公司投资组合情况 - 截至2023年3月31日，公司投资组合包含59个博彩及相关设施，总面积约3020万平方英尺，物业出租率达100%[161] 公司股息情况 - 2023年第一季度，公司因出售建筑支付每股0.25美元的特殊收益和利润股息[159] PENN主租赁协议情况 - 2023年1月1日起，原PENN主租赁协议修订，移除部分物业并加入新主租赁协议，公司将为PENN的部分项目提供最高57500万美元资金，其中奥罗拉项目资金上限22500万美元，利率7.75%[163][164] - PENN 2023主租赁协议基本租金23220万美元，年增长率1.50%，2023年11月1日开始首次增长；修订后的2023 PENN主租赁协议租金调整为28410万美元[165] 公司房地产收购情况 - 2016年4月，公司以约48亿美元收购Pinnacle的大部分房地产资产；2020年5月，公司以5770万美元贷款收购Belterra Park房地产资产[165] - 2018年10月1日，公司以9.64亿美元收购Tropicana的部分房地产资产[167] - 2021年6月3日，公司子公司以约3.4亿美元收购Tropicana Evansville的100%股权，又以约1.44亿美元从Bally's购买Dover Downs酒店和赌场的房地产资产，加入初始年租金4000万美元、初始期限15年的Bally's Master Lease[171] - 2022年4月1日，公司以1.5亿美元收购Bally's三家黑鹰赌场和Bally's Quad Cities赌场及酒店的土地和房地产资产，加入Bally's Master Lease，年租金增加1200万美元[172] - 2023年1月3日，公司以6.35亿美元收购Bally's Biloxi和Bally's Tiverton的土地和房地产资产，加入Bally's Master Lease，年租金增加4850万美元，租金按CPI调整，下限1%，上限2%，CPI需达0.5%[173] - 2022年9月，公司为收购Bally's Biloxi和Bally's Tiverton预存最多2亿美元，2023年1月3日结算时抵减并收取900万美元交易费，公司有机会在2024年12月31日前以7.71亿美元收购Bally's Lincoln，增加租金5880万美元[174] - 2022年9月26日，Bally's以约1.45亿美元收购Tropicana Las Vegas的建筑资产和股权，公司获税前收益6740万美元、税后5280万美元，公司保留土地所有权并签订初始年租金1050万美元、期限50年的地面租赁协议，租金按CPI调整[176] - 2020年10月1日，公司以3000万美元租金信贷收购PENN在宾夕法尼亚州莫根敦在建博彩设施的土地，租回给PENN关联公司，初始年租金300万美元，租金按规定调整，该设施于2021年12月22日开业[177] - 2021年12月29日和2022年3月1日，公司分别以一定价格收购Live! Casino & Hotel Maryland和Live! Casino & Hotel Philadelphia、Live! Casino Pittsburgh的房地产资产，签订初始期限39年的租赁协议，年租金分别为7500万美元和5000万美元，从第二年起租金每年递增1.75%[179] Caesars主租赁协议情况 - 2020年6月15日修订并重述Caesars主租赁协议，第三租赁年起，年土地基本租金增至约2360万美元，年建筑基本租金增至约6210万美元[168] - 2020年12月18日，Caesars与公司交换房地产资产，公司支付570万美元现金，年建筑基本租金增至6250万美元，年土地租金增至2370万美元[169] - 2018年10月1日，公司向Caesars提供2.46亿美元贷款，2020年9月29日交易完成，公司与Caesars签订新的净租赁协议[170] 公司运营合伙单位发行情况 - 2023年1月3日，公司向Bally's的关联方发行286643个运营合伙单位；此前，公司向Cordish的关联方发行7366683个运营合伙单位[160] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度，公司总收入3.552亿美元，营业收入2.668亿美元，分别较去年同期的3.15亿美元和1.998亿美元增长[183] - 2023年第一季度，公司房地产总收入增加4020万美元至3.552亿美元，主要因收购增加现金租金收入2580万美元、租金递增350万美元等；总运营费用减少2680万美元，主要因信贷损失拨备变化；其他费用减少20万美元；净收入增加6700万美元[183] - 2023年第一季度与2022年第一季度合并运营结果对比：总收入从3.14966亿美元增至3.55214亿美元，总运营费用从1.1517亿美元减至8836.5万美元，营业收入从1.99796亿美元增至2.66849亿美元等[187] - 