公司合并与更名 - 2024年1月3日，FG Financial Group与FG Group Holdings签署合并协议，2月29日完成合并，合并后公司更名为Fundamental Global Inc，董事会规模从6人增至7人[123][124] - 合并完成后，董事会任命D. Kyle Cerminara为首席执行官，Mark D. Roberson为首席财务官[126] 股权持有情况 - 截至2023年12月31日，FG Financial Holdings及其关联实体合计实益持有公司约54.6%的普通股[129] - 截至2023年12月31日，FG Financial Holdings及其关联实体合计实益持有公司约54.6%的普通股[198] 金融资产投资情况 - 截至2023年12月31日，公司持有的OppFi普通股和认股权证成本基础为191.6万美元，未实现收益263.6万美元，账面价值455.2万美元；2022年持有的Hagerty普通股成本基础88.9万美元，未实现损失4.8万美元，账面价值84.1万美元[145] - 2023年因FG Special Situations Fund清算，公司获得约86万股OppFi普通股和约36万份行权价11.5美元的认股权证，分配日证券总公允价值约190万美元[145] - 2022年12月15日，公司获得FGMP分配的99999股Hagerty普通股，分配日总公允价值约88.9万美元，2023年第一季度出售，实现损失约1.6万美元[146] - 2023年第一季度，FG Special Situations Fund开始清算，6月完成资产转移，公司获得FGAC Investors LLC、FG Merger Investors LLC和Greenfirst Forest Products Holdings LLC直接有限合伙权益，6月30日合计账面价值约1190万美元[149] - 2023年6月30日后，公司向FG Merger Investors LLC出资40万美元，记录权益法收益约240万美元，记录Greenfirst Forest Products Holdings LLC权益法损失约10万美元，FGAC Investors LLC权益法收益10万美元[149] - 2023年第一季度，FG Special Situations Fund开始清算，6月完成资产转移[215] - 公司持有FGAC Investors LLC、FG Merger Investors LLC和Greenfirst Forest Products Holdings LLC的直接有限合伙权益，分别约占29%、19%和16%[215] - 2023年6月完成转移，获得FGAC Investors LLC账面价值8.9百万美元、FG Merger Investors LLC账面价值3.4百万美元、Greenfirst Forest Products Holdings LLC账面价值1.4百万美元的直接有限合伙权益[262] - 2023年对FG Merger Investors LLC出资0.4百万美元，记录权益法收益约2.4百万美元[263] - 2023年Greenfirst Forest Products Holdings LLC权益法损失约0.1百万美元，FGAC Investors LLC收益0.1百万美元[264] - 截至2023年12月31日，股权证券成本基础1916千美元，未实现收益2636千美元，账面价值4552千美元[257] - 2023年9月29日投资ThinkMarkets 250000美元，年利率15%，截至12月31日本金250000美元及约37000美元应计利息未偿还[269] - 2023年3月16日投资Craveworthy 200000美元，年利率13%，截至12月31日本金200000美元及约20000美元应计利息未偿还[270] - 2023年第三季度将iCoreConnect的可转换本票转换为普通股并出售，实现收益约3.1百万美元[271] - 截至2023年12月31日，OppFi普通股和认股权证公允价值为455.2万美元；截至2022年12月31日，Hagerty普通股公允价值为84.1万美元[277] - 2023年，公司对无公允价值的投资因可观察价格变化调增公允价值30万美元[278] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，可转换票据公允价值分别为231.9万美元和225.3万美元[279] 权益法投资情况 - 截至2023年12月31日，公司权益法投资账面价值为2353.2万美元，2022年为2258.6万美元[147] - 2023年公司向FGMP出资10万美元，记录权益法收益约300万美元，截至2023年12月31日，FGMP投资账面价值880万美元中，公司可分配至多约40万美元用于激励和补偿[148] - 2023年对FGMP出资0.1百万美元，记录权益法收益约3.0百万美元[261] 无公允价值投资情况 - 2023年末无公允价值的投资账面价值较2022年增加0.3百万美元，2023年收到的无公允价值投资的分红为0.3百万美元，2022年为0.2百万美元[152] - 截至2023年12月31日，无公允价值的投资账面价值增加0.3百万美元，收到分配0.3百万美元[267] 再保险业务相关数据 - 截至2023年和2022年12月31日，支持再保险条约的现金抵押分别约为8.0百万美元和9.3百万美元[154] - 截至2023年12月31日，再保险应收余额为21.6百万美元，2022年为9.3百万美元，增长主要因2023年签订额外再保险合同[155] - 2023年和2022年净损失及损失调整费用分别为9.7百万美元和7.5百万美元，增长主要因当年签订额外再保险协议[158] - 2023年和2022年已赚保费分别约为16.6百万美元和13.0百万美元，增长主要因当年签订额外再保险协议[164] - 截至2023年12月31日，公司有8份活跃的再保险合同[205] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，支持再保险条约的现金抵押分别约为800万美元和930万美元[238] - 2023年和2022年累计已发生损失和分摊LAE净额分别为971.3万美元和748.4万美元[285] - 2023年和2022年累计已支付损失和分摊LAE净额分别为510.6万美元和520.8万美元[285] - 2023年和2022年未支付损失和LAE负债分别为901.6万美元和440.9万美元[285] 递延所得税情况 - 2023年和2022年末，公司的递延所得税资产分别为8.5百万美元和9.1百万美元，递延所得税负债分别为3.8百万美元和3.6百万美元，已分别计提4.7百万美元和5.5百万美元的估值备抵[157] 