船队构成与变动 - 公司运营的灵便型和超灵便型/超大灵便型船队包括21艘自有船和8艘长期期租船，有14艘灵便型和15艘超灵便型/超大灵便型干散货船，载重吨从28,240到64,230 [15] - 2022年6月1日，公司出售最后一艘50,140载重吨的自有中型油轮 [16] - 2023年7月11日和17日，公司分别行使期权将两艘超灵便型散货船的期租期限延长12个月 [17] - 2023年8月4日，公司交付一艘2011年建造的灵便型散货船；8月24日，公司达成协议以4650万美元出售两艘2015年和2016年建造的超大灵便型散货船，预计9月30日交付 [18] - 2023年7月18日和24日，公司分别签订合同以3380万美元和1500万美元购买一艘2024年建造的灵便型散货船新造船和一艘2011年建造的灵便型散货船 [19][20] - IVS Knot、IVS Kinglet、IVS Magpie和IVS Phoenix分别保留使用权至2030年、2031年、2031年和2036年，2021年起有收购前三者的选择权，2023年起有收购后者的选择权[25] - IVS Bosch Hoek计划于2023年9月30日左右交付给新所有者[25] - IVS Hayakita的购买选择权于2023年5月25日行使，计划于2023年9月28日左右交付给新所有者[25] - 截至报告日期，公司有购买四艘船舶的期权，价格从约1240万美元到2520万美元不等[88] - 2023年7月18日，公司签订合同以3380万美元购买一艘2024年建造的灵便型散货船，已支付1690万美元，余额预计2024年第一季度交付时支付[99] - 2023年7月24日，公司签订合同以1500万美元购买一艘2011年建造的灵便型散货船[100] - 2023年3 - 6月，公司出售4艘船舶，总售价为7620.5万美元[166] - 公司以3380万美元价格购买2024年建造的灵便型散货船新船[196] - 公司以1500万美元价格购买2011年建造的灵便型散货船Steady Sarah[196] - 公司以4650万美元价格出售2015年和2016年建造的超灵便型散货船[196] 公司减资与股息政策 - 2023年7月13日，公司宣布拟进行减资，最高现金分配4500万美元；8月10日获股东批准，暂定10月20日为记录日期；截至8月10日，公司有19,472,008股普通股流通，2023年不打算再宣布股息 [21] - 公司拟进行资本削减，最高现金分配可达4500万美元[196] 各业务线收入数据对比 - 2023年和2022年上半年，灵便型船的船舶收入分别为42519千美元和88637千美元，超灵便型/超大灵便型船分别为67047千美元和150990千美元[46] - 2023年和2022年上半年，船舶销售收入分别为76205千美元和29981千美元，其他收入分别为79千美元和178千美元[46] - 2023年和2022年上半年，公司的总收入分别为185850千美元和271868千美元[46] - 2023年上半年干散货运输业务灵便型船细分市场收入为7184.7万美元，2022年同期为8881.5万美元[64] - 2023年上半年干散货运输业务超灵便型/超大灵便型船细分市场收入为1.14003亿美元，2022年同期为1.5099亿美元[64] - 干散货业务中，灵便型和超灵便型/超大灵便型总营收分别从2022年上半年的8880万美元和1.51亿美元降至2023年上半年的7180万美元和1.14亿美元，降幅分别约为19.1%和24.5%[74] - 灵便型和超灵便型/超大灵便型船舶营收分别从2022年上半年的8860万美元和1.51亿美元降至2023年上半年的4250万美元和6700万美元，降幅分别约为52.0%和55.6%[75] - 2023年上半年干散货运输业务总营收为1.8585亿美元，2022年上半年干散货运输业务总营收为2.71868亿美元[189][190] 各业务线成本数据对比 - 2023年和2022年上半年，灵便型船的航次费用分别为12579千美元和14866千美元，超灵便型/超大灵便型船分别为23228千美元和31522千美元[46] - 成本销售包括航次费用、船舶运营成本、租船费用、船舶折旧等多项费用[32] - 销售成本从2022年上半年的1.666亿美元降至2023年上半年的1.624亿美元，降幅约为2.5%[78] - 干散货业务中，灵便型和超灵便型/超大灵便型细分市场销售成本分别从2022年上半年的4520万美元和9210万美元增至2023年上半年的6490万美元和9900万美元，增幅分别约为43.6%和7.5%[79] - 2023年和2022年上半年，公司分别产生干坞成本320万美元和100万美元[103] - 预计2023年下半年至2024年船队的水测和干坞成本分别为290万美元和570万美元，预计停租天数分别为62天和112天[101] - 2023年上半年，公司确认短期租赁费用643.7万美元、低价值资产租赁费用6.1万美元、可变租赁付款28.5万美元[172] - 截至2023年6月30日，公司一年内需支付的干坞和压载水处理合同费用为46万美元，2022年12月31日为139.9万美元[193] 各业务线利润及相关指标数据对比 - 2023年和2022年上半年，灵便型船的TCE收入分别为29940千美元和73771千美元，超灵便型/超大灵便型船分别为43819千美元和119468千美元[46] - 2023年上半年利润为124.7万美元，2022年同期为8579.5万美元[52][57][61][63] - 2023年上半年调整后EBITDA为3995万美元，2022年同期为1.26733亿美元[52] - 2023年上半年调整后净收入为124.7万美元，2022年同期为8311.4万美元[57] - 2023年上半年基本每股利润为0.06美元，2022年同期为4.56美元[57][61][63] - 2023年上半年收入为1.8585亿美元，较2022年同期的2.71868亿美元下降约31.6% [63][73] - 