2023年第一季度净收入、FFO、AFFO和调整后EBITDA分别为1.887亿美元、2.538亿美元、2.486亿美元和3.231亿美元，2022年同期分别为1.217亿美元、1.803亿美元、2.186亿美元和2.933亿美元[192] - 2023年第一季度净收入增加主要归因于总收入增加4020万美元和运营费用减少2680万美元[192] - 2023年第一季度FFO增加是由于排除物业处置收益和房地产折旧后的相关项目[193] - 2023年第一季度AFFO和调整后EBITDA增加是由于上述项目减去表格中提到的调整项[193] - 2023年第一季度房地产总收入为3.552亿美元，较2022年同期的3.150亿美元增加4020万美元[194][195] - 2023年第一季度租金收入为3.17968亿美元，较2022年同期的2.87777亿美元增加3019.1万美元，增幅10.5%[194] - 2023年第一季度房地产利息收入为3724.6万美元，较2022年同期的2718.9万美元增加1005.7万美元，增幅37.0%[194] - 2023年第一季度房地产总收入增加得益于近期收购使现金租金收入增加2580万美元[195] - 2023年第一季度较2022年同期从租赁升级中受益350万美元[195] - 2023年第一季度公司有120万美元的有利可变租金重置[195] - 2023年第一季度总运营费用为8836.5万美元，较2022年同期的1.1517亿美元减少2680.5万美元，降幅23.3%[198] - 2023年第一季度土地使用权和土地租赁费用为1201.4万美元，较2022年同期的1370.4万美元减少169万美元，降幅12.3%[198] - 2023年第一季度一般及行政费用为1645万美元，较2022年同期的1573.2万美元增加71.8万美元，增幅4.6%[198] - 2023年第一季度折旧费用为6555.4万美元，较2022年同期的5912.9万美元增加642.5万美元，增幅10.9%[198] - 2023年第一季度信用损失拨备为 - 565.3万美元，较2022年同期的2665.6万美元减少3230.9万美元，降幅121.2%[198] - 2023年第一季度净现金运营活动提供2.412亿美元，较2022年同期的2.332亿美元增加800万美元[213] - 2023年第一季度投资活动使用现金4.221亿美元，较2022年同期的1.314亿美元增加2.907亿美元[214] - 2023年第一季度融资活动使用现金5140万美元，较2022年同期的6.703亿美元减少6.189亿美元[215] - 2023年第一季度资本支出约为980万美元，较2022年同期的240万美元增加740万美元[217] 公司信贷额度及债务情况 - 公司于2023年1月3日提取了6亿美元定期贷款信贷额度用于收购[220] - 截至2024年12月31日，公司有权将修订信贷协议下最多7亿美元的现有循环承付款项重新分配至新的循环信贷安排[226] - 过渡循环信贷安排下的贷款每年需摊销1%，偿还金额不可再借，相应承付款项将自动重新分配至修订信贷协议下的现有循环信贷安排[227] - 截至2023年3月31日，修订信贷协议下的未偿还金额为6000万美元，信用证下的或有负债约为40万美元，可用借款额度为16.896亿美元[229] - 循环信贷安排下借款的利率，SOFR贷款适用利差为0.725% - 1.40%，基本利率贷款适用利差为0.0% - 0.4%，当前SOFR贷款适用利差为1.05%，基本利率贷款为0.05%；循环信贷安排的承付款项需支付0.125% - 0.3%的安排费，当前费率为0.25%[230] - 截至2023年3月31日，公司有56.75亿美元的高级无抵押票据未偿还[232] - 2023年2月12日，公司赎回了全部5亿美元、利率5.375%、2023年到期的高级无抵押票据，赎回金额为5.075亿美元，产生提前偿债损失60万美元[236] - 截至2023年3月31日，公司债务为63.355亿美元，其中56.75亿美元为固定利率的高级无抵押票据，到期日为1 - 9年[245] - 截至2023年3月31日，固定利率长期债务总计56.75亿美元，不同到期区间平均利率分别为3.35%、5.25%、5.38%、4.36%；可变利率长期债务总计6600万美元，不同到期区间平均利率分别为4.30%、4.38%[247] 公司财务契约遵守情况 - 截至2023年3月31日，公司遵守修订信贷协议和高级无抵押票据的所有财务契约要求[231][239] 公司REIT税收分配情况 - 公司通常每年需分配至少90%的REIT应纳税所得以符合REIT税收资格，若分配不足100%将缴纳联邦企业所得税，若低于最低分配额将缴纳4%的消费税[240]