公司基本信息 - 公司是全球专业财产和意外险（再）保险公司，总部位于开曼群岛[105] - 公司再保险子公司获A.M. Best财务实力评级A - （优秀），展望稳定[109] 公司业务模式 - 公司投资组合按价值导向理念管理，投资顾问对低估证券做多，对高估证券做空[106] - 公司通过Greenlight Re Innovations为（再）保险市场的技术创新者提供投资资本、风险容量和保险网络接入[107] 财务指标评估方式 - 公司使用净承保收入（损失）评估承保业绩，该指标为非GAAP财务指标[122] 每股账面价值情况 - 2023年9月30日，公司基本每股账面价值为16.67美元，较上期增加0.38美元，增幅2.3%[121] - 2023年9月30日，公司摊薄后每股账面价值为16.58美元，较上期增加0.37美元，增幅2.3%[121] 受限股情况 - 2023年9月30日，未计入“基本”和“摊薄”分母的有业绩条件的未赚取受限股总数为947492股[121] 巨灾净损失情况 - 公司2023年前三季度巨灾净损失分别为1310万美元和2950万美元[110] 准备金赔付期限情况 - 公司现有准备金预计赔付期限少于3年[111] 净收入情况 - 2023年前三季度公司净收入为6920万美元，2022年同期净亏损940万美元[132] - 2023年第三季度公司净收入为1350万美元，2022年同期净亏损1850万美元[129] 承保收入情况 - 2023年前三季度承保收入为2020万美元，受2950万美元巨灾损失和1050万美元不利损失发展影响；2022年同期承保亏损1720万美元，受4230万美元巨灾损失和160万美元不利损失发展影响[132] - 2023年第三季度承保收入为1440万美元，含1310万美元巨灾损失和330万美元有利损失发展；2022年同期承保亏损1890万美元，含2590万美元巨灾损失和610万美元存款账户合同利息费用[129] 总投资收入情况 - 2023年前三季度总投资收入为5250万美元，2022年同期为3650万美元；对SILP投资收益2780万美元，2022年同期为2450万美元；其他投资收入2470万美元，2022年同期为1200万美元[134] - 2023年第三季度总投资收入为510万美元，2022年同期为1160万美元；对SILP投资亏损190万美元，2022年同期收益850万美元；其他投资收入700万美元，2022年同期为300万美元[130] 其他收入（费用）情况 - 2023年前三季度其他收入为1340万美元，2022年同期为其他费用1340万美元，有利变化主要因1800万美元有利外汇变动[134] - 2023年第三季度其他费用为130万美元，2022年同期为680万美元，有利变化主要因300万美元较低外汇损失和劳合社辛迪加投资收益[130] 综合比率情况 - 2023年前三季度综合比率为95.5%，2022年同期为104.8%，有利变化主要因损失率改善6.8个百分点和承保费用率改善1.3个百分点[132] - 2023年第三季度综合比率为91.2%，2022年同期为115.4%，显著改善主要因损失率改善18.1个百分点和承保费用率降低4.7个百分点[129] 保费收入情况 - 2023年三季度总保费收入为1.83074亿美元，较2022年同期增加2790万美元，增幅18.0%[136] - 2023年前三季度总保费收入为5.24472亿美元，较2022年同期增加8870万美元，增幅20.3%[138] 分出保费情况 - 2023年三季度分出保费为1480万美元，占总保费收入的8.1%，2022年同期为880万美元，占比5.7%[139] - 2023年前三季度分出保费为3570万美元，占总保费收入的6.8%，2022年同期为2200万美元，占比5.0%[140] 净保费收入情况 - 2023年三季度净保费收入为1.68285亿美元，较2022年同期增加2190万美元，增幅15.0%[141] - 2023年前三季度净保费收入为4.88732亿美元，较2022年同期增加7490万美元，增幅18.1%[141] 已赚净保费情况 - 