客户相关情况 - 2023财年公司有两个主要客户，各占合并总销售额超10%[39] - 公司部分客户可能出现财务困难，导致公司无法全额收回应收账款，严重时需大幅冲销[40] 库存情况 - 2023年公司成功将多数品类库存降至更正常水平，库存减少和高库存成本对经营业绩产生不利影响[29] - 若公司无法预测或有效应对消费者需求变化，销售可能显著下降，还可能需对滞销产品大幅减记库存[27][28] 市场竞争情况 - 公司体育用品市场高度分散且竞争激烈，部分竞争对手规模更大、资金更雄厚[25][26] 战略相关风险 - 公司战略收购、剥离或投资若未达预期效果或无法整合收购公司，将对业务产生不利影响[30] 资本与信贷情况 - 公司增长依赖充足资本，但无法保证能以可接受条款获得股权或债务资本，现有信贷安排限制额外举债和资产出售能力[35][36] - 2022年修订并重述信贷协议，高级循环信贷额度从5000万美元增至6500万美元，可根据条件最高借至9000万美元，到期日延至2027年1月21日，5000万美元定期贷款到期日也延至该日[138] - 2022年7月修订信贷协议，高级循环信贷额度从6500万美元增至7500万美元，并调整了债务与EBITDA比率财务指标[140] - 2022年10月26日，公司将高级循环信贷额度从7500万美元提高到9000万美元，调整了2022年第三和第四财季及2023年第一财季的有息债务与EBITDA比率财务指标[141] - 2023年5月8日，公司调整了2023年第二至第四财季及之后的有息债务与EBITDA比率财务指标，调整了固定费用覆盖率指标，暂停2023年第二和第三财季的固定费用覆盖率指标并增加最低EBITDA指标，同意在出售墨西哥子公司和解散Escalade Insurance, Inc.后将高级循环信贷额度从9000万美元降至7500万美元[142] - 2023年9月1日起，高级循环信贷额度在Escalade Insurance, Inc.解散后降至8500万美元[143] - 截至2023年12月31日，定期贷款未偿还本金为3270万美元，循环信贷额度下提款总额为1820万美元[144] - 2023年公司在主要循环信贷额度和透支便利下的最高借款为1.006亿美元，2022年为1.138亿美元，2023年整体有效利率为6.3%，2022年为3.8%，2023财年末总债务为5090万美元[136] 人员相关情况 - 公司成功很大程度取决于吸引和留住高素质管理和关键人员，竞争激烈，若失败将影响业务和财务状况[37] - 公司首席财务官有超10年管理IT运营经验，IT总监有超20年信息技术经验[114] 供应商相关情况 - 公司原材料和产品依赖第三方供应商，供应中断、质量问题等因素可能影响销售和客户满意度[41] 网络安全情况 - 公司面临网络安全威胁增加，虽未发生重大安全漏洞，但无法保证未来努力有效，保险可能不足以弥补损失[56] - 公司认识到网络安全风险管理和策略的重要性，采取风险评估、威胁检测等措施[104][106] - 公司董事会将网络安全风险纳入风险监督职能，审计委员会负责监督[111] - 公司面临网络安全威胁带来的持续风险，若风险发生可能对业务产生重大影响[111] 产品召回情况 - 公司子公司在2021年自愿召回乒乓球桌，2022年召回壁挂式篮球架，后者销售受不利影响[59] 股息情况 - 公司季度现金股息目前为每股0.15美元，支付能力取决于未来运营现金流，董事会可调整或停止支付[68] 贸易协议情况 - 美墨加协议于2020年7月1日生效，中美“第一阶段”贸易协议于2021年12月31日到期未延长或替换，新协议前景不明[73] 内部控制情况 - 2023年12月31日财年财务报表编制中，公司管理层认定内部控制存在重大缺陷[80] - 公司管理层评估认为截至2023年12月31日，公司财务报告内部控制因信息技术一般控制、期末流程控制、关键财务报表账户控制及内部控制框架组件等方面存在重大缺陷而无效[166][167][168] - 独立审计师FORVIS LLP因上述重大缺陷对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了否定意见[169] - 公司计划继续整改财务报告内部控制缺陷，包括引入第三方资源、招聘内部审计师等[172] - 2023年第四季度，除上述重大缺陷外，公司财务报告内部控制无重大变化[176] - 审计报告对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制发表否定意见[189] 其他风险情况 - 公司产品召回、诉讼、天气、股价波动、国际运营、内部控制、法律法规等方面存在风险，可能影响财务状况和经营成果[59,61,63,65,69,77,83] - 公司业务受美国消费品安全法案等法规约束，CPSC有权要求召回不安全产品[58] - 公司面临多种诉讼风险，保险可能不足以覆盖相关损失[61] - 异常或极端天气、自然灾害等可能影响公司业务和经营成果[63] - 公司普通股市场价格可能因多种因素高度波动[65] - 公司国际运营面临当地习俗、监管、货币波动等风险[70] 业务需求与市场份额情况 - 2020 - 2022财年疫情高峰期公司产品需求较疫情前大幅增加，2023年需求下降但仍高于疫情前水平，部分关键品类市场份额增加[97] 股东情况 - 截至2024年3月13日，公司普通股约有93名登记股东，有大量受益所有人[119] 运营场所情况 - 截至2023年12月31日，公司在多地拥有或租赁运营场所，包括美国印第安纳州埃文斯维尔（77.1万平方英尺）、墨西哥罗萨里托（16.1139万平方英尺）等[115] 季度经营业绩波动情况 - 公司季度经营业绩会波动，影响因素包括经济市场状况、竞争、消费者偏好等[95] 