公司基本信息 - 公司是银行控股和金融控股公司，通过全资子公司第一联邦银行开展银行业务，持有梅里韦瑟集团33%的股份[337] - 第一联邦银行是社区商业银行，通过12家全服务分行、3个商务中心和3个行政中心为华盛顿州5个县提供服务[338] - 银行是社区金融机构，主要为华盛顿州西部个人和企业提供服务[455] - 公司业务活动限于被动投资及对First Fed和Quin Ventures投资的监督[452] 公司房产情况 - 截至2023年12月31日，公司房产账面价值总计1600万美元，拥有7家分行、主行政办公室和克拉勒姆县支持服务中心，其余为租赁[327] 公司股权信息 - 截至2024年3月8日收盘，公司有9443271股普通股发行在外，约有511名在册股东[331] - 2020年10月28日，公司董事会授权回购最多1023420股普通股，约占2020年10月27日已发行和流通普通股的10%[332][335] - 截至2023年12月31日，已回购809288股，占2020年10月股票回购计划授权股份的79.1%，平均成本为每股15.81美元，剩余214132股可用于未来购买[335] - 2023年第四季度，公司共回购17459股普通股，平均价格为每股12.90美元，其中作为公开宣布计划一部分回购的有12205股[334] - 2015年公司发行1216.7万股普通股，总收益1.217亿美元，净收益1.176亿美元[446] - 2015年ESOP购入104.8029万股，占原发行普通股的8%，截至2023年底已分配43.9174万股[448] 公司运营策略 - 公司运营策略聚焦于扩大和多元化贷款组合、拓展存款产品种类以及加强数字基础设施建设[344] 公司风险控制 - 公司将网络安全视为运营关键风险，采取深度防御方法实施安全控制，有事件响应和业务连续性计划[321][322] 公司贷款情况 - 2023年末商业和多户房地产及商业业务贷款增至8.334亿美元，占总贷款的50.2%，2022年末为7.186亿美元，占比46.4%[345] - 截至2023年12月31日的一年，总贷款（不包括待售贷款）增加1.125亿美元，增幅7.3%[355] - 多户和商业房地产贷款增加7950万美元，增幅12.4%[355] - 汽车和其他消费贷款增加1020万美元，增幅4.3%[355] - 商业业务贷款增加3540万美元[355] - 一至四户住宅贷款增加3490万美元，增幅10.2%[356] - 建筑和土地贷款减少6400万美元，降幅33.0%[357] - 2023年公司发放贷款2.219亿美元，其中70.80%（1.569亿美元）在普吉特海湾地区发放[358] - 2023年末贷款应收净额为16.43亿美元，较2022年末的15.31亿美元有所增加[359] - 2023年贷款信用损失准备金增加140万美元，增幅8.6%，占总贷款比例从2022年末的1.04%升至1.05%[360] - 2023年末不良贷款增至1860万美元，较2022年增加1690万美元，增幅939.8%，占总贷款比例从0.12%升至1.12%[361] - 2023年12月31日，公司贷款信用损失准备金余额为1750万美元[426] - 2023年和2022年12月31日，First Fed对FHLB股票的最低投资要求分别约为1370万美元和1170万美元[466] - 2023年和2022年末，带“终身”追索权条款的抵押贷款剩余余额分别约为180万美元和190万美元[511] - 2022年12月31日，与带追索权条款贷款相关的拨备为9000美元，2023年12月31日无此类拨备[511] 公司财务状况 - 2023年末总资产增至22亿美元，较2022年末的20.4亿美元增加1.597亿美元，增幅7.8%[354] - 2023年末非performing资产为1860万美元，2022年末为180万美元[345] - 2023年末现金及现金等价物增至1.232亿美元，较2022年末增加7760万美元，增幅170.1%[363] - 2023年末投资证券总额降至2.956亿美元，较2022年末减少3100万美元，降幅9.5%[364] - 2023年末总负债增至20.4亿美元，较2022年末增加1.547亿美元，增幅8.2%[368] - 2023年末存款账户余额增至16.8亿美元，较2022年末增加1.126亿美元，增幅7.2%[369] - 2023年末股东权益增至1.633亿美元，较2022年末增加180万美元，增幅1.1%[371] - 2023年净收入较2022年减少1340万美元，降幅85.4%，平均资产回报率为0.11%，平均权益回报率为1.43%[372] - 2023年净利息收入降至6140万美元，较2022年减少840万美元，降幅12.1%[373] - 2023年总生息资产平均余额为19.65059亿美元，收益率5.13%，利息收入增加2052.1万美元[378] - 2023年总利息支出增加2900万美元，增幅275.3%，借款成本和存款成本分别增加710万和2180万美元[378] - 2023年信贷损失拨备总额降至130万美元，较2022年减少21.2万美元[379] - 2023年非利息收入降至400万美元，较2022年减少61.1%，主要因投资证券出售损失540万美元[380] - 2023年非利息支出降至6150万美元，较2022年减少，主要因薪酬费用降低[381] - 2023年Quin Ventures非薪酬费用为32万美元，较2022年的270万美元减少[382] - 2023年所得税拨备为54.9万美元，较2022年的290万美元减少，有效税率较上一年有所上升[384] - 2023年贷款和存款手续费收入434.1万美元，较2022年减少8.2%[381] - 2023年投资证券出售净损失539.7万美元，较2022年减少4673.7%[381] - 2023年薪酬和福利费用为3120.9万美元，较2022年减少13.2%[384] - 2023年平均生息资产19.65059亿美元，利息收入1.00899亿美元，收益率5.13%；2022年平均生息资产18.42645亿美元，利息收入0.80378亿美元，收益率4.36%[387] - 