公司业务范围 - 公司主要从事浓缩中药配方颗粒等产品的研产销、中药材种植买卖及中医门诊服务[11] - 公司有五个可呈报经营分部，包括中国浓缩中药配方颗粒、香港浓缩中药配方颗粒、中药保健品、诊所和种植分部[29] 财务数据 - 收入 - 2022年公司收入448069千港元，较2021年的659592千港元减少211523千港元，降幅32.1%[1] - 中国浓缩中药配方颗粒收入117751千港元，占比26.3%，较2021年减少235245千港元，降幅66.6%[1] - 香港浓缩中药配方颗粒收入192094千港元，占比42.9%，较2021年增加29354千港元，增幅18.0%[1] - 2022年中国浓缩中药配方颗粒分部收入242252千港元，业绩亏损23246千港元[33] - 2022年香港浓缩中药配方颗粒分部收入199405千港元，业绩盈利54018千港元[33] - 2022年中药保健品分部收入79275千港元，业绩亏损2032千港元[33] - 2022年诊所分部收入46112千港元，业绩亏损5735千港元[33] - 2022年种植分部收入89530千港元，业绩亏损54109千港元[33] - 2022年来自客户合约的收入为44.8069亿港元，2021年为65.9592亿港元，同比下降32.07%[35] - 2022年销售浓缩中药配方颗粒产品收入为34.3715亿港元，2021年为55.2512亿港元，同比下降37.79%[35] - 2022年香港市场来自客户合约的收入为28.1531亿港元，中国内地为13.2301亿港元，其他国家/地区为3.4237亿港元[35] - 2021年香港市场来自客户合约的收入为24.2477亿港元，中国内地为37.4089亿港元，其他国家/地区为4.3026亿港元[36] - 2022年中国浓缩中药配方颗粒销售额为1.178亿港元，较去年减少2.352亿港元或66.6%[63] - 2022年香港浓缩中药配方颗粒直销额为1.921亿港元，较去年增加0.294亿港元或18.0%[64] - 2022年农本方®中医诊所收入为0.461亿港元，较去年下降0.039亿港元或7.8%[66] - 2022年中药保健品在美国、日本及香港市场销售收入合共为7890万港元，较去年增加80万港元或1.0%[70] - 2022年上游种植分部收入为1330万港元，较去年减少250万港元或15.7%[74] 财务数据 - 利润与亏损 - 2022年毛利262704千港元，较2021年的423353千港元减少160649千港元，降幅37.9%[1] - 2022年年内净亏损120214千港元，2021年为121877千港元[1] - 2022年除税前亏损相关数据中，已售存货成本为18.1518亿港元，2021年为22.9844亿港元[37] - 2022年研发成本为22.323亿港元，2021年为25.452亿港元，同比下降12.29%[37] - 2022年政府补助为8318万港元，2021年为8115万港元，同比增长2.50%[36] - 2022年净亏损为12.1877亿港元，2021年除税前亏损为11.7192亿港元[34] - 2022年和2021年母公司普通股权持有人应占每股亏损分别为30.47港仙和30.95港仙[45] - 2022年公司毛利率为58.6%，较去年的64.2%下降5.6%[75] - 2022年公司其他收入及收益为1600万港元，较去年增加350万港元[76] - 2022年销售及分销开支为1.574亿港元，较去年的2.2亿港元减少6260万港元或28.5%，占收入百分比由2021年的33.4%增至35.1%[78][79] - 2022年行政开支为1.579亿港元，较去年的1.685亿港元减少1050万港元或6.3%，其中诊所经营开支减少28.6%，研发成本减少12.3%，一般行政开支增加2.8%[80] - 2022年其他开支为4350万港元，较去年的5290万港元减少940万港元或17.8%，主要因生物资产减值亏损减少[83] - 2022年融资成本为2420万港元，较去年的2700万港元减少280万港元或10.4%[84] - 2022年所得税开支由去年的470万港元减至100万港元[85] - 2022年公司净亏损1.202亿港元，去年同期为1.219亿港元，不计非经常性重估，经调整经营亏损6370万港元，较去年减少8260万港元[86] 财务数据 - 资产与负债 - 2022年非流动资产总值530501千港元，较2021年的595006千港元有所减少[5] - 2022年流动资产总值485996千港元，较2021年的610857千港元有所减少[5] - 2022年流动负债总额665406千港元，与2021年的665314千港元基本持平[5] - 2022年资产净值258289千港元，较2021年的401558千港元有所减少[6] - 2022年贸易应收款项163,811千港元、应收票据18,346千港元，较2021年有所下降[46] - 2022年贸易应付款项103,151千港元、应付票据34,760千港元，与2021年相近[49] - 2022年计息银行及其他借款即期为410,140千港元，非即期为48,680千港元，总计458,820千港元，较2021年的499,668千港元有所减少[50] - 2022年已贴现应收票据账面总值为17,451,000港元，2021年无此情况[46] - 2022年计息银行及其他借款总计458,820千港元，较2021年的499,668千港元有所下降[51] - 2022年集团包含按要求偿还条款的计息银行贷款为1.12944亿港元，较2021年的1.77901亿港元减少[51] - 2022年12月31日，集团未遵守约1.28804亿港元的若干贷款承诺，其中8911.7万港元须按要求或于12个月内偿还[52] - 2022年12月31日，集团银行融资为5.43657亿港元，已动用4.5882亿港元，较2021年有所下降[53] - 