公司物业资产情况 - 截至2023年8月8日，公司拥有137处物业，总面积1730万平方英尺，分布于27个州，入住率96.0%，抵押贷款债务加权平均剩余期限4.2年，加权平均利率4.16%，投资组合平均剩余租赁期限6.8年[168] - 2023年上半年公司收取了100%的未付现金租金，截至2023年6月30日，空置面积占总面积的4.0%，空置面积年持有成本约390万美元[172][176] - 2023年剩余时间的租约到期收入仅占6月30日租约收入的2.1%，自2020年初以来物业收购总额达3.484亿美元，均为工业物业，加权平均租赁期限13.3年，当前加权平均租赁期限11.0年[177] 公司信贷安排情况 - 公司的信贷安排包括1.25亿美元高级无抵押循环信贷额度、1.6亿美元定期贷款A、6000万美元定期贷款B和1.5亿美元定期贷款C [179] 公司物业买卖情况 - 2023年上半年，公司出售两处非核心物业，总面积42868平方英尺，总售价465万美元，净亏损45.1万美元；7月27日，出售匹兹堡一处26080平方英尺的办公物业，售价680万美元，实现收益360万美元[180] - 2023年上半年，公司收购一处位于伊利诺伊州里弗代尔的工业物业，总面积76089平方英尺，购买价格536.3万美元；7月10日，购买得克萨斯州达拉斯 - 沃思堡一处7714平方英尺的医疗办公物业，价格290万美元；7月28日，购买得克萨斯州雪松丘一处10万平方英尺的工业物业，价格910万美元[181][182] 公司租约签订与终止情况 - 2023年上半年及之后，公司签订十份租约，总面积1256292平方英尺，加权平均剩余租赁期限18.7年，年化GAAP固定租赁付款861.4万美元；上半年有一份租约终止，面积119224平方英尺，加速确认租金204.5万美元[183][184] 公司债务偿还与延期情况 - 2023年上半年，公司偿还一笔269万美元的固定利率抵押贷款，利率4.16%；7月28日，偿还680万美元固定利率抵押贷款，利率5.00%；8月4日，偿还2890万美元固定利率抵押贷款，利率4.81% [185][186][187] - 2023年上半年，公司延长一笔876.9万美元固定利率抵押贷款的到期日，利率6.50%，延长期限1.0年[187] 公司债务利率转换情况 - 截至2023年6月30日，除2050万美元对冲可变利率抵押贷款仍基于LIBOR外，公司所有可变利率债务均已转换为基于SOFR [175] 公司股权交易情况 - 2023年上半年公司出售0.2百万股普通股，净收益400万美元[188] - 2023年3月公司签订2023年普通股销售协议，可发售最高2.5亿美元普通股，但上半年未出售[189] - 2023年上半年公司回购价值100万美元的普通股并全部注销[190] - 2023年上半年公司出售188,919股F系列优先股，净收益430万美元[194] 公司运营合伙单位持有情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别持有运营合伙企业约99.0%的流通运营合伙单位[195] 公司租赁收入行业与地区占比情况 - 2023年上半年公司最大租户仅占总租赁收入的4.2%[197] - 2023年上半年电信行业租赁收入占比16.5%，为各行业最高[197] - 2023年上半年佛罗里达州租赁收入占比14.5%，为各州最高[199] 公司注册声明情况 - 2020年注册声明允许公司发行最高8亿美元证券，已于2023年2月11日到期[192] - 2022年注册声明对公司可发售证券的总金额无限制[193] 公司管理费用情况 - 基础管理费按上一季度“有形房地产总值”的0.425%（每季度0.10625%）计算，按季度支付[204] - 激励费在季度核心FFO超过调整后股东权益的2.0%（年化8.0%）时支付，顾问收取超出部分的15.0%，单季度激励费上限为前四个季度平均季度激励费的15.0%[206] - 2023年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日所在季度的激励费支付被合同取消[207][208] - 资本利得费按财年末或协议终止时实现的资本利得的15.0%计算支付[210] - 若无正当理由终止协议，需支付给顾问相当于前24个月平均年度基础管理费和激励费之和两倍的终止费[211] 公司投资组合收益率情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司总投资组合的加权平均收益率分别为7.9%和7.6%[214] 公司第二季度财务数据情况 - 2023年第二季度租赁收入为3865.8万美元，较2022年同期增长6.2%[215] - 2023年第二季度总运营费用为3371.6万美元，较2022年同期增长21.4%[215] - 2023年第二季度净亏损458.8万美元，而2022年同期净利润为162.4万美元[215] - 2023年第二季度可供普通股股东和非控股OP单位持有人使用的FFO基本值为1645.2万美元，较2022年同期增长9.1%[215] 截至6月30日六个月财务数据情况 - 截至6月30日的六个月，总运营收入为75,212美元，较2022年增长3,282美元，增幅4.6%[217] - 截至6月30日的六个月，总运营费用为58,379美元，较2022年增长5,000美元，增幅9.4%[217] - 截至6月30日的六个月，净亏损为1,420美元，较2022年减少6,488美元，降幅128.0%[217] - 