2023年三季度已赚净保费为1.6311亿美元，较2022年同期增加4120万美元，增幅33.8%[143] - 2023年前三季度已赚净保费为4.45702亿美元，较2022年同期增加8760万美元，增幅24.5%[143] 当期事故年赔付率情况 - 2023年三季度当期事故年赔付率为61.4%，较2022年同期改善14.4个百分点[144] - 2023年前三季度当期事故年赔付率为61.4%，较2022年同期改善8.8个百分点[145] 各业务线净亏损情况 - 2023年前三季度财产险、意外险和其他业务净亏损分别为5.2114亿美元、17.369亿美元和5.8268亿美元，占比分别为18.4%、61.1%和20.5%；2022年同期分别为2.8641亿美元、15.9918亿美元和6.423亿美元，占比分别为11.3%、63.3%和25.4%[147] 各业务线赔付率及综合赔付率情况 - 2023年前三季度财产险、意外险和其他业务赔付率分别为81.6%、67.0%和47.5%，较2022年同期分别增加5.4、减少4.0和减少20.0个百分点；综合赔付率为63.8%，较2022年同期减少6.8个百分点[147] 各业务线净亏损变动原因 - 2023年前三季度财产险净亏损增加2.35亿美元，主要因净保费收入增长69.9%；意外险净亏损增加1.38亿美元，主要因净保费收入增长15.0%；其他业务净亏损减少600万美元，尽管净保费收入增长29.0%，但被上年有利损失发展和较低巨灾损失抵消[148] 获取成本及获取成本率情况 - 2023年前三季度总获取成本同比增长19.4%至1.267亿美元，前三季度财产险、意外险和其他业务获取成本率分别为18.5%、31.0%和28.2%，较2022年同期分别减少4.1、增加2.4和减少6.6个百分点；综合获取成本率为28.4%，较2022年同期减少1.2个百分点[149] - 2023年第三季度总获取成本同比增长27.5%至4690万美元，第三季度财产险、意外险和其他业务获取成本率分别为17.7%、31.9%和28.2%，较2022年同期分别减少1.3、增加0.3和减少2.4个百分点；综合获取成本率为28.8%，较2022年同期减少1.4个百分点[149] 各业务线综合比率及综合比率情况 - 2023年前三季度财产险、意外险和其他业务综合比率分别为100.1%、98.0%和75.7%；综合比率为92.2%，较2022年同期的100.2%有所下降[150] - 2023年第三季度财产险、意外险和其他业务综合比率分别为71.8%、99.3%和73.8%；综合比率为88.2%，较2022年同期的107.7%有所下降[150] 承保费用率情况 - 2023年前三季度承保费用率为3.3%，较2022年同期的4.6%有所下降，主要因基于2022年可比前期最终现金流修订预期，存款核算合同利息费用分别减少5.0和1.7个百分点[150] 承保费用变动原因 - 排除存款核算合同利息费用影响，2023年前三季度承保费用较2022年同期增加，主要因额外人员成本、专业费用和外包服务增加[151] 信用损失情况 - 2023年前三季度公司产生70万美元与某些再保险应收款项和损失可收回款项相关的信用损失，2022年同期无此项损失[151] 一般及行政费用情况 - 2023年前三季度，一般及行政费用（G&A）较2022年同期增加510万美元，增幅22.6%，主要因承销费用增加40.0%；企业费用增加8.9%，主要因人员成本增加[153] - 2023年第三季度，G&A费用较2022年同期增加50万美元，增幅7.0%，主要因承销费用增加；企业费用减少80万美元，降幅20.4%，主要因董事及高级职员责任保险和法律费用降低[152] 净投资相关收入情况 - 2023年前三季度，净投资相关收入较2022年同期增加1270万美元，增幅106.3%；第三季度较2022年同期增加390万美元，增幅129.0%，主要因利息收入增加，部分被创新相关投资未实现损失抵消[156][157] 投资组合回报率情况 - 2023年前三季度，DME Advisors管理的投资组合回报率为9.1%，2022年同期为10.5%；第三季度回报率为 - 0.6%，2022年同期为3.6%[159][161] 