公司上市与业务性质 - 公司于2018年12月12日在联交所GEM成功上市[6] - 公司主要业务为投资控股，集团在中国从事融资租赁、咨询及保理服务，2022年业务性质无重大变动[120] 宏观经济环境 - 2022年中国生产总值达121.02万亿元，较去年上升3.0%[7] - 2023年中国经济总体向好，公司需加强竞争力以应对外部变化及竞争[10] 业务影响因素 - 2022年公司业务受上海封控措施影响，业务利润率下降，信贷风险上升[7] 财务数据关键指标变化 - 报告期内公司收益约为4800万元，较2021年同期约4370万元增加约9.9%[8] - 公司收益由约4370万元增加约430万元或约9.9%至约4800万元，主要因售后回租安排利息收入及融资租赁咨询服务收入增加[46] - 公司其他收入保持稳定，约为200万元[48] - 公司报告期内录得其他收益约70万元，同期录得其他亏损约30万元[49] - 公司员工成本约为880万元，较同期约1150万元减少约23%[50] - 公司其他经营开支维持平稳，约为1780万元[51] - 公司融资成本约为1480万元，较同期约950万元增加约55.3%，主要因银行及其他借款结余增加[52] - 2022年末租赁应收款项（亏损拨备前）结余约为2.165亿元，较2021年末减少约3160万元或12.8%[54] - 2022年末保理应收款项（亏损拨备前）结余为6160万元，较2021年末增加约2920万元或90.0%[54] - 公司确认租赁应收款项亏损拨备约1970万元，远高于同期约490万元[56] - 公司拨回保理应收款项亏损拨备约50万元，同期作出亏损拨备约110万元[56] - 2022年12月31日应收贷款账面总值为人民币278,042,749元，2021年12月31日为人民币280,531,997元，变动为 - 2,489,248元，变动率为 - 0.9%[68] - 2022年12月31日融资租赁应收款项为人民币71,391,428元，较2021年减少42,607,431元，减少率为37.4%[68] - 2022年12月31日售后回租安排产生的应收款项为人民币145,080,800元，较2021年增加10,958,079元，增加率为8.2%[68] - 2022年12月31日保理应收款项为人民币61,570,521元，较2021年增加29,160,104元，增加率为90.0%[68] - 2022年12月31日应收贷款账面总值为2.78亿元，亏损拨备较2021年12月31日的4931.67万元增加12.4%，达5545.30万元[70] - 2022年12月31日，融资租赁应收款项亏损拨备4455.73万元，较2021年减少0.8%；售后回租安排产生的应收款项亏损拨备1025.29万元，较2021年增加214.7%；保理应收款项亏损拨备64.28万元，较2021年减少43.4%[70] - 2022年12月31日，融资租赁应收款项加权平均预期信贷亏损为62.4%，较2021年的39.4%上升；售后回租安排产生的应收款项为7.1%，较2021年的2.4%上升；保理应收款项为1.0%，较2021年的3.5%下降[70] - 报告期间，公司确认除税前亏损约990万元，同期录得除税前溢利约120万元[76] - 报告期间，公司作为出租方录得经营溢利约3320万元，较同期减少约100万元[76] - 报告期间，公司录得所得税抵免约580万元，同期约为110万元[77] - 2022年末，公司有可扣税暂时差额5545.30万元（2021年：4958.82万元），其中3495.13万元（2021年：1396.04万元）在考虑适用税率前确认为递延税项资产[77] - 2022年12月31日现金及现金等价物约为5760万元，2021年12月31日约为2760万元[81] - 2022年经营活动所用现金净额约为1290万元，2021年约为3310万元；投资活动所用现金净额约为440万元，2021年所得现金净额约为390万元；融资活动所得现金净额约为4650万元，2021年约为4050万元[82] - 2022年末资产负债率约为58.3%，2021年末约为38.1% [84] - 