能源价格波动 - 2019年1月1日至2022年2月28日，布伦特原油现货价格在每桶19.3美元至101.0美元之间波动，亨利中心天然气平均现货价格在每百万英热单位1.6美元至5.5美元之间波动，美国海湾甲醇现货驳船价格在每公吨260.4美元至657.6美元之间波动[97] - 2020年3月至4月，布伦特原油价格从每桶50多美元跌至每桶16美元[98] - 2021年底，布伦特原油价格涨至每桶78美元[104] - 2020年上半年油价危机，WTI和Brent在2019年12月至2020年3月间下跌超45% [114] - 俄乌冲突及对俄制裁导致全球油气价格波动，未来原油价格走势高度不确定[105][106] 能源市场供应调整 - 2020年4月中旬，OPEC+同意历史性的每日减产970万桶，其他G - 20国家表示将每日减产300万至500万桶[103] 公司收入结构 - 截至2021年12月31日，公司94%的收入来自石油，天然气占收入的6%[106][107] - 2021年，公司在哥伦比亚的油气生产销售给三个客户，占哥伦比亚子公司收入的99%，占合并收入的89% [123] - 智利的石油销售给ENAP，占合并收入的1%；天然气销售给Methanex当地子公司，占合并收入的2% [124] - 巴西Manati油田的所有碳氢化合物销售给Petrobras，占合并收入的3% [125] - 2019 - 2021年，公司与Methanex的天然气供应协议购买承诺分别提高到460000 SCM/d、550000 SCM/d、600000 SCM/d，2021年销售占公司合并收入的2% [186] - 2021年公司在智利的原油和凝析油销售100%面向智利国有石油公司ENAP[266] - 公司在巴西BCAM - 40特许权的运营与巴西国有公司Petrobras签订长期承购合同，覆盖马纳蒂气田100%的净探明天然气储量[266] 公司税务相关 - 公司在哥伦比亚与税务机关达成协议，从2020年8月至2021年7月分12期支付2019年所得税[90] - 截至2019年12月31日，公司为管理哥伦比亚所得税余额的本币波动风险，与当地银行签订了价值8370万美元的衍生金融工具合同；2020和2021年末无此类合同 [128] - 2020年智利和西班牙政府、2021年阿根廷和哥伦比亚政府推出税收改革[263] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，且难以预估其最终影响[85][89][90][92] - 公司运营依赖员工对油井、设施的物理访问和对信息技术系统的虚拟访问，疫情相关因素可能影响员工履职，进而影响公司业务[91] 价格下跌对公司的影响 - 石油、天然气和甲醇价格大幅或持续下跌可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[85][93] 公司减值损失情况 - 2021年确认减值损失430万美元，2020年为1.339亿美元[109] - 2021年末Fell Block因探明储量下降确认1760万美元减值损失，Aguada Baguales和El Porvenir Blocks因交易确认1330万美元减值损失转回[110][111] 公司储产比情况 - 截至2021年12月31日，哥伦比亚、智利、阿根廷和巴西净探明储量的储产比为6.4年；若2022年1月1日停止所有钻探和开发活动，上述地区已开发生产的探明储量将在第一年下降24% [121] 公司资本支出情况 - 2021年和2020年公司资本支出分别为1.293亿美元和7530万美元，2020年因油价下跌将资本支出计划调整至6500 - 7500万美元，较先前初步估计约减少60%[137] 公司生产中断情况 - 2021年2月25日至3月11日，因社区抗议，公司暂停普图马约盆地普拉塔尼约油田2400桶/日的产量[141][142] - 2021年5 - 6月，哥伦比亚的抗议活动影响了公司原油运输、钻探及人员、设备和物资的调动，导致公司进行生产缩减[157] - 2021年公司在哥伦比亚的亚诺斯和普图马约盆地的供应链受一系列抗议和示威影响，导致临时减产[276] 公司项目成本情况 - 2021年，哥伦比亚普拉塔尼约区块Alea oeste 1勘探井的钻探和完井成本原估计为540万美元，实际为620万美元[147] 公司管道建设与运输情况 - 公司在哥伦比亚与合作伙伴建设了一条输油管道，2020年将其转换为ODCA管道，2021年该管道是运输Llanos 34油田原油的关键要素[157] - 公司在智利依靠ENAP的道路运输原油，依靠ENAP的天然气管道向Methanex销售天然气，若道路或管道不可用，将对业务产生重大不利影响[160][162] - 公司在巴西的天然气生产通过巴西国家石油公司运营的管道运输，若管道不可用，马纳蒂油田的整体产量将受到负面影响[163] - 公司在阿根廷通过第三方控制的管道运输部分石油和全部天然气，若无法及时获得运输或管道使用权，将对业务造成重大损害[165] 公司土地与社区相关情况 - 公司在智利和阿根廷已就当前业务与土地所有者达成必要协议，在巴西社会动荡可能导致运营延迟或受损[166] - 公司在哥伦比亚与许多土地所有者达成协议，但土地所有者经济期望提高，当地社区要求增加，导致公司面临社会动荡、道路堵塞和与土地所有者冲突等困难[167] - 公司在厄瓜多尔与当地土地所有者和社区处于早期诊断阶段，勘探和作业可能延迟[173] - 哥伦比亚社区抗议和封锁可能影响公司业务，如2021年2月25日Putumayo盆地社区抗议致Platanillo作业受阻[171] - 公司在哥伦比亚的Amerisur 12个油气开发和勘探区块中有9个与原住民领土重叠[250] 公司区块储量与产量分布 - 2021年12月31日，Llanos 34区块含公司79%的净探明储量，产出67%的产量；CPO - 5区块含6%的净探明储量，产出10%的产量；Platanillos区块含2%的净探明储量，产出5%的产量；Llanos 32区块含3%的净探明储量，产出1%的产量；Fell区块含5%的净探明储量，产出6%的产量；BCAM - 40特许权区含3%的净探明储量，产出5%的产量[175] 公司潜在担保负债情况 - 截至2021年12月31日，公司潜在担保负债总额为7490万美元，主要与哥伦比亚、智利和厄瓜多尔部分区块的资本承诺有关[176] 公司客户相关风险 - 公司在智利天然气仅售予Methanex，若其减少或停止购买，将对公司天然气收入产生重大不利影响[186,190] - 公司面临客户信用风险，客户财务问题可能影响公司现金流和经营成果[207] 公司区块运营情况 - 截至2021年12月31日，公司未运营24%、非独家拥有43%的投资组合内区块[192] - 2020年，公司在履行勘探承诺后，向ANP放弃了四个勘探区块[174] - 公司对部分许可区域运营控制能力有限，CPO - 5区块执行进度延迟可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[194] 公司交易相关风险 - 公司收购、战略投资等交易存在整合困难、分散管理层注意力等风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[196][197][198] 公司未来净收入现值情况 - 2021年12月31日，公司基于前12个月每月首日价格的12个月未加权算术平均值估算已探明储量的未来净收入现值，实际未来净收入受多种因素影响[204] - 计算未来净收入现值时使用的10%折现率可能并非最合适的折现率[205] 公司储量开发情况 - 截至2021年12月31日，公司63%的净已探明储量已开发，未开发储量的开发可能耗时更长、资本支出更高[206] 公司非常规油气资源开发情况 - 公司开发非常规油气资源的能力受资本、技术等多种因素制约，无法保证活动能实现已探明储量或达到预期[208] 公司运营风险情况 - 公司运营面临极端天气等多种风险，可能对勘探和生产运营产生重大不利影响[214] - 公司高度依赖管理和技术团队，人员流失或无法招聘和留住合格人员可能对公司产生重大不利影响[215] - 公司业务可能受网络安全等安全威胁及相关干扰的负面影响[237] - 公司运营面临政治、经济、环境、社会和治理等多方面风险，尤其在南美国家[255] 公司温室气体减排目标情况 - 公司设定目标到2030年底将运营范围1和2的温室气体排放从2019年基线减少50%，并在2050年实现运营范围1和2的温室气体净零排放，但面临诸多风险和不确定性[224] - 实现2030年温室气体减排目标和2050年净零目标依赖稳定监管框架，且需资本支出和资源[225] 公司法律法规与投资者情绪影响 - 环境、健康和安全法律法规复杂多变，遵守成本可能影响公司经营和财务状况[226] - 投资者对化石燃料的情绪变化可能影响公司运营、股价和融资保险渠道[226] 公司债务情况 - 截至2021年12月31日，公司合并基础上的未偿债务为6.741亿美元，主要包括2024年到期的1.719亿美元票据和2027年到期的4.999亿美元票据[232] 公司诉讼负债情况 - 英国诉讼中若法院认定270名社区成员索赔的损害成立，公司可能承担的最高负债达447万英镑（截至2021年12月31日相当于600万美元）[253] 公司保险情况 - 公司于2021年8月加强企业保险套餐，收购了网络安全保险政策[246] 公司水力压裂法与试点项目情况 - 公司可能在智利某些油藏的石油和天然气生产中使用水力压裂法，哥伦比亚国家石油局（ANH）的非传统试点项目预计2023年开始钻探[231] 公司合同风险情况 - 公司各类合同有到期和提前终止风险，如哥伦比亚E&P合同、智利CEOPs、巴西特许权协议等[176,178,179,180,181,182,183,184] 公司客户停产影响情况 - 2020年7月，Methanex工厂因技术故障停产10天，影响公司天然气生产和销售[188,189] 哥伦比亚和平协议情况 - 2016年哥伦比亚政府与哥伦比亚革命武装力量（FARC）签署和平协议[272]