财务报表编制情况 - 编制合并财务报表需管理层进行重大估计，会计准则变更可能影响财报[86][87] 经营业绩受经济影响情况 - 公司经营业绩受经济变化影响，难以准确预测产品需求，可能影响运营结果和市场份额[88][90] 股份回购情况 - 截至2023年12月31日，公司在回购计划下回购2153132股普通股，总价28812686美元，当前回购计划授权最高可支出1500万美元[120] 财务数据关键指标变化 - 2023年净销售额同比下降16.0%，体育用品业务和合并净销售额均如此，2022年为增长0.1%，2021年为增长14.6%[127][129][133] - 2023年净利润方面，体育用品业务下降45.6%，合并净利润下降45.4%，2022年分别下降26.4%和26.3%，2021年分别下降7.3%和5.9%[127] - 2023年综合毛利率降至23.4%，2022年为23.5%，受库存水平大幅降低及库存处理和存储成本影响[128][130][134] - 2023年销售、一般和行政费用为4150万美元，较2022年的4480万美元减少330万美元，降幅7.3%，占销售额比例从2022年的14.3%升至2023年的15.7%[131] - 2023年和2022年有效税率分别为21.3%和20.5%[132] - 2023年流动比率为4.4，2022年为4.8，应收账款降至5000万美元，2022年为5740万美元，净库存降至9250万美元，较2022年减少2940万美元，应付账款和应计负债降至2510万美元，较2022年减少560万美元[135] - 2023年和2022年现金及现金等价物分别为1.6万美元和396.7万美元[215] - 2023年和2022年应收账款（扣除备抵后）分别为4998.5万美元和5741.9万美元[215] - 2023年和2022年存货分别为9246.2万美元和12187万美元[215] - 2023年、2022年和2021年净销售额分别为2.63566亿美元、3.13757亿美元和3.13612亿美元[216] - 2023年、2022年和2021年净利润分别为982.9万美元、1798.9万美元和2440.5万美元[216] - 2023年、2022年和2021年基本每股收益分别为0.72美元、1.33美元和1.78美元[216] - 2023年、2022年和2021年摊薄每股收益分别为0.71美元、1.31美元和1.76美元[216] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，普通股发行及流通股数分别为1373.68万股和1359.4407万股[215] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，留存收益分别为1.60099亿美元和1.5645亿美元[215] - 2023年、2022年、2021年净收入分别为9829千美元、17989千美元、24405千美元[218] - 2023年、2022年、2021年经营活动提供的净现金分别为48328千美元、8575千美元、1074千美元[218] - 2023年、2022年、2021年投资活动使用的净现金分别为1945千美元、37828千美元、9653千美元[218] - 2023年、2022年、2021年融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 50334千美元、28846千美元、9448千美元[218] - 2023年、2022年、2021年现金及现金等价物的增加（减少）分别为 - 3951千美元、 - 407千美元、869千美元[218] - 2023年、2022年、2021年利息支付分别为5330千美元、3867千美元、1433千美元[218] - 2023年、2022年、2021年所得税支付分别为4260千美元、4144千美元、6284千美元[218] - 2022年收购资产的公允价值为41496千美元，支付现金为35757千美元，承担负债为5739千美元[218] 资本支出情况 - 2024年，公司估计资本支出约为400万美元[145][159] 重大合同义务情况 - 截至2023年12月31日，公司的重大合同义务总计7554.2万美元，其中2024年为1271.4万美元，假设长期信贷协议借款不增加且2023年6.3%的有效利率持续[149] 商誉情况 - 截至2023年12月31日，公司记录的4230万美元商誉全部分配给Escalade Sports报告单元，定性减值评估表明该单元公允价值不太可能低于账面价值[157] 客户津贴情况 - 公司的客户津贴通常采用广告补贴、批量回扣和目录津贴等形式，作为毛销售额的减项处理[154] - 截至2023年12月31日，客户津贴应计总额为410万美元，列于合并资产负债表的应计负债项[195] 股东大会情况 - 公司年度股东大会定于2024年5月8日举行[177] 股权补偿计划情况 - 股东批准的股权补偿计划下可发行证券数量为800,971[179] - 2017年激励计划下可授予的最大股份数为1,661,598[179] - 未归属的受限股票单位奖励涉及305,126股[179] 审计相关情况 - 公司独立注册会计师事务所是FORVIS, LLP[181] - 审计报告对公司2023年和2022年合并财务报表发表无保留意见[188] 公司业务概况 - 公司从事体育用品的制造和销售，总部位于印第安纳州埃文斯维尔，主要在美国有制造设施，主要在北美销售产品[219] 财务报告修正情况 - 2023年公司发现合并资产负债表和股东权益表中普通股价值报告有误，已修正且对财务指标无影响[222][223]