截至6月30日的六个月，利息费用为17,909美元，较2022年增加4,203美元，增幅30.7%[217] 同店物业租赁收入与运营费用情况 - 截至6月30日的三个月，同店物业租赁收入为31,809,000美元，较2022年增长3,661,000美元，增幅13.0%[220] - 截至6月30日的六个月，同店物业租赁收入为61,290,000美元，较2022年增长5,297,000美元，增幅9.5%[220] - 截至6月30日的三个月，物业运营费用为6,738,000美元，较2022年减少221,000美元，降幅3.2%[222] - 截至6月30日的六个月，物业运营费用为13,465,000美元，较2022年减少117,000美元，降幅0.9%[222] 公司可用流动性情况 - 截至2023年6月30日，公司可用流动性为8680万美元，包括约1650万美元现金及现金等价物和7030万美元信贷安排可用借款额度；截至8月8日，信贷安排可用借款额度降至3650万美元[228] - 公司认为可用流动性足以满足近期股东分红、现有长期抵押贷款偿债成本和当前运营成本，也能在债务到期时进行再融资；现金流和未来融资资本足以满足长期流动性需求[230] 公司资金筹集情况 - 2023年上半年，公司通过先前普通股ATM计划筹集400万美元普通股净收益，加权平均每股净价17.10美元；出售F系列优先股筹集430万美元净收益[231] 公司应付抵押票据情况 - 截至2023年6月30日，公司有43笔应付抵押票据，本金总额3.507亿美元，由49处房产抵押，剩余加权平均期限3.9年，加权平均利率4.23%[233] 公司各活动现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供净现金3070万美元，2022年同期为3460万美元，主要因可变利率债务利息费用增加，部分被2022年6月30日后收购的7处房产运营收入增加抵消[236] - 2023年上半年投资活动使用净现金690万美元，2022年同期为5780万美元，主要因房产收购和资本改进支出[238] - 2023年上半年融资活动使用净现金1920万美元，2022年同期提供净现金2530万美元，主要因股权发行和债务偿还情况不同[239] 公司信贷与信用证未偿还金额情况 - 截至2023年6月30日，公司信贷安排下未偿还金额4.085亿美元，加权平均利率约6.54%；信用证下未偿还金额1440万美元，加权平均利率1.50%[241] 公司抵押债务到期支付情况 - 截至2023年6月30日，公司有5020万美元抵押债务将于2023年剩余时间支付，2860万美元将于2024年支付[235] 公司重大合同义务情况 - 截至2023年6月30日，公司重大合同义务总额9.35735亿美元，其中债务义务7.59182亿美元，债务利息1.58734亿美元，经营租赁义务853.8万美元，采购义务928.1万美元[242] 公司表外安排情况 - 截至2023年6月30日，公司没有重大表外安排[245] 公司不同时期净亏损与FFO情况 - 2023年Q2净亏损458.8万美元，2022年同期净利润162.4万美元；2023年上半年净亏损142万美元，2022年同期净利润506.8万美元[251] - 2023年Q2可分配给普通股股东和非控股OP单位持有人的基本FFO为1645.2万美元，2022年同期为1508.4万美元；2023年上半年为3119.1万美元，2022年同期为3009.8万美元[251] - 2023年Q2普通股和非控股OP单位的基本FFO每股为0.41美元，2022年同期为0.39美元；2023年上半年为0.77美元，2022年同期为0.78美元[251] 公司SOFR与利率变动影响情况 - 截至2023年6月30日，公司有效平均SOFR为5.09%，SOFR变动对利息费用和净收入有相应影响，如3%下降使利息费用减少117.3万美元，净收入增加117.3万美元[254][255] - 截至2023年6月30日，公司抵押贷款债务未偿还的公允价值为3.232亿美元，利率变动一个百分点，债务工具公允价值将分别增减970万美元和1040万美元[256] - 截至2023年6月30日，信贷安排下的未偿还金额接近公允价值[257] 公司利率风险管理情况 - 公司主要面临利率风险，通过衍生合同和利率互换等方式进行风险缓释[252] - 公司利率风险管理目标是限制利率变化对收益和现金流的影响并降低整体借款成本[258] - 公司未来可能受利率变化影响，利率风险管理目标是限制利率变化对收益和现金流的影响并降低整体借款成本[258] - 公司认为从LIBOR向SOFR的预期过渡对基于一个月SOFR的浮动利率债务影响极小[258] - 公司可能会使用利率互换和上限等衍生金融工具来降低相关金融工具的利率风险，且不会出于投机目的进行衍生或利率交易[258] 公司房地产价值与债务再融资风险情况 - 公司房地产价值会因当地和区域经济状况变化以及承租人、借款人信用状况变化而波动，这可能影响公司必要时的债务再融资能力[259] 公司披露控制与财务报告内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司管理层评估认为披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定记录、处理、汇总和报告[260] - 截至2023年6月30日的季度内，公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[261]