公司整体财务数据关键指标变化 - 2023 - 2021年净销售额分别为13.85516亿美元、14.91326亿美元、10.84694亿美元[23] - 2023年公司净销售额约为14亿美元，客户遍布100多个国家[15] - 2023年净销售额为13.855亿美元，2022年为14.913亿美元；2023年毛利润为1.297亿美元，2022年为1.488亿美元[118] - 2023年经营活动使用现金2560万美元，2022年现金流出4080万美元；2023年和2022年资本支出分别为3380万和3770万美元[118] - 2023年调整后亏损3870万美元，合每股亏损0.86美元，2022年调整后亏损1900万美元，合每股亏损0.42美元[119] - 2023年净亏损7905.3万美元，2022年净亏损1.94208亿美元；2023年调整后EBITDA为9259.7万美元，2022年为9885.3万美元[141] - 2023年总净销售额为13.85516亿美元，2022年为14.91326亿美元，销售额下降7.1%，按固定汇率计算下降7.9%，主要因发货量减少8.5%[145] - 2023年毛利润为1297.07万美元，占净销售额的9.4%；2022年毛利润为1488.02万美元，占净销售额的10.0%[145] - 2023年其他未分配净运营费用为5980万美元，2022年为2.264亿美元，排除调整项后未分配费用增加30万美元[154] - 2023年利息费用净额为6330万美元，2022年为3280万美元，增长源于债务再融资，新的2.5亿欧元定期贷款固定年利率为11.25%，原2.2亿欧元定期贷款固定年利率为3.75%[155] - 2023年持续经营业务税前亏损7110万美元，所得税拨备700万美元；2022年税前亏损2.044亿美元，所得税收益1030万美元[156] - 2023年现金及现金等价物期末余额为5030万美元，其中约89.0%由外国子公司持有[161] - 2023年经营活动使用现金2560万美元，2022年为4080万美元，减少主要因营运资金使用减少约3190万美元等因素[162] - 2023年投资活动使用现金3710万美元，主要是资本支出3380万美元，部分被林地销售所得170万美元抵消；2022年为3310万美元，资本支出3770万美元，部分被林地销售所得320万美元抵消，2024年资本支出预计在3500 - 4000万美元[163] - 2023年融资活动使用现金90万美元，2022年为4690万美元，变化主要因2022年循环信贷额度借款增加[164] - 2023年净销售额为13.85516亿美元，2022年为14.91326亿美元，2021年为10.84694亿美元[212] - 2023年产品销售成本为12.55809亿美元，2022年为13.42524亿美元，2021年为9.39899亿美元[212] - 2023年毛利润为1.29707亿美元，2022年为1.48802亿美元，2021年为1.44795亿美元[212] - 2023年经营收入为271.2万美元，2022年经营亏损为1.63951亿美元，2021年经营收入为2861.4万美元[212] - 2023年利息费用为6473.9万美元，2022年为3320.7万美元，2021年为1235.3万美元[212] - 2023年净亏损为7905.3万美元，2022年为1.94208亿美元，2021年净利润为6937万美元[212] - 2023年持续经营业务基本每股亏损为1.73美元，2022年为4.33美元，2021年为0.15美元[212] - 2023年基本加权平均流通股数为4505.8万股，2022年为4482.8万股，2021年为4455.1万股[212] 各业务线净销售占比变化 - 2023 - 2021年Airlaid Materials业务净销售占比分别为42.3%、40.4%、43.4%[23] - 2023 - 2021年Composite Fibers业务净销售占比分别为34.8%、35.1%、51.3%[23] - 2023 - 2021年Spunlace业务净销售占比分别为22.9%、24.5%、5.3%[23] 各业务线净销售额及运营情况 - 2023年Airlaid Materials业务净销售额约为5.865亿美元，女性卫生用品类别占比37.0%[23][24] - 2023年Composite Fibers业务净销售额约为4.835亿美元，约45%电力需求外购，约50%净销售受关键原材料成本影响[28][32] - 2023年Spunlace部门净销售额约为3.179亿美元，是全球领先的特种水刺无纺布制造商[33] - 2023年气流成网材料业务经营收入比2022年低1160万美元，复合纤维和水刺业务经营收入分别高440万和720万美元[119] - 2023年气铺材料净销售额下降1500万美元或2.5%，运营收入为4320万美元，较2022年减少1160万美元[146][147] - 2023年复合纤维净销售额下降4030万美元或7.7%，全年运营收入为2130万美元，较2022年增加440万美元[150][151] - 2023年水刺无纺布净销售额下降4800万美元或13.1%，运营亏损为210万美元，较2022年的930万美元亏损有所改善[152][153] - 2023年气铺材料、复合纤维、水刺无纺布发货量分别下降5.1%、8.1%、15.3%[146][150][152] - 2023年气铺材料、复合纤维、水刺无纺布分别约77%、50%、48%的净销售额有成本转嫁条款合同[147][151][153] 公司收购情况 - 2021年5月13日，公司以1.709亿美元收购Georgia - Pacific Mt. Holly LLC[19] - 2021年10月29日，公司以约3.04亿美元企业价值收购PMM Holding (Luxembourg) AG及其子公司[20] - 2021年5月13日公司以1.709亿美元收购佐治亚太平洋美国非织造布业务，10月29日以3.04亿美元收购PMM Holdings全部股权[117] 公司客户销售占比情况 - 2023、2022和2021年，公司合并净销售额中分别约有16%、15%和16%来自向宝洁公司的销售[36] - 2023年，前三大客户合计占Airlaid Materials净销售额约57%，占Spunlace净销售额约42%[37] - 