原油价格波动情况 - 2020 - 2023年3月1日至2月28日期间，布伦特原油现货价格从每桶19.3美元的低点涨至每桶128.0美元的高点[107] - 2020年3月开始，布伦特原油价格从每桶50多美元降至4月底的每桶20美元以下[108] - 2021年底布伦特原油价格涨至每桶78美元[113] - 2022年3月布伦特原油现货价格最高涨至每桶128美元，年底降至每桶86美元，较6月水平下跌30%[114][115] - 2020年12月至3月，WTI和布伦特原油价格下跌超过45%，公司采取措施确保项目推进和资金留存[123] 原油减产情况 - 2020年4月中旬，OPEC+同意历史性减产970万桶/日，其他G - 20国家表示将减产300 - 500万桶/日[109] 公司面临的风险 - 新冠疫情已并可能继续对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[93][99] - 石油、天然气和甲醇价格大幅或持续下跌可能对公司业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响[93][103] - 公司业务依赖持续成功识别生产油田和前景，但未来钻探地点可能无法产出商业数量的石油或天然气[93] - 公司运营面临众多风险，包括环境、社会、健康和安全法规带来的潜在责任和成本[95] - 公司运营受所在国家政治和经济环境影响，如哥伦比亚存在内部安全问题[98] - 公司面临油价下跌影响收入、产量、储备估值等风险，也面临客户减少购买或不续约的风险[117][134] - 公司业务依赖成功识别生产性油田和前景，但未来可能无法复制过去的成功[129] - 公司部分合同有到期日和运营条件，某些情况下可能提前终止，如未履行义务可能导致合同取消或权益丧失[182] - 哥伦比亚E&P合同因违约等情况可能提前终止，智利CEOPs在特定情况下可提前终止，巴西特许权协议在特定情况可提前终止等[187][188][189] - 公司在智利天然气仅售予单一客户Methanex，若其减少或停止购买，将对公司天然气销售收入产生重大不利影响[194] - 公司并非所有资产的唯一所有者或运营商，可能无法控制勘探或开发活动的时间及资本支出金额[199] - 公司未运营CPO - 5区块，该区块执行进度的任何延迟都可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[200] - 公司的收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以整合，分散关键管理人员注意力，扰乱业务，稀释股东价值并对财务结果产生不利影响[201] - 公司未来收购若使用自有现金可能耗尽运营资金，若通过债务融资可能需将大量现金流用于本息支付并受限制性契约约束，若发行股权证券可能稀释股权影响股价[208] - 公司面临客户信用风险，客户财务问题可能导致资产减值、经营现金流减少、收入下降和储量减少[215] - 公司运营受极端天气等运营风险影响，可能对勘探和生产运营产生重大不利影响或扰乱第三方承包商提供的服务[219] - 公司受众多环境、社会、健康和安全法律法规约束，违反规定可能导致行政调查、特许权和合同终止、罚款及刑事或民事环境诉讼[223] - 公司债务可能限制其履行债务义务的能力，减少现金流用于其他用途的可用性，限制借款能力等[241][250] - 环境、健康和安全法律法规复杂多变，遵守成本可能影响公司经营和财务状况[233] - 投资者对化石燃料的情绪变化可能影响公司运营、股价、融资和保险获取[233] - 水力压裂和其他非常规油气资源钻探活动的立法和监管举措可能增加公司未来经营成本、导致计划延迟或受阻[237] - 公司面临网络安全威胁，虽采取措施但不能保证足够有效，可能导致运营中断和重大损失[253][256] - 2022年哥伦比亚和厄瓜多尔经历社会和政治动荡，未来抗议活动可能对公司业务产生不利影响[275] - 2022年哥伦比亚政府发布税收改革，智利虽有税收不变条款保护，但税收改革仍可能产生潜在问题[276] - 普图马约地区勘探区块因生物多样性管理和所有权重叠面临重大成本和声誉风险[266] - 哥伦比亚政府宣布广泛的劳动改革，若通过可能对公司运营成本和内部流程产生不利影响[270] 公司业务销售情况 - 2022年公司97%的收入来自石油，天然气占3%[116] - 2022年哥伦比亚子公司97%的收入（占合并收入的90%）来自向三个客户的油气销售[130] - 2022年智利的石油销售占合并收入的1%，天然气销售占1%；巴西马纳蒂油田的碳氢化合物销售占2%；厄瓜多尔的原油销售占1%；从第三方购买的原油销售占1%[131][132][133] - 2022年公司在智利的原油和凝析油销售100%面向智利国有石油公司ENAP[278] - 公司在巴西BCAM - 40特许权项目与巴西国有公司Petrobras签订长期承购合同，覆盖马纳蒂气田100%的净探明天然气储量[278] 