公司业务结构 - 公司运营干散货船业务，运营船队有17艘自有和7艘长期租入干散货船，含11艘灵便型和13艘超灵便型/超大灵便型，载重28,240至64,230载重吨[396] - 公司于2021年12月完成停止中程和小型油轮业务的计划，目前专注于干散货业务[459] 船舶交易情况 - 2021年出售2艘中型油轮和1艘小型油轮，2022年出售剩余中型油轮[397] - 2024年1月17日，公司签订合同以1040万美元出售灵便型散货船IVS Kingbird，较账面价值溢价1.1%，2月1日交付[398] - 2024年2月6日，公司接收日本建造的灵便型散货船HB Imabari，并从IYO银行提取2020万美元融资[398] - 2024年2月23日，公司签订合同以1170万美元出售灵便型散货船IVS Ibis，3月26日交付[399] - 2024年3月11日，公司签订合同以2250万美元出售超大灵便型散货船IVS Naruo，计划6月30日前交付，交付后将租回11至13个月，有两次一年续租选择权，第二次续租年末有2500万美元购买选择权[400] - 2022年和2023年公司进行多笔船舶收购，如2022年以1800万美元收购IVS Pinehurst，2023年以3380万美元收购2024年建造的灵便型散货船等[513][515] 股息与融资决策 - 2024年2月28日，公司董事会决定不宣布季度现金股息[401] - 2024年3月8日，公司与Nordea Bank ABP和Skandinaviska Enskilda Banken AB签订8300万美元递减循环信贷安排，用于再融资1.141亿美元现有高级担保定期贷款安排，当日全额提取[402] - 2022年12月5日公司支付9700万美元特别股息[498] 船舶会计政策 - 公司估计新船会计使用年限为交付日起15年，船舶按直线法在使用年限内折旧至估计残值[417] - 公司每季度对所有自有船舶和有购买选择权的租入船舶进行估值，评估船舶是否存在潜在减值迹象[419] 船舶减值情况 - 2023年公司船舶减值损失为200万美元，主要因出售船只和干散货市场疲软[426] 收购业务或有对价 - 收购业务或有对价若管理船只少于25艘将下调，买方控制权变更事件发生将有20%溢价[427] 公司整体财务数据变化（2023年与2022年对比） - 2023年公司合并收入为3.87096亿美元，较2022年的4.6046亿美元减少7340万美元，约15.9%[431][435] - 2023年公司毛利润为3936.7万美元，较2022年的1.66762亿美元大幅减少[431] - 2023年公司净亏损962.2万美元，而2022年净利润为1.03367亿美元[431] - 销售总成本从2022年的2.937亿美元增至2023年的3.477亿美元，增加5400万美元，约18.4%，主要因船舶销售成本增加[440] - 毛利润从2022年的1.668亿美元降至2023年的3940万美元，减少1.274亿美元，降幅76.4%[446] - 行政费用从2022年的4810万美元降至2023年的3260万美元，减少1550万美元，约32.2%[448] - 利息收入从2022年的220万美元增至2023年的280万美元，增加60万美元[449] - 银行贷款未偿还余额从2022年底的1.99亿美元降至2023年底的1.422亿美元，减少5680万美元，加权平均有效利率从2022年的8.16%增至2023年的9.44%[450] - 2023年公司从盈利1.034亿美元转为亏损960万美元[451] - 2023年经营活动产生的净现金流较2022年减少3090万美元，主要因干散货市场疲软等因素[502] - 2023年投资活动产生的净现金流较2022年增加110万美元，主要因收购子公司获得净现金[506][507] - 2023年融资活动使用的净现金流较2022年减少9570万美元，主要因股息支付减少1.347亿美元和受限现金减少180万美元[509] 公司整体财务数据变化（2022年与2021年对比） - 公司2022年总营收4.605亿美元，较2021年的4.558亿美元增长470万美元，增幅约1.0%，主要因船舶销售收入增加，但最大收入来源船舶收入减少2530万美元，降幅约5.6%[460] - 2022年销售成本总计2.937亿美元，较2021年的2.789亿美元增加1480万美元，增幅约5.3%，主要因船舶销售成本增加[466] - 2022年毛利润为1.668亿美元，较2021年的1.769亿美元减少1010万美元，降幅5.7%[472] - 2022年其他营业收入为30万美元，较2021年的380万美元减少350万美元[473] - 2022年行政费用为4810万美元，较2021年的3610万美元增加1200万美元，增幅约33.2%[474] - 2022年利息收入为220万美元，较2021年的20万美元增加200万美元[475] - 2022年利息费用为1710万美元，较2021年的1230万美元增加480万美元；银行贷款利息费用从620万美元增至1410万美元，增加790万美元；未偿还银行贷款从2.457亿美元降至1.99亿美元，减少4670万美元；未偿还债务加权平均实际利率从2021年的3.82%大幅升至2022年的8.16%[476] - 2022年所得税从2021年的收益10万美元变为费用80万美元；2022年持续经营业务利润为1.034亿美元，低于2021年的1.326亿美元[477] - 2022年全年利润为1.034亿美元，低于2021年的1.295亿美元[478] - 2022年融资活动使用的净现金流较2021年增加1.041亿美元，主要因股息支付增加1.223亿美元和长期带息债务筹集减少4800万美元[510] 干散货业务各船型营收变化（2023年与2022年对比） - 2023年灵便型散货船业务总营收为1.518亿美元，较2022年的1.599亿美元减少810万美元，约5.1%[436] - 