总投资情况 - 截至2023年9月30日，总投资为2.966亿美元，较2022年12月31日的2.485亿美元增加4820万美元，增幅19.4%，主要因SILP投资组合表现强劲、净投入增加和新的创新投资[164] 受限现金及现金等价物情况 - 截至2023年9月30日，受限现金及现金等价物为6.226亿美元，较2022年12月31日的6.683亿美元减少4570万美元，降幅6.8%，主要因再保险分出人释放遗留合同抵押品[168] 再保险应收款情况 - 2023年前三季度，再保险应收款较2022年12月31日增加1.348亿美元，增幅26.7%，达到6.404亿美元，部分因再保险分出人扣留资金增加[169] 总损失及损失调整费用准备金情况 - 2023年前三季度，总损失及损失调整费用准备金较2022年12月31日增加1.028亿美元，增幅18.5%，达到6.582亿美元[170] 总损失及损失调整费用可收回金额情况 - 2023年前三季度，总损失及损失调整费用可收回金额较2022年12月31日增加150万美元，增幅112.9%，达到2820万美元[171] 最大可能损失情况 - 2023年10月1日，公司估计的北大西洋飓风单一事件和累计最大可能损失（扣除再保险和恢复保费）分别为8030万美元和8770万美元，高于2023年1月1日的7750万美元和8350万美元[172] 总债务情况 - 2023年前9个月，公司总债务减少570万美元，降幅7.0%，从2022年12月31日的8050万美元降至7490万美元[175] 股东权益总额情况 - 截至2023年9月30日，公司股东权益总额较2022年12月31日增加7270万美元，达到5.759亿美元，主要因该期间净收入6920万美元[176] 现金流量情况 - 2023年前9个月，公司经营活动现金使用量为1463万美元，较2022年同期减少1279.4万美元；投资活动现金使用量为2254.8万美元，较2022年同期增加2678.7万美元；融资活动现金使用量为529.2万美元，较2022年同期减少112.7万美元[179] 现金余额情况 - 截至2023年9月30日，公司现金余额为6.639亿美元，较2022年12月31日的7.065亿美元下降4262.2万美元[179][183] 向再保险人提供抵押品情况 - 截至2023年9月30日，公司向再保险人提供的抵押品总额为6.102亿美元，较2022年12月31日的6.676亿美元减少[184] 未决赔款及理赔费用准备金情况 - 截至2023年9月30日，公司未决赔款及理赔费用准备金为6.58234亿美元，其中1年内到期的为3.26484亿美元，1 - 3年到期的为1.95495亿美元，3 - 5年到期的为7438万美元，5年以上到期的为6187.4万美元[185] 流通普通股情况 - 截至2023年9月30日，公司有3533.7407万股流通普通股[186] 利率风险情况 - 公司定期贷款的利率基于SOFR加每年3.5%，其中50%通过利率互换进行套期保值[199] - 2023年9月30日，利率变动100个基点，公司定期贷款未套期保值部分的利息费用将变动40万美元[199] - 公司对SILP的投资包含利率敏感证券，如企业和主权债务工具及利率衍生品[199] - 2023年9月30日，利率上升100个基点，公司投资组合将获得1200万美元收益；利率下降100个基点，公司投资组合将损失1190万美元[199] 市场风险情况 - 截至2023年9月30日，若基础上市股票和基于股票的衍生工具价格下跌10%，公司投资组合将损失1050万美元，劳合社辛迪加持有的股权敞口按比例分担的损失为350万美元[192] - 截至2023年9月30日，商品价格上涨10%，公司投资组合公允价值将增加450万美元；商品价格下跌10%，投资组合公允价值将减少450万美元[194] - 截至2023年9月30日，若主要外币再保险净负债（包括劳合社持有的余额）汇率变动10%，公司外汇净损失（收益）为7.4万美元[196] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年9月30日的财季