财务表现 - 2023年效率比率为62.31%，较2022年的57.37%和2021年的51.05%有所上升[201] - 2023年净利息收入为84,582千美元，较2022年的90,238千美元和2021年的90,391千美元有所下降[201] - 2023年有形普通股回报率为11.18%，较2022年的14.56%和2021年的17.34%有所下降[205] - 2023年有形普通股与有形资产比率为8.52%，较2022年的7.82%有所上升[206] - 2023年非利息收入为18,336千美元，较2022年的18,807千美元和2021年的21,031千美元有所下降[201] - 2023年调整后的非利息支出为64,417千美元，较2022年的62,828千美元和2021年的57,433千美元有所上升[201] - 2023年调整后的收入为103,377千美元，较2022年的109,517千美元和2021年的112,513千美元有所下降[201] - 2023年普通股与资产比率为11.10%，较2022年的10.48%有所上升[206] - 2023年归属于普通股股东的净利润为2620万美元，稀释每股收益为2.46美元，较2022年的3440万美元和3.23美元分别下降24.0%[209] - 2023年期末净贷款增长1.019亿美元，增幅为4.7%[209] - 2023年期末存款增加1020万美元，增幅不到1%[209] - 2023年信贷损失拨备总额为49.5万美元，较2022年的160万美元大幅减少[209] - 2023年不良资产占总资产的比例为0.19%，较2022年的0.05%有所上升[209] - 2023年净利息收入（税后等价基础）减少570万美元，降幅为6.3%[214] - 2023年贷款收益率为4.72%，较2022年的4.02%有所上升[214] - 2023年计息存款成本为1.70%，较2022年的0.20%大幅上升[214] - 2023年净息差为2.86%，较2022年的2.97%有所下降[214] - 2023年平均计息存款余额减少6790万美元，降幅为3.8%[214] - 2023年总利息收入为24,217千美元，同比增长2,840千美元[220] - 2023年净利息收入为-5,664千美元，同比增加1,029千美元[220] - 2023年非利息收入为18,336千美元，同比下降471千美元，降幅2.5%[225] - 2023年财富管理收入为6,751千美元，同比增长230千美元，增幅3.5%[225] - 2023年抵押贷款银行收入为824千美元，同比下降842千美元，降幅50.5%[225] - 2023年非利息支出为68,050千美元，同比增加3,964千美元，增幅6.2%[229] - 2023年FDIC保险费用为1,404千美元，同比增加501千美元，增幅55.5%[229] - 2023年合并相关费用为2,577千美元，主要用于与Atlantic Union的合并[229] - 2023年软件支出为1,829千美元，同比增加324千美元，增幅21.5%[229] - 2023年数据处理费用为3,565千美元，同比增加255千美元，增幅7.7%[229] - 2022年非利息支出总额为64,086千美元，同比增长8.6%，主要由于员工薪酬和福利增加4,040千美元（12.5%）以及数据处理成本增加352千美元（11.9%）[230] - 2023年所得税为820万美元，有效税率为23.9%，高于2022年的20.6%，主要由于并购相关费用的不可抵扣性[231] - 2023年底公司总存款增加了1020万美元，同比增长3.9%，但平均存款减少了1.996亿美元，同比下降7.1%[269] - 2023年底公司持有的超过FDIC保险限额的定期存款为1.385亿美元，其中7107.6万美元将在3个月内到期[272] - 2023年底公司未保险存款约为10亿美元，较2022年的12亿美元有所下降[272] - 2023年底公司股东权益为3.432亿美元，较2022年的3.212亿美元有所增加[275] - 2023年公司支付了总计1280万美元的现金股息，占2023年净收入的48.8%[275] - 2023年公司回购了34,131股股票，平均价格为30.58美元，总成本为100万美元[280] - 2023年底公司短期债务为3500万美元，较2022年的1.005亿美元有所减少[273] - 2023年底公司公共存款总额为2.838亿美元，并提供了2.1亿美元的FHLB信用证作为补充抵押[274] 