2023年上半年毛利润为2347.9万美元，2022年同期为1.05297亿美元[63] - 2023年上半年灵便型船细分市场船队利用率为98.9%，2022年同期为98.0% [65] - 2023年上半年超灵便型/超大灵便型船细分市场船队利用率为97.7%，2022年同期为99.2% [65] - 灵便型TCE每日收入从2022年上半年的24990美元降至2023年上半年的10542美元，降幅约为57.8%；超灵便型/超大灵便型TCE每日收入从27604美元降至13968美元，降幅约为49.4%[76][77] - 毛利润从2022年上半年的1.053亿美元降至2023年上半年的2350万美元，降幅为77.7%[82] - 其他经营收入从2022年上半年的380万美元降至2023年上半年的10万美元，降幅为97.4%[83] - 2023年上半年利润降至120万美元，而2022年上半年为8580万美元[86] - 2023年上半年干散货运输业务毛利润为2347.9万美元，营业利润为959.5万美元，期内利润为124.7万美元；2022年上半年干散货运输业务毛利润为1.05297亿美元，营业利润为9319万美元，期内利润为8579.5万美元[189][190] - 2023年和2022年上半年，公司营收分别为185,850千美元和271,868千美元，利润分别为1,247千美元和85,795千美元[137] - 2023年和2022年上半年，公司基本每股收益分别为0.06美元和4.56美元，摊薄每股收益分别为0.06美元和4.45美元[137] - 2023年1月1日至6月30日公司利润为124.7万美元，综合收益总额为152.6万美元，股息为116.9万美元[139] - 2023年上半年基本每股收益和摊薄每股收益均为0.06美元，2022年上半年分别为4.56美元和4.45美元[194] 现金流数据对比 - 2023年上半年经营活动产生的净现金流从2022年上半年的1.378亿美元降至9080万美元，减少4700万美元[94] - 2023年上半年融资活动净现金流出为5370万美元，较2022年上半年的8160万美元减少2790万美元[96] - 2023年上半年经营活动产生的净现金流量为9076.7万美元，2022年同期为13783万美元[141][142] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为13.3万美元，2022年同期为5.9万美元[141] - 2023年上半年融资活动使用的净现金流量为5366万美元，2022年同期为8164.5万美元[142] 公司资产与负债情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为508,737千美元和549,231千美元[135] - 截至2023年6月30日，公司金融资产为10937.9万美元，金融负债为21606.2万美元；2022年12月31日，金融资产为8817.8万美元，金融负债为25500.1万美元[153] - 截至2023年6月30日，公司流动资产超过流动负债4801.1万美元[146] - 截至2023年6月30日，现金及银行结余为8591.2万美元，现金及现金等价物为8332.7万美元，受限现金为702.8万美元[165] - 截至2023年6月30日，船舶、物业、厂房及设备账面总值为50086万美元，累计折旧为11631.6万美元，减值为5220.5万美元，账面价值为33233.9万美元[166] - 截至2023年6月30日，使用权资产成本为15630万美元，累计折旧为11360.5万美元，账面价值为4086.6万美元[170] - 截至2023年6月30日，银行贷款及其他借款为16108万美元，其中流动部分为2005.7万美元，非流动部分为14102.3万美元[174] - 截至2023年6月30日，3140万美元高级有抵押信贷安排未偿还余额为2366.1万美元，1.141亿美元高级有抵押信贷安排未偿还余额为7860.5万美元，1310万美元高级有抵押信贷安排未偿还余额为962.4万美元[177][178][179] - 截至2023年6月30日，银行贷款以702.8万美元现金及账面价值2.24093亿美元的船舶作抵押[180] - 其他借款本金总额为6075万美元，截至2023年6月30日未偿还余额为4919万美元，2022年12月31日为5096.2万美元[182] - 截至2023年6月30日租赁负债为3978.6万美元，2023年1月1日为2611.3万美元[185] - 截至2023年6月30日，不可撤销亏损经营租船协议和包运合同的亏损合同准备为24.3万美元，2022年12月31日为59.2万美元，折现率为8.61%（2022年12月31日为8.56%）[187] 公司风险与套期情况 - 公司目前主要将船只用于现货市场或现货市场导向的联营体，面临现货市场费率波动风险[121] - 公司信贷安排下的借款利率基于有担保隔夜融资利率，面临利率上升导致利息费用增加的风险[122] - 2023年和2022年上半年，公司未偿还债务加权平均利率分别为9.09%和5.16%；Term SOFR变动0.5%，将使2023年和2022年上半年利息费用分别变动0.4百万美元和0.5百万美元[123] - 若外币兑功能货币升值10%，2023年和2022年上半年损益将分别因南非兰特增加0.2百万美元、因美元减少0.1百万美元[126] - 2023年上半年公司FFA净亏损0.9百万美元，2022年上半年FFA净盈利4.0百万美元；截至2023年6月30日，无未平仓FFA[127] - 2023年和2022年上半年，公司燃油互换净收益分别为0.0百万美元和2.4百万美元；燃油价格变动10%，将使2023年和2022年上半年套期储备分别变动0.4百万美元和0.6百万美元[129] - 截至2023年6月30日，公司未签订任何套期合约以应对汇率波动，但未来可能会寻求套期[125] - 公司经营业绩受燃油价格变动影响，会不时对部分燃油价格风险进行套期[128]