财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年公司总收入为4.55839亿美元[458] - 2020年公司总收入为2.10682亿美元，较2021年显著增长[458] - 2019年公司总收入为2.72292亿美元[458] - 公司2021年全年收入为4.558亿美元，相比2020年的2.107亿美元增长116.3%[502] - 公司持续经营业务（干散货）收入从2020年的2.107亿美元增长至2021年的4.558亿美元，增加2.451亿美元，增幅116.3%[508] - 公司持续经营业务收入从2019年的2.723亿美元降至2020年的2.107亿美元，减少6160万美元，降幅约22.6%[539] - 2021年持续经营业务净利润为1.32647亿美元，2020年净亏损3497.7万美元，2019年净亏损2708.5万美元[468] - 2021年归属于公司所有者的持续经营业务调整后净利润为1.22415亿美元，2020年调整后净亏损2567.7万美元，2019年调整后净亏损1877.5万美元[472] - 2021年归属于公司所有者的净利润为1.18925亿美元，调整后的核心收益为1.17865亿美元[475] - 公司2021年全年净利润为1.326亿美元，而2020年净亏损为3498万美元[502] - 公司持续经营业务年度利润从2020年的亏损3500万美元转为2021年的利润1.326亿美元[528] - 公司已终止经营业务年度亏损从2020年的610万美元收窄至2021年的320万美元[529] - 公司合并年度利润从2020年的亏损4110万美元转为2021年的利润1.295亿美元[530] - 持续经营业务年度亏损从2019年的27.1百万美元扩大至2020年的35.0百万美元[559] - 2021年持续经营业务EBITDA为2.06576亿美元，调整后EBITDA为2.06901亿美元[468] - 2021年持续经营业务基本每股收益为6.38美元，稀释后每股收益为6.10美元[472] - 2021年持续经营业务基本调整后每股收益为6.39美元，稀释后调整后每股收益为6.12美元[472] - 2021年基本每股核心收益为6.15美元，稀释后每股核心收益为5.89美元[475] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司总销售成本从2020年的2.066亿美元增至2021年的2.789亿美元，增加7230万美元，增幅35.0%[515] - 总销售成本同比下降54.7百万美元，降幅20.9%，从2019年的261.3百万美元降至2020年的206.6百万美元[546] - 公司毛利润从2020年的410万美元增至2021年的1.769亿美元，增幅达4214.6%[521] - 公司2021年毛利润为1.769亿美元，相比2020年的405万美元大幅增长[502] - 毛利润同比下降6.9百万美元，降幅62.7%，从2019年的11.0百万美元降至2020年的4.1百万美元[553] - 公司行政费用从2020年的2140万美元增至2021年的3610万美元，增长约68.7%[523] - 公司利息支出从2020年的1510万美元降至2021年的1230万美元，减少280万美元[527] - 利息支出同比增加7.0百万美元，从2019年的8.1百万美元增至2020年的15.1百万美元，主要由于收购IVS Bulk及相关的融资[558] - 公司加权平均实际利率从2020年的3.71%微升至2021年的3.82%[527] - 2021年调整后租船成本总计1.12172亿美元，其中Supramax/Ultramax船型成本为1.00417亿美元，Handysize船型成本为1175.5万美元[464] 各条业务线表现：干散货业务（灵便型船） - 2021年干散货业务中，灵便型船队产生船舶收入1.577亿美元，航次费用2723.5万美元，TCE收入为1.30472亿美元[458] - 干散货业务中，灵便型船总收入从2020年的8450万美元增至2021年的1.582亿美元，增加7370万美元，增幅87.2%[509] - 干散货业务灵便型总收入同比下降27.7百万美元，降幅24.7%，从2019年的112.2百万美元降至2020年的84.5百万美元[540] - 灵便型船舶收入同比下降28.2百万美元，降幅27.4%，从2019年的102.8百万美元降至2020年的74.6百万美元[541] - 干散货船业务Handysize板块2021年日均等价期租租金为21,336美元，较2020年的6,629美元增长221.8%[505] - 灵便型船日均等价期租租金（TCE）从2020年的6,629美元/天增至2021年的21,336美元/天，增加14,707美元/天，增幅221.9%[511] - 公司灵便型散货船业务日均TCE从2019年的7770美元降至2020年的6629美元[536] - 灵便型船舶日均等价期租租金同比下降1,141美元，降幅14.7%，从2019年的7,770美元/天降至2020年的6,629美元/天[542] - 干散货业务中，灵便型船销售成本从2020年的9050万美元降至2021年的8420万美元，减少630万美元，降幅7.0%[516] - 灵便型船日均运营成本从2020年的5,030美元/天增至2021年的5,670美元/天，增加640美元/天，增幅12.7%[518] - 干散货船业务Handysize板块2021年单船日均运营成本为5,670美元，较2020年增长12.7%[505] - 干散货船业务Handysize板块2021年船队利用率为98.0%[505] 各条业务线表现：干散货业务（超灵便型/极限灵便型船） - 2021年干散货业务中，超灵便型/极限灵便型船队产生船舶收入2.92179亿美元，航次费用6960万美元，TCE收入为2.22579亿美元[458] - 超灵便型/极限灵便型船总收入从2020年的1.247亿美元增至2021年的2.923亿美元，增加1.676亿美元，增幅134.4%[509] - 干散货业务超灵便型/极限型总收入同比下降30.5百万美元，降幅19.7%，从2019年的155.2百万美元降至2020年的124.7百万美元[540] - 