信贷与风险管理 - 公司采用两种计算方法来估计集体定量准备金：vintage方法和非折现现金流方法[193] - 公司于2023年1月1日采用了ASU No. 2016-13，取代了截至2022年和2021年12月31日的已发生损失模型[198] - 2023年信贷损失拨备为43.3万美元，2022年为160万美元，2021年为负280万美元[251] - 2023年12月31日，信贷损失准备金（ACL）为2530万美元，占贷款总额的1.10%[255] - 2023年1月1日，公司采用CECL标准，导致ACL增加520万美元[254] - 2023年12月31日，房地产贷款总额为19.792亿美元，其中1.194亿美元在1至5年内到期[253] - 2023年12月31日，固定利率贷款总额为19.110亿美元，浮动或可调整利率贷款总额为3.773亿美元[253] - 2023年净冲销率为0.00%，2022年为0.04%[260] - 2023年12月31日，公司没有超过总贷款10%的单一借款人、群体、企业或行业的贷款集中[250] - 2023年不良贷款占总贷款的比例为0.25%，较2022年的0.06%有所增加，增加了450万美元[264] - 2023年非生息资产占总资产的比例为0.19%，较2022年的0.05%有所上升[264] - 公司信贷风险管理依赖于持续的信贷评估和承销标准，但无法保证未来能有效避免信贷损失[89][90] - 公司主要面向中小型企业提供贷款，这些企业在经济环境恶化时可能面临更高的信贷风险[91] - 公司依赖客户和交易对手提供的信息，若信息不准确或误导，可能对财务状况产生负面影响[92][93] - 信贷损失准备金可能不足以覆盖实际损失，未来信贷损失准备金增加可能对盈利产生重大影响[95][96] - 公司采用新的会计准则（ASU 2016-13），可能导致信贷损失准备金波动性增加[97] - 公司贷款组合中约95.8%（22亿美元）由房地产担保，房地产市场的下滑可能对业务产生重大负面影响[100] - 公司依赖独立评估来确定房地产价值，若评估不准确，可能导致贷款损失[101][102] - 公司约40.5%的存款未投保，流动性风险可能因存款外流而加剧[108] 利率与资产负债管理 - 公司通过资产负债管理应对利率变化，其资产负债表在2023年12月31日表现为资产敏感型，利率上升时净利息收入将增加[235] - 利率上升4.0%时，预计净利息收入将增加3,855千美元（2.1%），而利率下降4.0%时，净利息收入将减少12,423千美元（6.9%）[239] - 利率上升4.0%时，预计净经济价值将减少10,545千美元（2.7%），而利率下降4.0%时，净经济价值将减少224,802千美元（57.1%）[242] - 公司流动性来源包括资产负债表内外的资源，如现金、贷款偿还、债券到期及联邦住房贷款银行的信贷额度[243] - 2023年12月31日，公司持有3500万美元的联邦住房贷款银行主债务，较2022年的1.005亿美元减少[244] - 证券组合主要用于管理利率敏感性和提供流动性，2023年12月31日的总收益率为2.17%，高于2022年的1.73%[247] - 公司持有的美国国债在1年内的收益率为1.36%，高于2022年的0.72%[248] - 公司持有的联邦机构证券在1年内的收益率为2.26%，高于2022年的0.45%[248] - 2023年平均贷款增加1.792亿美元，同比增长8.7%[249] - 2023年12月31日，总贷款净额为23亿美元，同比增长1.019亿美元，增幅4.7%[249] - 2023年贷款生产量为8200万美元，2022年为6100万美元，其中67%为购买贷款，33%为再融资贷款[249] 合并与战略 - 公司计划与Atlantic Union Bankshares Corporation合并，预计于2024年4月1日完成[11] - 公司与Atlantic Union的合并可能面临整合困难、成本超预期或时间延长等问题，可能导致客户流失或收入下降[77][78] - 合并协议规定，公司股东将以1:1.35的比例换取Atlantic Union的普通股，但合并完成前股票价格波动可能影响股东最终获得的价值[80] - 如果合并协议终止，公司可能需要支付约1720万美元的终止费用，并承担与合并相关的其他费用[83] - 合并协议限制了公司寻求其他收购替代方案的能力，若公司与第三方达成类似交易，需向Atlantic Union支付约1720万美元的费用[85] - 