上市合规情况 - 2022年11月4日公司收到纳斯达克通知，因连续30个交易日最低收盘价低于每股1美元不符合上市要求；2023年10月30日完成反向股票分割，11月10日重新符合最低收盘价要求[99] - 若公司普通股从纳斯达克摘牌，Lind可要求公司支付Lind票据未偿还本金，或选择转换部分或全部未偿还本金，转换价格调整为当前转换价格与交付前20个交易日内3个最低每日可变平均加权价格平均值的80%中的较低者；同时构成Lind票据违约事件，导致相当于Lind票据未偿还本金120%的金额立即到期[101] 客户与收入结构 - 2023年和2022年公司来自核电行业客户的收入分别占比92.0%和89.0%，预计未来仍将从该行业客户获得大部分收入[110] - 美国93座核反应堆由少数实体拥有，2023年公司客户集中度高，一个客户占全年总合并收入的22.7%[111] - 2023年和2022年公司对美国以外终端用户的产品和服务销售额分别占合并收入的12%和16%[117] - 2023年和2022年，四家客户分别占劳动力解决方案部门收入超10%，其中客户A在2023年占比23%，客户B在2023年占比17%，客户C在2022年占比11%，客户D在2023年占比11%[128] - 2023年和2022年，客户E分别占工程部门收入的32%和22%，且在2023年占公司合并总收入的22.7%[129][130] 积压订单情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司积压订单分别为3450万美元和3290万美元，积压订单可能无法可靠预测未来收入或收益[116] 外部环境影响 - 新冠疫情增加宏观经济和股市波动与不确定性，影响公司业务，增加成本、延迟客户项目和支出，疫情复发或其他流行病可能对公司业务产生重大不利影响[103][104][105] - 全球经济状况影响公司业务，如2022年第一季度俄乌冲突降低国际对公司模拟产品的需求，客户可能延迟、减少或取消购买，供应商和分销商可能面临困难，导致公司业务损失和利润率下降[108] 法规与监管影响 - 公司业务受多种法律法规约束，法规变化可能要求公司调整业务目标，监管审查或调查可能导致执法行动、罚款和诉讼索赔，影响公司业务和盈利能力[109] 业务研发风险 - 公司模拟业务依赖产品创新和研发，需持续投入大量资金，但可能无法及时或完全实现研发投资的货币化，影响公司现金状况、经营成果和财务状况[114] 市场竞争风险 - 公司所处行业竞争激烈，竞争对手资源丰富，竞争因素包括价格、技术能力等，竞争加剧可能使公司难以中标新项目或保证合理利润率，影响公司积压订单、收入和盈利能力[113] 证券发行与市值要求 - 2022年2月公司与Lind Global签订证券购买协议，发行575万美元两年期有担保无息可转换本票和购买1283732股普通股的认股权证；2023年6月修订并重述该本票，又发行高级可转换本票和购买4264271股普通股的认股权证，且需维持至少700万美元的股权市值[126] 持续经营疑虑 - 截至2023年12月31日，管理层认为公司持续经营至2025年3月31日存在重大疑虑[127] 财务关键指标 - 2023年和2022年公司收入分别为4500万美元和4770万美元，运营亏损分别为680万美元和1440万美元[131] 资产减值情况 - 2022年9月30日，劳动力解决方案业务部门相关预测降低，导致商誉减值700万美元，绝对业务单元的确定使用寿命无形资产减值50万美元[133][134] - 2023年9月30日，劳动力解决方案业务部门相关预测降低，导致商誉减值90万美元[135] - 2023年12月31日，对公司无限期资产重新评估，培训服务和技术人员配置业务单元额外减值50万美元[136] 项目盈利风险 - 公司大量收入来自固定价格合同，若成本估算不准确或无法控制成本，项目盈利能力可能降低[138] 信用证与保证金风险 - 截至2023年12月31日，公司有4份未到期的客户信用证，总额为110万美元[142] - 公司在正常业务中开具信用证、履约、预付款和投标保证金，可能导致财务损失，影响净收入[142] 税收属性限制 - 根据1986年修订的《国内税收法》第382条，若公司股权价值在三年内变动超过50%，使用净运营亏损结转和某些其他税收属性的能力可能受限[143] 衍生工具风险 - 公司在正常业务中使用衍生工具，可能导致财务损失和其他风险，对净收入和业务运营效率产生负面影响[141] 知识产权风险 - 公司依赖知识产权权利取得业务成功，但保护措施可能不足，无法充分保护专有技术和信息[145] - 第三方声称公司侵犯其知识产权的索赔可能代价高昂，会损害公司业务[146] 网络安全风险 - 网络安全事件可能扰乱业务运营，导致关键和机密信息丢失，对声誉和经营业绩产生不利影响[148] 人员依赖风险 - 公司依赖管理团队，失去或无法吸引和留住关键员工可能损害业务，影响营收和盈利能力[150] - 无法吸引和留住技术人员可能降低公司收入和运营效率[151] 控制权变更限制 - 公司的公司章程和特拉华州法律的某些条款可能延迟或阻止公司控制权变更，即使这种变更对部分股东有益[152]