2022年12月31日全职雇员78名，2021年12月31日为44名；2022年员工成本总额约为880万元，2021年约为1150万元[87] - 2022年12月31日，公司可供分派储备约为人民币191.8百万元[130] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内售后回租安排产生的利息收入为2530万元，占总收益约52.7%[8] - 报告期内融资租赁咨询业务收入为1390万元，占总收益约29.0%[8] - 公司主要提供定制化汽车融资租赁，分为典型融资租赁和售后回租安排，多数为售后回租安排[14] - 典型融资租赁中，公司通常向客户提供车辆总价值约30.0%至100%的融资[18] - 售后回租安排中，公司通常向客户提供车辆总价值约23.0%至100%的融资[23] - 保理业务中，企业主将应收账款质押给公司获融资，应收账款通常于2至36个月内支付[25] - 公司利息收入结算安排由客户与公司按个别情况磋商，可按月或按季度分期收取或于融资期结束时收取[25] - 车辆融资租赁平均年期介乎2至5年（2021年：1至5年），售后回租安排平均年期介乎1至4年（2021年：1至4年）[29] - 典型融资租赁利息于报告期间每年约10.34%至23.09%（2021年：约10.34%至23.09%），售后回租安排利息于报告期间每年约11.39%至34.72%（2021年：约11.00%至34.72%）[29] - 保理应收款项期限通常介乎2至36个月（2021年：3至36个月）[33] - 于2022年12月31日，保理应收款项的实际年利率介乎约11.39%至15.00%（2021年：11.30%至15.00%）[33] - 融资租赁合同中，若应收账款债务人在到期日90日内未偿还，公司有权要求客户回购[34] - 汽车融资租赁业务融资应收款项通常于一至五年内支付[38] - 保理业务应收款项通常于2至36个月内支付[42] - 汽车融资租赁业务启动到完成约需一个月至五年[37] - 保理业务启动到完成约需一个月至36个月[41] - 2022年售后回租安排产生的应收款项为1.10583547亿元，2021年为7964.7664万元[89] 业务发展策略 - 公司将专注于通过融资租赁满足中小企业及个人融资需求，推进融资租赁咨询服务业务[10] - 公司考虑多元化发展现有业务，成立在中国从事贸易的新业务实体[11] 信贷风险评估与管理 - 公司亏损拨备基准根据国际财务报告准则第9号的预期信贷亏损模式确定，采用一般方法计量预期信贷亏损[58] - 公司金融资产信贷风险等级框架分三个阶段，第1阶段确认12个月预期信贷亏损，第2、3阶段确认生命周期的预期信贷亏损[58] - 预期信贷亏损公式为预期信贷亏损 ＝ PD x LGD，其中PD为违约概率，LGD为违约损失率[63] - 评估应收贷款信贷风险是否显著上升会考虑应收贷款外部或内部信贷测评、信贷风险外部市场指标等因素[64] - 应收贷款的预期信贷亏损按相关合约应付公司的所有合约现金流量与公司预计收取的所有现金流量的差额估算[65] - 公司在损益中确认应收贷款的减值收益或亏损，并通过亏损拨备账项调整其账面价值[66] - 导致亏损拨备的情况包括对应收贷款账面总值作出预期信贷亏损、交易对手财务状况及信贷测评恶化[67] - 公司管理层认为应收贷款的素质整体保持可控，将继续对应收贷款采取严格的质量管控措施[73][75] 2023年业务动态 - 2023年1 - 3月，公司间接全资附属公司与客户A - E订立保理协议，保理本金最高分别约为300万元、475万元、475万元、475万元、475万元[95] - 2023年2月15日，公司间接全资附属公司与借款人订立贷款协议，授出460万元有抵押贷款，为期6个月[95] 证券交易与股息政策 - 报告期内公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[96] - 公司就报告期不派付且董事不建议派付末期股息[97] - 董事不建议支付2022年末期股息，公司已采纳股息政策，董事会将不时检讨[126] 公司治理与人员架构 - 