公司储量情况 - 截至2022年12月31日，公司在哥伦比亚、智利、巴西和厄瓜多尔的净探明储量储产比为5.1年；若2023年1月1日停止所有钻探和开发活动，这些地区的探明已开发生产储量将在第一年下降29%[127][128] - 2022年Llanos 34区块含公司77.1%的净探明储量，产生66.7%的产量；CPO - 5区块含8.2%的净探明储量，产生14.5%的产量；Platanillo区块含3.7%的净探明储量，产生5.4%的产量等[183] - 截至2022年12月31日，公司潜在担保负债总额为9670万美元，主要与哥伦比亚、智利和厄瓜多尔部分区块的资本承诺有关[184] - 截至2022年12月31日，公司未运营其投资组合中24%的区块，并非47%的区块的唯一所有者[197] - 截至2022年12月31日，公司74%的净探明储量已开发[214] - 截至2022年12月31日，公司在哥伦比亚的业务占净探明储量的91.7%，2022年的产量占87.4%，2022年的合并收入占93.2%[271] 公司金融工具及风险管理 - 2023年1月，公司与哥伦比亚当地银行签订了相当于3800万美元的衍生金融工具合同，以应对2023年4月和6月部分预估所得税的汇率波动[137] - 公司通过签订零溢价领口期权的衍生金融工具管理油价风险[118] 公司资本支出情况 - 2022年和2021年资本支出分别为1.688亿美元和1.293亿美元[144] - 2020年因油价下跌，资本支出计划调整至6500 - 7500万美元，较先前初步估计约减少60%（先前约1.8 - 2亿美元）[145] - 2022年哥伦比亚Platanillo区块勘探井Alea NW 1钻井和完井成本原估计510万美元，实际为590万美元[153] 公司运营受影响事件 - 2022年智利Fell区块因ENAP终端存储问题，限制生产40天[165] - 2021年5 - 6月哥伦比亚抗议活动影响公司原油运输、钻井和人员设备物资调动，5月初开始减产，6月底恢复正常[162] - 2020年7月，Methanex工厂因技术故障停产10天，影响公司天然气生产和销售[196] - 2021年2月25日，哥伦比亚Putumayo盆地部分社区抗议政府根除古柯种植园计划，封锁Platanillo作业通道；2022年4 - 7月也发生类似抗议[177] - 2022年公司成功并按计划在厄瓜多尔启动勘探和生产活动，但当地复杂社会政治环境或导致运营活动受阻[180] 公司运输情况 - 公司在哥伦比亚Llanos 34区块与合作伙伴建设输油管线，2020年Jacana - ODL输油管线转为Oleoducto del Casanare管道并获运营授权，年底Jacana油田启用卡车卸载设施，Tigana油田与ODCA连接[162] - 公司在哥伦比亚Putumayo盆地Platanillo区块采用输油管线和卡车运输结合方式，通过Oleoducto Binacional Amerisur管道连接厄瓜多尔管道系统[163] - 公司在智利Fell区块生产的原油用卡车运往ENAP格雷戈里奥炼油厂的加工、储存和销售设施，ENAP购买其全部原油[165] - 公司在巴西Manati油田的天然气通过巴西国家石油公司运营的管道运输[167] - 公司在厄瓜多尔的石油生产通过现有管道基础设施运输[168] 公司合同情况 - 2022年公司在智利的天然气销售均通过长期合同售予Methanex，销售额占公司2022年合并收入的1%，合同2026年12月31日到期[194] 公司储量计算相关 - 公司计算探明储量未来净收入折现值时使用10%的折现率[210] 公司勘探和生产合同情况 - 公司在哥伦比亚、巴西、阿根廷和厄瓜多尔部分区块有勘探和生产合同[198] 公司环保计划 - 公司计划到2025年底将运营范围1和2的温室气体排放量从2020年基线减少35 - 40%，到2030年底减少40 - 60%，并在2050年实现净零排放[231] 公司债务情况 - 截至2022年12月31日，公司合并基础上的未偿债务为4.976亿美元，由2027年到期的票据组成[240] 公司网络安全措施 - 公司为保护关键系统和敏感信息，采用云计算、人工智能等新技术，并加强安全能力建设，其网络安全平台等高于行业平均水平[248][249][252] 地区经济情况 - 2023年拉丁美洲和加勒比地区经济增长率预计为1.3%，是2022年3.7%的三分之一[269] 地区资源与社区情况 - 哥伦比亚普图马约地区12个油气开发和勘探区块中有9个与原住民领土重叠[267] - 公司在梅塔省与多个社区就3D地震采集计划的咨询流程进入跟进阶段，同时推进多个项目的前期咨询工作[265] 地区政策影响 - 哥伦比亚政府拟禁止水力压裂技术，相关法律项目预计2023年在国会辩论，Ecopetrol已暂停非传统试点项目投资[238] - 哥伦比亚在经济受三种或以上气候相关危害风险方面全球排名第10，84%的人口和86%的资产处于受两种或以上危害影响的地区[260]