并资产负债表上记录的商誉达2.652亿美元[138] - 截至2023年12月29日，公司对美国联邦和州以及部分外国递延税资产维持全额估值备抵，金额为5790万美元[180] - 2023、2022财年各含52周，2021财年含53周[186] - 2023财年产品收入15.016亿美元，较2022年下降27.6%；服务收入2.329亿美元，较2022年下降22.3%；总收入17.345亿美元，较2022年下降26.9%[188] - 2022财年产品收入20.747亿美元，较2021年增长15.0%；服务收入2.996亿美元，较2021年增长0.6%；总收入23.743亿美元，较2021年增长13.0%[188] - 2021财年产品收入18.039亿美元，服务收入2.977亿美元，总收入21.016亿美元[188] - 2023财年产品和服务总收入较2022财年减少6.398亿美元，主要因宏观经济和地缘政治因素导致半导体行业需求疲软[188] - 2023年总营收17.345亿美元，较2022年下降26.9%，美国和国际市场营收分别为5.268亿美元和12.077亿美元，降幅分别为28.6%和26.2%[189] - 2023年总成本收入14.572亿美元，较2022年下降23.7%，产品和服务成本分别下降24.6%和15.4%[191] - 2023年毛利润2.773亿美元，较2022年下降40.4%，产品和服务毛利率分别为14.1%和28.4%[195] - 2023年营业利润3520万美元，较2022年下降70.8%，产品和服务营业利润率分别为2.0%和2.3%[196] - 2023年研发费用2830万美元，较2022年下降0.7%，占总营收的1.6%[198] - 2023年销售和营销费用5180万美元，较2022年下降4.8%，占总营收的3.0%[200] - 2023年一般和行政费用1.62亿美元，较2022年下降12.1%，占总营收的9.3%[201] - 2022年公司出售四个非半导体运营子公司，净亏损7740万美元[202] - 2023年利息收入410万美元，较2022年增长355.6%，利息费用4880万美元，较2022年增长44.0%[203] - 2023年所得税拨备1090万美元，较2022年下降71.2%，有效税率为 -96.5%[205] - 2023年经营活动现金流为1.359亿美元，2022年为4720万美元，2021年为2.116亿美元[210] - 2023年投资活动现金流为 - 1.197亿美元，2022年为 - 9620万美元，2021年为 - 4.048亿美元[210] - 2023年融资活动现金流为 - 6990万美元，2022年为 - 5600万美元，2021年为4.608亿美元[210] - 2023年汇率变动对现金及现金等价物的影响为190万美元，2022年为 - 270万美元，2021年为 - 140万美元[210] - 2023年现金及现金等价物净增加（减少）为 - 5180万美元，2022年为 - 1.077亿美元，2021年为2.662亿美元[210] - 截至2023年12月29日，公司现金及现金等价物为3.07亿美元，2022年12月30日为3.588亿美元[211] 公司设施与上市情况 - 公司总部位于加利福尼亚州海沃德，该设施租赁于2027年到期[156] - 公司在多地有制造、工程等设施，租赁到期时间至2038年不等，还在韩国、中国和英国拥有建筑物和土地[157] - 自2004年3月25日起，公司普通股在纳斯达克全球市场以“UCTT”为代码交易，截至2024年2月20日，有6名登记持有人[161] - 公司尚未向股东宣派或支付现金股息，且可预见未来不打算这样做，信贷安排也限制了支付股息的能力[162] 公司股价情况 - 2022财年第一至四季度公司普通股最高售价分别为60.49美元、41.41美元、36.23美元、39.10美元，最低售价分别为37.72美元、26.61美元、25.19美元、23.32美元；2023财年第一至四季度最高售价分别为38.84美元、39.15美元、40.80美元、35.54美元，最低售价分别为29.01美元、26.59美元、28.04美元、22.15美元[167] 公司社会责任 - 2023年公司组织开展31项回馈和支持社区的活动[53] 公司专利情况 - 公司拥有超100项不同到期日期的专利[37] 公司运营部门 - 公司报告两个运营部门的业绩：产品和服务[170] 国际税收政策 - 经合组织推进国际税收规则现代化提案，引入15%全球最低企业税框架[144]