公司面临合并期间的业务不确定性和合同限制，可能影响员工和客户的稳定性，进而影响业务运营[86] - 股东诉讼可能延迟或阻止合并完成，增加公司成本并分散管理层注意力[87][88] 监管与合规 - 公司需遵守《联邦存款保险公司改进法案》，若子公司银行资本不足，需提交资本恢复计划，担保金额不超过子公司总资产的5%或恢复资本所需的金额[46] - 公司需遵守《社区再投资法》（CRA），最近一次CRA评估中被评为“满意”[57] - 2023年10月24日，联邦银行监管机构发布了CRA法规的最终规则，新规则将于2026年1月1日生效，数据报告要求将于2027年1月1日生效[58] - 公司需遵守《反洗钱法》（AML），包括《银行保密法》、《反洗钱控制法》、《美国爱国者法》和《2020年反洗钱法》[58] - 公司需遵守《外国资产控制办公室》（OFAC）的规定，确保不与被禁止的外国实体进行交易[60] - 2023年10月，CFPB提出新规则，要求银行在消费者请求时提供其支付账户或产品的数据，预计在最终规则通过后两年半内实施[62] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》关于激励性薪酬的规定，禁止提供可能导致重大财务损失的过度薪酬[64] - 纳斯达克股票市场于2023年生效的新规则要求公司实施“追回”政策，收回高管在财务重述前三年内获得的超额激励薪酬[65] - 公司需遵守《抵押贷款银行监管条例》，包括《Z条例》和《真实借贷法》，确保贷款发放的合理性和透明度[66] - 联邦银行监管机构要求金融机构在董事会监督下建立信息安全标准和网络安全计划，确保在遭受网络攻击后能够快速恢复和维持运营[67] - 2021年11月18日，联邦银行监管机构发布新规，要求金融机构在确定发生重大网络安全事件后36小时内通知主要联邦监管机构[67] - 2023年7月，SEC发布最终规则，要求上市公司披露网络安全风险管理、策略、治理和事件报告的相关信息[68] - 公司至今未因网络安全攻击遭受重大数据泄露或财务损失，但由于互联网银行和移动银行等技术的广泛使用，未来仍可能面临重大网络安全事件[69] - 公司可能因未来立法或监管变化而面临成本增加、业务效率下降或战略调整的风险[71] - 美联储的货币政策对公司运营有重大影响，未来货币政策的变化可能对公司业绩产生不确定性[72] 市场与竞争 - 截至2023年12月31日，公司在南弗吉尼亚州和北卡罗来纳州中部设有26个银行办事处[10] - 公司拥有334名全职员工和40名兼职员工，员工关系良好[12] - 公司提供全面的金融产品和服务，包括商业、抵押和消费者银行、信托和投资服务以及保险[10] - 公司的主要市场区域是南弗吉尼亚州和北卡罗来纳州中部[20] - 公司面临来自银行和非银行金融机构的激烈竞争[19] - 公司致力于多样性和包容性，设有专门的委员会管理相关工作[17] - 弗吉尼亚州的季节性调整失业率在2023年12月31日为3.0%，低于全国平均水平的3.7%[21] - 北卡罗来纳州的失业率在2023年12月31日为3.5%，较2022年同期的3.9%有所下降，并略低于全国平均水平的3.7%[21] - 公司在北卡罗来纳州的市场面临存款和贷款业务的激烈竞争，贷款增长强劲，但存款市场份额增长面临挑战[22] 资本与流动性 - 公司截至2023年12月31日的普通股一级资本比率（CET1）为11.70%，银行的一级资本比率为12.61%[35] - 公司截至2023年12月31日的一级资本与风险加权资产比率为12.81%，总资本与风险加权资产比率为13.82%，均超过最低要求[35] - 银行截至2023年12月31日的一级资本与风险加权资产比率为12.61%，总资本与风险加权资产比率为13.62%，均超过最低要求[35] - 公司的主要现金流来源是银行向其支付的股息，但受到法定和监管限制[39] - 公司作为银行控股公司，其活动仅限于管理或控制银行、为子公司提供服务，以及从事与银行业务密切相关的其他活动[41] - 公司必须作为其子银行的财务和管理实力来源，并在必要时提供资源支持[45] - 公司截至2023年12月31日和2022年12月31日均符合“资本充足”分类要求[50] 其他 - 公司承诺向客户提供信贷的金额从2022年的635,851美元减少到2023年的614,705美元[283] - 备用信用证的金额从2022年的12,897美元增加到2023年的17,228美元[283] - 抵押贷款利率锁定承诺的金额从2022年的1,920美元减少到2023年的1,822美元[283]