2023年，前三大客户合计占气流成网材料净销售额约57%，占水刺材料净销售额约42%；气流成网材料和水刺材料分别约37%和7%的年度净销售额来自女性卫生用品市场[73] 公司资本支出情况 - 2023、2022和2021年资本支出分别为3380万、3770万和3000万美元，2024年预计在3500万至4000万美元之间[38] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司在全球约有2920名员工，约68.3%的员工由欧洲、英国、加拿大和菲律宾的地方工作委员会或工会代表[40] - 截至2023年12月31日，公司全球员工约2920人，约68.3%的员工由欧洲、英国、加拿大和菲律宾的地方工作委员会或工会代表[82] 公司地区销售情况 - 2023年公司约46%的净销售额来自向欧洲客户的发货[53] - 2023和2022年，公司来自俄罗斯和乌克兰客户的净销售额分别约为3600万和4000万美元，分别占比2.6%和2.7%[61] 公司资产减值情况 - 2022年第一季度，公司就德累斯顿工厂的资产记录了1.173亿美元的非现金资产减值费用，并对复合纤维业务的商誉进行了减值[62] - 2022年商誉减值费用1.19亿美元，其他资产减值费用7160万美元[134] - 复合纤维部门在2022年第一季度确认5610万美元商誉减值，第四季度又确认2030万美元商誉减值[182] - 水刺无纺布部门在2022年第三季度确认4250万美元减值费用，使该部门商誉全部减值[183] 公司债务情况 - 截至2023年12月31日，公司有担保债务约3.707亿美元，无担保债务约5.01亿美元[88] - 2023年3月30日，公司修订信贷协议，需在2024年12月31日之前将杠杆比率维持在4.25:1以下，到2025年3月31日降至4.0:1，到2026年3月31日降至3.50:1；债务偿付覆盖率在2024年12月31日之前低于1.25:1，到2025年3月31日升至1.50:1，到2026年3月31日升至2.00:1[90] - 截至2023年12月31日，杠杆比率为3.4倍，在信贷协议允许范围内，2023年3月30日修订信贷协议，调整后杠杆比率到2024年12月31日季度末为4.25:1，2025年3月31日降至4.0:1，2026年3月31日降至3.50:1[165] - 截至2023年12月31日，长期债务净额为8.532亿美元，约11.4%为可变利率债务，可变债务加权平均利率为8.37%，利率变动100个基点，年利息费用变动100万美元[174] 公司面临的风险及应对 - 全球供应链中断可能影响公司业务，包括原材料短缺、运输交付问题、第三方违约等[64] - 外汇汇率波动可能影响公司经营业绩，公司大量业务以非美元货币交易[65] - 行业竞争激烈，新竞争对手进入、竞争对手定价策略、未及时响应客户偏好变化、技术进步等可能降低公司销售和盈利能力[69][75] - 公司面临网络安全风险，可能导致运营中断、信息泄露等问题，影响经营业绩和声誉[84] - 公司业务面临网络安全风险，已实施基于风险的方法进行管理[97] - 公司运营受ESG问题影响，无法达成目标或满足期望会对业务和财务状况产生不利影响[91] - 公司进行金融衍生品交易，包括现金流套期和外汇套期，以管理外汇风险，欧元计价净销售额每年超过欧元费用约1.7亿欧元[176] 公司合并相关情况 - 与Berry的HHNF业务反向莫里斯信托交易完成后，合并前Glatfelter普通股股东将约占10%，Berry股东将约占90%[92] - 若交易未完成，Glatfelter可能需向Berry支付1000万美元终止费[95] - 2024年2月6日，公司与Berry就合并事宜达成最终协议[92] 公司股息及股东情况 - 2022年前两季度公司董事会宣布每股0.14美元的季度现金股息，第三季度暂停，2023年未宣布现金股息[110] - 截至2024年2月26日，公司有850名在册股东[110] 公司网络安全人员情况 - 公司高级IT安全总监拥有超25年网络安全经验并持有CISSP认证[99] 公司运营设施情况 - 公司拥有美国、加拿大等地制造设施的土地和建筑，部分运营采用租赁安排[100] 公司诉讼情况 - 公司涉及多起诉讼，但预计不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[101] 公司周转战略及相关成本 - 2023年周转战略成本主要为员工离职成本610万美元和专业费用270万美元，2022年为专业服务费470万美元和员工离职成本330万美元[135] 公司债务再融资成本 - 2023年债务再融资成本包括180万美元递延债务发行成本注销和10万美元提前还款罚金等[136] 公司CEO过渡成本 - 2023年CEO过渡成本主要为与前CEO离职相关的养老金结算费用60万美元，2022年为离职和过渡相关成本480万美元部分被310万美元非现金福利抵消[137] 公司应收账款及存货准备金情况 - 2023年应收账款准备金因后续收款减少140万美元，2022年应收账款准备金为290万美元，存货准备金为30万美元[140] 公司汇率情况 - 2023年欧元兑美元平均汇率较2022年上涨约2.6%，英镑兑美元上涨约0.5%，欧元计价净销售额每年超过欧元费用约1.7亿欧元[157] 公司部门估值情况 - 2023年第四季度年度减值测试时，气流成网材料部门公允价值超过账面价值约19%[181] - 复合纤维部门估值采用15.5%的折现率和2.5%的永续收入增长率[182] - 水刺无纺布部门估值采用11%的折现率和2.5%的永续收入增长率[183] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2023年12月31日，公司管理层认为财务报告内部控制有效[191] - 德勤会计师事务所对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见[193] 公司审计相关情况 - 德勤会计师事务所对公司2023年和2022年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[202] - 公司自至少1940年起由德勤担任审计师[209] - 确定气流成网材料商誉估值为关键审计事项，因管理层重大估计和假设具主观性和判断性[208] 公司商誉情况 - 截至2023年12月31日，商誉余额为1.077亿美元，均归属于气流成网材料运营部门[20