2023年平均计息负债16.33697亿美元，利息支出0.39467亿美元，成本率2.42%；2022年平均计息负债14.30796亿美元，利息支出0.10515亿美元，成本率0.73%[387] - 2023年净利息收入6143.2万美元，净息差3.13%；2022年净利息收入6986.3万美元，净息差3.79%[387] - 生息资产利息收入增加2.0521亿美元，其中因余额变动增加6149万美元，因利率变动增加1.4372亿美元；计息负债利息支出增加2.8952亿美元，其中因余额变动增加4314万美元，因利率变动增加2.4638亿美元[391] - 净利息收入变动为减少8431万美元，其中因余额变动增加1835万美元，因利率变动减少1.0266亿美元[391] - 2023年银行资产负债表对利率更敏感，因高利率使贷款提前还款速度减慢，存款从无到期日存款转向平均期限较短的定期存款[397] - 利率立即变动时，经济价值权益在利率上升400个基点时减少24.5%，在利率下降400个基点时减少16.1%[399] - 预计2023年一年期净利息收入在利率上升400个基点时减少20.2%，在利率下降400个基点时减少5.5%[399] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物总计1.232亿美元，可供出售证券市值为2.956亿美元[402] - 截至2023年12月31日，未偿还贷款承诺为22万美元，未发放贷款为1.482亿美元，未出资合伙承诺总计370万美元[403] - 截至2023年12月31日，一年内到期的客户定期存款总计3.494亿美元，占定期存款总额的53.7%；经纪定期存款总计1.462亿美元，占定期存款总额的22.5%[404] - 公司存款基础多元化，约60%的存款账户余额由消费者持有，28%由企业和公共基金存款人持有，12%为经纪存款[405] - 截至2023年12月31日，公司（非合并基础）的流动资产为50万美元[406] - 2023年公司未进行可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响的表外交易[407] - 截至2023年12月31日，公司各项承诺和或有负债总额为1.5371亿美元[408] - 截至2023年12月31日，银行和合并公司均超过所有监管资本要求，银行被认为处于“资本充足”状态[413] - 2023年总利息收入为1.00899亿美元，较2022年的8037.8万美元增加[433] - 2023年总利息支出为3946.7万美元，较2022年的1051.5万美元大幅增加[433] - 2023年净利息收入为6143.2万美元，较2022年的6986.3万美元有所下降[433] - 2023年信贷损失拨备为1323万美元，2022年为1535万美元[433] - 2023年非利息收入为4020万美元，较2022年的1.0327亿美元减少[433] - 2023年非利息支出为6145.4万美元，较2022年的6231.2万美元略有下降[433] - 2023年净利润为2126万美元，较2022年的1.3496亿美元大幅减少[433] - 2023年综合收益为1.0033亿美元，2022年综合损失为2.7335亿美元[435] - 2023年净利润为212.6万美元，2022年为1349.6万美元[440] - 2023年经营活动提供净现金1787.5万美元，2022年为1590.2万美元[440] - 2023年投资活动使用净现金8419.4万美元，2022年为23764.7万美元[440] - 2023年融资活动提供净现金14389.2万美元，2022年为14132.5万美元[442] - 2023年现金及现金等价物净增加7757.3万美元，2022年减少8042万美元[442] - 2023年末和2022年末，非公开交易股票和SAFE权益投资账面余额分别为160万美元和170万美元[500] - 2023年末和2022年末，不导致被投资单位合并的合伙企业投资账面余额分别为1320万美元和1260万美元[500] - 2023年SAFE投资转换为非公开交易股票[500] 公司资金来源与管理 - 公司主要资金来源包括投资证券本金和利息支付、存款流入等，资金来源受利率、经济和竞争影响会有波动[400] - 管理层根据预期贷款需求、存款流量等调整流动资产持有量[401] 公司历史事件 - 2015年银行设立清算账户，金额约7970万美元[447] - 2021年公司向Quin Ventures提供800万美元融资并发行价值50万美元的股票，2023年注销对其剩余投资及对Quil的投资和应收款[449] - 2021年银行转为州商业银行执照，2022年公司成为金融控股公司[450] 公司会计政策与核算 - 2023年1月1日起，公司因采用会计准则编码第326号主题改变了信用损失的会计核算方法[421] - 2023年1月1日起，公司采用CECL方法计量信贷损失[476] - 公司为具有相似风险特征的贷款细分市场采用DCF或剩余寿命方法计算ACLL [477] - 集体计量的贷款细分市场使用同业机构数据计算基线损失率[478] - CECL方法考虑经济和商业环境的预测方向及其对估计拨备的影响[480] - 银行使用FOMC预测确定贷款组合的预期信贷损失[481] - 银行选择预测信贷损失估计的前四个季度并按直线法转回[481] - 银行考虑其他定性风险因素调整估计的ACLL [481] - 2023年12月31日公司认为ACLL是合适的，但未来可能因经济状况下降需增加拨备，监管机构也可能要求调整[482] - 2022年及以前，公司根据贷款组合风险评估维持一般贷款损失拨备，考虑多种因素[483] - 公司对贷款损失拨备、未使用承诺准备金等进行评估和调整，以应对可能的损失[482,483,492,493] - 公司对各类资产如房地产、贷款服务权、固定资产等有相应的会计处理和评估方法[494,495,498] - 公司对股权投资、合伙企业投资、商誉、核心存款无形资产等有特定的会计核算和减值评估方式[500,501,502] - 公司在正常业务中签订信贷承诺，包括信用额度、商业信用证和备用信用证承诺，资金到位时记录此类金融工具[512] - 公司广告成本在发生时计入费用[513] - 公认的收入、费用、利得和损失应计入净收入，某些资产和负债变动如可供出售证券未