2022年已发行及缴足股份为395,897,275股，股本为306,820千港元，较2021年增加[55] - 截至2022年底，流动负债净额为1.7941亿港元，较去年增加229.5%；现金及现金等价物为7583.1万港元，较去年增加27.1%；计息银行及其他借款为4.5882亿港元，较去年减少8.2%[87] - 2022年流动比率为0.7，去年为0.9；资产负债比率为1.8，去年为1.2[88] - 集团流动比率从2021年12月31日的0.9降至2022年12月31日的0.7，主要因贸易应收款项及应收票据大幅减少[91] - 集团资产负债比率从2021年12月31日的1.2增至2022年12月31日的1.8，因2022年度净亏损致权益减少[92] - 截至2022年12月31日，抵押资产总计338844千港元，较2021年的344834千港元有所减少[96] - 2022年资本承担为24441千港元，低于2021年的29911千港元[97] - 2022年12月31日集团无重大或然负债[98] 财务数据 - 现金流 - 2022年经营活动现金流量调整后为11360千港元，2021年为103208千港元[7] - 2022年经营活动所得现金流量净额为88505千港元，2021年为 - 14520千港元[8] - 2022年投资活动所用现金流量净额为 - 31245千港元，2021年为6005千港元[8] - 2022年融资活动所用现金流量净额为 - 35594千港元，2021年为 - 13872千港元[9] - 2022年末现金及现金等价物为75831千港元，2021年末为59671千港元[9] - 2022年经营活动所得现金净额为8850万港元，较去年高出1.03亿港元；投资活动所用现金净额为3120万港元，去年为所得600万港元；融资活动所用现金净额为3560万港元，较去年减少2170万港元[88][89][90] 财务准则相关 - 公司本年度财务报表首次采纳多项经修订香港财务报告准则，对财务表现及状况无重大影响[25][26] - 公司尚未应用已颁布但未生效的新订及经修订香港财务报告准则，正评估其影响，预计不会造成重大影响[27][28] 税务相关 - 除一间附属公司外，香港利得税按16.5%税率计提，该附属公司首200万港元应课税溢利按8.25%税率计税，其余按16.5%税率计税[41] - 美国及日本估计应课税溢利分别按21.0%联邦税率、8.8%州税率计提美国利得税，按23.2%税率计提日本利得税[42] - 集团在中国内地运营法定税率为25%，培力（南宁）药业有限公司享15%优惠所得税率，昌昊金煌（贵州）中药有限公司等企业所得税豁免，税率为0%[43] 业务运营措施 - 集团受向新国家标准过渡影响，浓缩中药配方颗粒产品在内地销售大幅下降[14] - 集团采取恢复运营、多元化产品、收紧成本监控等措施改善运营资金和现金流[14][15] - 后疫情时代全球经济复苏，中国生产及消费水平处于恢复中，公司有望迎来更广阔前景[57] - 公司将加强中医药研发能力，推广高品质浓缩中药配方颗粒产品，开发创新保健品[60] - 公司将优化农本方中医诊所云端会诊管理系统，进行循证医学研究和大数据分析[61] - 公司将优化农本方中医诊所，以特许经营方式开设新店，开拓大湾区跨境电商机遇[62] - 公司于香港中环开设“农本方特约中医诊所及针灸中心”全新旗舰店，发展实体零售业务[62] - 公司将继续改善现有诊所组合表现，与业主积极磋商续约以实现盈利[68] - 公司认为消费者对保健品需求将增加，将开发新保健品并通过线上平台营销[73] - 公司将种植分部重新定位为生草药采购中心，面向南宁工厂的生草药分部间销售大幅增长[74] 信贷与结算 - 集团与客户交易以信贷为主，信贷期一般1 - 6个月，主要客户可延长[47] - 贸易应付款项及应付票据免息，通常按1 - 6个月期限结算，长期供应商期限可延长[49] 首次公开发售款项 - 首次公开发售所得款项净额约2.884亿港元，截至2022年12月31日已动用约2.82亿港元，未动用640万港元[99] - 为开发及推出两种新专利中药产品提供资金的所得款项用途延迟，因新产品研发时间长于预期[99] - 所得款项净额中430万港元已分配至开发仁术肠乐颗粒，因资产出售协议失效，将继续用于该产品开发[100] 购股计划 - 2021年5月28日后因行使购股计划授出的所有购股而可能发行的股份总数为39489294股，占当日已发行股份数目的10%[103] - 2019年5月9日向4名董事及若干雇员授出637.6万份购股权，行使价每股2.4港元，调整后为每股2.3港元[104] - 2020年7月24日拟向5名董事及若干雇员授出1612.4万份购股，行使价每股0.8港元，最终授出1532.4万份[105][106] - 2022年注销388万份购股，截至2022年12月31日，尚未行使的购股为1599.6238万份[106] - 2022年12月29日向2名董事授出770万份购股，行使价每股1.292港元[107] - 截至2022年12月31日，购股计划项下可供发行的股份总数为3178.9294万股[107] - 2022年董事获授购股初始总数2005.915万份，年内授出770万份，调整注销87.1万份，失效348万份，年末总数2340.815万份[108] - 2022年雇员获授购股初始总数115.4274万份，调整注销13.3333万份，失效40万份，年末总数62.0941万份[108] - 2022年购股总计初始2121.3424万份，年内授出770万份，调整注销100.4333万份，失效388万份，年末总数2402.9091万份[108] 企业管治 - 公司已采纳上市规则附录十四所载企业管治守则所列守则条文[111] - 公司主席与行政总裁角色未按守则条文第C.2.1条区分，董事会将监督检讨现有架构[112][113] 财务审核与合规 - 审核委员会