超灵便型/极限型船舶收入同比下降29.5百万美元，降幅19.2%，从2019年的153.9百万美元降至2020年的124.4百万美元[541] - 干散货船业务Supramax/Ultramax板块2021年日均等价期租租金为23,608美元，较2020年的10,072美元增长134.4%[505] - 超灵便型/极限灵便型船日均等价期租租金（TCE）从2020年的10,072美元/天增至2021年的23,608美元/天，增加13,536美元/天，增幅134.4%[512] - 超灵便型/极限型船舶日均等价期租租金同比下降1,995美元，降幅16.5%，从2019年的12,067美元/天降至2020年的10,072美元/天[543] - 干散货业务中，超灵便型/极限灵便型船销售成本从2020年的1.213亿美元增至2021年的1.958亿美元，增加7450万美元，增幅61.4%[517] - 超灵便型/极限灵便型船日均运营成本从2020年的5,073美元/天增至2021年的5,223美元/天，增加150美元/天，增幅3.0%[518] - 干散货船业务Supramax/Ultramax板块2021年船队利用率为98.7%[505] 各条业务线表现：油轮业务 - 公司已于2021年12月完成剥离油轮业务的计划，目前油轮船队仅剩1艘50,140载重吨的自有油轮[437] 船队构成与资产 - 公司运营船队包括24艘自有干散货船和7艘长期租入干散货船，总计31艘[436] - 公司船队包括15艘灵便型干散货船和16艘超灵便型/极限灵便型干散货船，载重吨范围在28,240至62,660之间[436] - 公司船舶会计折旧年限为15年，短于市场平均25-30年的使用寿命[479] - 船舶折旧采用直线法，折旧年限或残值估计的变动将直接影响年度折旧费用[480] - 公司于2021年确认了460万美元的船舶减值损失转回，主要原因是租金率和船舶价值改善[488] - 管理层评估显示，干散货船租金率下降0.0%至20.83%或折现率上升0.0%至66.57%可能导致船舶可收回金额低于账面价值[488] - 公司有五艘船舶的购买期权，行权价格范围约1800万美元至2520万美元[563] 现金流与流动性 - 公司2021年经营活动现金流净流入2.049亿美元，2020年净流入7038.4万美元，而2019年为净流出5558.7万美元[568][569] - 2021年经营活动现金流包含船舶资本支出3350万美元及船舶处置收益4782万美元[568][569] - 公司2021年末现金及现金等价物为1.042亿美元，较年初3794万美元增长6684万美元[568] - 公司持有用于担保贷款的限制性现金950万美元，2021年末包含限制性现金的总现金及银行存款为1.138亿美元[578] - 2021年投资活动现金流净流入106.6万美元，主要受合资企业贷款回收80万美元及股息收入30万美元影响[573] - 2021年筹资活动现金流净流出1.3908亿美元，主要用于偿还债务8210万美元、收购IVS Bulk非控股权益4660万美元及偿还租赁负债3600万美元[575] 债务与融资 - 公司银行未偿还贷款从2020年12月31日的2.784亿美元降至2021年12月31日的2.457亿美元[527] - 公司于2021年5月全额偿还了2580万美元的高级担保信贷额度剩余余额[581] - 公司于2021年9月以3720万美元总对价收购了IVS Bulk剩余普通股，IVS Bulk随后使用可用现金全额赎回了2730万美元的优先股资本[582] - 截至2021年12月31日，1亿美元高级担保信贷额度未偿还余额为1440万美元[588] - 截至2021年12月31日，1.141亿美元（后增至1.2亿美元）高级担保信贷额度未偿还余额为1.17亿美元[590] - 截至2021年12月31日，1310万美元高级担保信贷额度未偿还余额为1130万美元[592] - 截至2021年12月31日，3140万美元组合高级担保信贷额度未偿还余额为2680万美元[593] - 截至2021年12月31日，与五艘船舶相关的8760万美元其他借款未偿还余额为7680万美元[595] - 贷款协议修订将2020年6月30日和9月30日的现金契约从3000万美元降至2000万美元[597] - 贷款契约要求公司自2021年1月1日起账面净值不低于2亿美元[598] - 主要信贷协议包含财务契约，要求现金及等价物不低于3000万美元，债务与经市场调整的有形固定资产比率不高于75%[601] - 截至2021年12月31日，公司及其相关借款方遵守了所有信贷安排中的财务及限制性条款[605] - 信贷安排包含交叉违约条款，可能引发债务加速偿还并影响公司再融资能力[603] - 银行可能对信贷安排豁免或修订施加额外运营及财务限制，或修改现有条款[604] 合同义务与租赁负债 - 截至2021年12月31日，公司未确认6450万美元的租赁负债，因租赁延期非合理确定[499] - 截至2021年12月31日，公司总合同义务为3.1553亿美元[612] - 有担保银行贷款及其他借款本金总额为2.45666亿美元，其中1年内到期2802万美元，1-3年到期5567万美元，3-5年到期1.14996亿美元，5年以上到期4698万美元[612] - 有担保银行贷款及其他借款的预计利息支出为3245.7万美元，基于0.17%的年化LIBOR假设[612][614] - 租赁负债总额为3327.1万美元，其中1年内到期2737.5万美元，1-3年到期589.6万美元[612] - 船舶资本支出承诺为88.7万美元，全部在1年内到期[612] - 期租协议承诺为324.9万美元，全部在1年内到期[612] - 短期租赁及低价值租赁被视为表外安排[609] 资本支出与干坞计划 - 公司预计2022年干船坞成本为830万美元，对应169天停租；2023年成本为1090万美元，对应220天停租[583] - 公司2021年、2020年、2019年发生的干坞成本分别为880万美元、860万美元和480万美元[585] - 2021年有10艘船完成计划干坞，预计2022年和2023年将分别有9艘和12艘船进行干坞[585] 股东回报 - 公司董事会于2022年2月16日宣布每股普通股季度现金股息为0.72美元[438] - 截至2022年2月16日，公司已发行普通股数量为18,484,861股（不含库存股）[438]