周卉女士40岁，2017年8月29日获委任为董事，2018年3月8日调任为执行董事，2010年9月加入集团，在风险管理方面拥有逾16年经验，其中汽车融资租赁领域8年经验[101] - 周安女士67岁，2017年8月29日获委任为董事，2018年3月8日调任为非执行董事，2009年6月加入集团，在行政管理领域拥有逾11年经验[105] - 刘仲纬先生40岁，2018年11月23日获委任为独立非执行董事，在会计及财务方面拥有逾18年经验[108][109] - 莫罗江先生43岁，2018年11月23日获委任为独立非执行董事，在中国的石化产品及农产品贸易及金融服务方面拥有逾19年经验[112][113] - 林培聪先生46岁，2021年3月30日获委任为独立非执行董事，在金融行业拥有逾21年经验[116] - 卢乐庭女士2022年1月4日获委任为公司的公司秘书[117] - 董事会由六名董事组成，包括两名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[176] - 董事会负责整体领导、监控公司及集团业务等，日常管理及营运决策由执行董事及高级管理层作出[177] - 周大为先生同时担任主席及行政总裁，董事会认为符合集团最佳利益并将适时检讨[180] - 董事会制定确保独立性的机制并每年检讨，报告期内遵守委任独立非执行董事的规定[181] - 公司一般不给独立非执行董事带有绩效表现相关元素的股本权益酬金，目前独立非执行董事未获授[181] - 公司接获独立非执行董事独立性书面确认，认为全体独立非执行董事均属独立人士[183] - 执行董事与公司订立三年初始任期服务协议，非执行董事及独立非执行董事订立三年委任函[184] - 每届股东大会三分之一在任董事须轮席退任，董事至少每三年轮席退任一次[184] - 获董事会委任填临时空缺董事任期至首届股东大会，新增席位董事任期至下届股东大会[185] - 报告期全体董事参与持续专业发展[186] - 周大为、周卉、周安董事会会议出席率100%，刘仲纬出席率83.3%，林培聪、莫罗江出席率100%；股东周年大会全体董事出席率100%[188] - 董事会成立审核、提名、薪酬三个委员会并订立书面职权范围[189] - 审核委员会2022年举行5次会议，成员为刘仲纬、莫罗江、林培聪[191] - 提名委员会2022年举行1次会议，成员为林培聪、莫罗江、刘仲纬[192] - 公司设定目标，任何指定时间委任至少一名不同性别的董事[192] - 董事会将每年检讨成员多元化政策进展[194] - 提名政策甄选标准包括为公司事务付出时间、诚信声誉、相关行业成就及经验、履行董事会职责有效性、董事会成员多元化政策各方面多元性[198] - 上述因素仅供参考，提名委员会可酌情提名认为适当的人士[199] 股权结构与购股计划 - 2022年12月31日，周大为通过受控制法团权益持有公司600,000,000股，持股比例62.5%[139] - 周大為先生實益全資擁有View Art Investment Limited，持有該相聯法團10股股份，持股比例100%[140] - 截至2022年12月31日，View Art Investment Limited持有公司已發行股本600,000,000股，持股比例62.5%[141] - 購股權計劃於2018年11月23日有條件採納，截至2022年12月31日，無授出、行使、註銷或失效的購股權[144] - 因行使所有購股權計劃授出未行使購股權，可配發發行股份總數最多不超過公司已發行股本30%[146] - 根据GEM上市规则，初始可配發發行股份總數不超過2018年12月12日公司已發行股本10%[146] - 根据購股權計劃可授出最高股份數目為80,000,000股，相當於本年報日期已發行股份總數8.3%[146] - 12個月內因行使購股權向各承授人發行及可能發行股份總數不超過當時已發行股本1%[147] - 向主要股東或獨立非執行董事授出購股權，若導致已發行及將發行股份總數超過已發行股份0.1%且總值超過5百萬港元，須獲股東批准[147][148] - 參與者可於授出購股權要約28日內接納，接納時應支付代價1.00港元[151] - 購股權涉及股份認購價不得低於緊接授出日前五個營業日平均收市價、授出日收市價及股份面值三者最高者[15