2023年超灵便型/超大灵便型散货船业务总营收为2.325亿美元，较2022年的2.685亿美元减少3600万美元，约13.4%[436] - 2023年灵便型散货船TCE每日收入为10351美元，较2022年的22115美元减少11764美元，约53.2%[433][438] - 2023年超灵便型/超大灵便型散货船TCE每日收入为13908美元，较2022年的25788美元减少11880美元，约46.1%[433][439] 干散货业务各船型营收变化（2022年与2021年对比） - 干散货业务中，灵便型船总营收从2021年的1.582亿美元增至2022年的1.599亿美元，增幅约1.1%；超灵便型/超大灵便型船总营收从2021年的2.923亿美元降至2022年的2.685亿美元，降幅约8.1%[461] - 灵便型船TCE（等价期租租金）从2021年的每天21336美元增至2022年的每天22115美元，增幅约3.7%；超灵便型/超大灵便型船TCE从2021年的每天23608美元增至2022年的每天25788美元，增幅约9.2%[463][464] 干散货业务各船型成本变化（2023年与2022年对比） - 干散货业务中，灵便型船细分市场销售成本从2022年的9340万美元增至2023年的1.425亿美元，增加4910万美元，约52.6%[441] - 超灵便型/超大灵便型船细分市场销售成本从2022年的1.726亿美元增至2023年的2.082亿美元，增加3560万美元，约20.6%[442] - 灵便型船每日运营成本从2022年的5776美元增至2023年的5841美元，增加65美元，约1.1%[443] - 超灵便型/超大灵便型船每日运营成本从2022年的5297美元增至2023年的5616美元，增加319美元，约6.0%[443] 干散货业务各船型成本变化（2022年与2021年对比） - 灵便型船销售成本从2021年的8420万美元增至2022年的9340万美元，增幅约10.9%；超灵便型/超大灵便型船销售成本从2021年的1.958亿美元降至2022年的1.726亿美元，降幅约11.8%[467][468] - 灵便型船航次费用从2021年的2720万美元增至2022年的3070万美元，增幅约12.9%；超灵便型/超大灵便型船航次费用从2021年的6960万美元降至2022年的6040万美元，降幅约13.2%[467][468] - 灵便型船租赁成本从2021年的1180万美元增至2022年的1210万美元，增幅约2.5%；超灵便型/超大灵便型船租赁成本从2021年的6360万美元降至2022年的4680万美元，降幅约26.4%[467][468] - 灵便型船每日运营成本从2021年的每天5670美元增至2022年的每天5776美元，增幅约1.9%；超灵便型/超大灵便型船每日运营成本从2021年的每天5223美元增至2022年的每天5297美元，增幅约1.4%[469] 干散货市场情况 - 2022年上半年因商品需求、港口干扰和中国零疫情政策，干散货市场现货费率高于2021年；下半年因中国钢铁产量和铁矿石进口下降，费率降低[465] 疫情影响 - 2021 - 2022年，疫情对船员遣返产生负面影响，物流、备件供应成本增加[471] 各年其他财务指标 - 2022年灵便型船TCE收入为1.28841亿美元，超灵便型/超大灵便型船TCE收入为2.07932亿美元[483] - 2022年持续经营业务EBITDA为1.86309亿美元，调整后EBITDA为2.04028亿美元[489] - 2023 - 2021年持续经营业务归属公司所有者的当期利润（亏损）分别为 - 962.2万美元、1.03367亿美元、1.2209亿美元；调整后净收入（亏损）分别为 - 793.2万美元、1.21086亿美元、1.22415亿美元[492] - 2023 - 2021年基本每股持续经营利润（亏损）分别为 - 0.49美元、5.45美元、6.38美元；摊薄后每股持续经营利润（亏损）分别为 - 0.49美元、5.45美元、6.10美元[492] - 2023 - 2021年利润（亏损）分别为 - 962.2万美元、1.03367亿美元、1.18925亿美元；头条收益（亏损）分别为 - 793.2万美元、1.02645亿美元、1.17865亿美元[495] - 2023 - 2021年基本每股头条收益（亏损）分别为 - 0.41美元、5.42美元、6.15美元；摊薄后每股头条收益（亏损）分别为 - 0.41美元、5.42美元、5.89美元[495] - 2023 - 2021年经营活动产生的净现金流分别为1.55123亿美元、1.86029亿美元、2.04852亿美元[501] - 2023 - 2021年投资活动产生的净现金流分别为120万美元、9.8万美元、106.6万美元[501] - 2023年、2022年和2021年融资活动使用的净现金流分别为1.475亿美元、2.431亿美元和1.391亿美元[508] 船只购买选择权 - 公司有三艘船只的购买选择权，价格约在1200万 - 2380万美元之间[497] 船队干坞成本与停租天数 - 预计2024年和2025年船队干坞成本分别为580万美元和500万美元，预计停租天数分别为117天和90天[519] - 2023年、2022年和2021年公司分别产生干坞成本790万美元、720万美元和880万美元[521] 信贷安排情况 - 截至2023年12月31日，1.2亿美元高级担保信贷安排、1310万美元高级担保信贷安排、3140万美元高级担保信贷安排和其他借款的未偿还余额分别为6360万美元、910万美元、2260万美元和4690万美元[524][525][526][527] - 截至2024年3月27日，2020万美元高级担保信贷安排和8300万美元高级担保信贷安排的未偿还余额分别为2020万美元和8300万美元[528][530] - 2024年3月8日，公司用8300万美元高级担保信贷安排的