公司营收与利润情况 - 2023年公司总营收2684.2万美元，净利润384.5万美元；2022年总营收2009.5万美元，净利润108.8万美元[194] - 2023年净收入为3845000美元，2022年为1088000美元[196] 股东权益情况 - 2023年和2022年股东权益总额分别为42,492美元和37,295美元[163] - 2023年末总资产6573.6万美元，总负债2324.4万美元，股东权益4249.2万美元；2022年末总资产4947.5万美元，总负债1218万美元，股东权益3729.5万美元[193] 普通股出售情况 - 2023年第一季度，公司根据销售协议出售约27,000股普通股，净收益约74,000美元；6月，公司在承销公开发行中出售865,000股普通股，净收益约1.3百万美元[160][161] - 2022年6月公司以每股1.58美元价格发售275万股普通股，净收益约380万美元；8月2日额外发售71,770股，净收益10万美元[307] - 2023年第一季度公司根据销售协议出售约2.7万股普通股，净收益约7.4万美元；6月以每股1.85美元价格发售86.5万股普通股，净收益约130万美元[308][309] 净投资收入情况 - 2023年和2022年净投资收入分别为9,798千美元和6,777千美元[165] - 2023年和2022年净投资收入分别为979.8万美元和677.7万美元[275] 一般及行政费用情况 - 2023年一般及行政费用增至9.7百万美元，较2022年增加1.3百万美元，主要因股票薪酬费用增加1.7百万美元[166] 现金及现金等价物情况 - 2023年末现金及现金等价物为239.6万美元，较年初301万美元减少61.4万美元；2022年末为301万美元，较年初1554.2万美元减少1253.2万美元[171] 经营活动净现金情况 - 2023年经营活动净现金使用量约420万美元，主要受当期净收入380万美元、未赚保费增加670万美元、损失调整费用准备金增加460万美元等因素驱动，部分被再保险应收款增加1240万美元等抵消[171] - 2022年经营活动净现金使用量约1100万美元，主要受当年净收入约110万美元、股权投资未实现持有损失非现金费用约1300万美元等因素驱动，部分被出售FedNat普通股实现损失1390万美元等抵消[174] 投资活动净现金情况 - 2023年投资活动净现金流入410万美元，主要与出售iCoreConnect证券有关，被可转换票据和权益法投资的投入抵消[172] - 2022年投资活动净现金使用量主要包括购买其他投资约880万美元，被其他投资销售470万美元和出售股权证券70万美元抵消[175] 融资活动净现金情况 - 2023年融资活动净现金使用量50.6万美元，包括发行普通股所得约130万美元，被A类优先股股息支付180万美元抵消[173] - 2022年融资活动净现金流入194.3万美元，包括发行普通股所得约370万美元，被A类优先股股息支付180万美元抵消[176] 损失和损失调整费用准备金情况 - 截至2023年12月31日，公司损失和损失调整费用准备金为900万美元[185] 公司注册变更情况 - 2022年12月9日，公司完成从特拉华州公司到内华达州公司的重新注册[199] 其他投资情况 - 2022年第四季度，公司向FG Communities投资200万美元[209] - 2020年9月，公司投资约500万美元发起FG Special Situations Fund[214] - 2022年10月，公司向FGC投资200万美元[217] - 2022年10月公司直接向FGC投资200万美元；2023年第二季度FGC账面价值增加30万美元[319][320] 非合并可变利益实体情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司非合并可变利益实体的账面价值和最大损失敞口分别为1660万美元和1880万美元[218] 监管要求与资金存放情况 - 开曼群岛货币管理局要求FGRe在开曼群岛持有“A”牌照的银行存入至少20万美元现金[227] - 公司将现金存于美国一家主要国内银行机构，FDIC最高承保25万美元，截至2023年12月31日，公司持有资金超过该承保金额[231] 会计准则采用情况 - 2023年1月1日采用ASC 326，导致累计亏损增加10万美元，截至2023年12月31日，预期信用损失准备金约为10万美元[235] - 2023年第一季度采用ASC 326，使累计亏损增加0.1百万美元[252] 本票投资情况 - 公司投资的本票总额为45万美元，因其不重要，暂无预期信用准备金[236] 保费收入确认情况 - 保费收入根据再保险成数分保合同估算，保费一般在合同期内按风险比例确认收入[232][234] 股票薪酬费用情况 - 股票期权和受限股票单位（RSU）的公允价值在归属期内确认为薪酬费用，截至2023年12月31日，未对薪酬费用进行 forfeiture调整[243][244][245] - 2023年末非归属受限股票单位（RSU）数量为1,021,108，加权平均授予日公允价值为2.46美元；2022年末数量为256,382，加权平均授予日公允价值为2.57美元[294] - 2023年和2022年归属受限股票单位的合计内在价值分别约为58.5万美元和19万美元[295] - 2023年和2022年的总基于股票的薪酬费用分别约为200万美元和25.5万美元；截至2023年12月31日，未确认的股票薪酬费用为130万美元，将在2028年12月31日前确认[303] 基本每股收益计算情况 - 基本每股收益通过将普通股股东可获得的净收入除以当期加权平均流通普通股股数计算得出[247] 普通股流通股数量情况 - 截至2023年12月31日，普通股流通股总数为10,558,931股，2022年12月31日为9,410,473股[310] 公司资本要求情况 - 公司作为B(iii)类保险公司，需维持最低资本20万美元和规定资本1,622,324美元，截至2023年12月31日符合要求[311] A系列优先股情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司均有894,580股A系列优先股流通在外，股息率为8%[305] 股权奖励计划情况 - 2021年股权奖励计划经修订后可发行股份数量从150万股增加到200万股[291][292] FG Special Situations Fund清算情况 - 2023年第一季度FG Special Situations Fund开始清算，第二季度完成清算[316]