公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为190,682,000美元，较2020年12月31日的161,649,000美元增长18%[8] - 2021年第二季度营收为60,548,000美元，较2020年同期的47,677,000美元增长27%；上半年营收为94,328,000美元，较2020年同期的84,027,000美元增长12%[9] - 2021年第二季度净利润为11,277,000美元，较2020年同期的2,386,000美元增长373%；上半年净利润为10,201,000美元，而2020年同期亏损499,000美元[9] - 2021年上半年经营活动现金净流出8,430,000美元，2020年同期为净流入2,564,000美元[16] - 2021年上半年投资活动现金净流出418,000美元，2020年同期为净流出590,000美元[16] - 2021年上半年融资活动现金净流入9,373,000美元，2020年同期为净流入3,276,000美元[16] - 截至2021年6月30日，公司普通股数量为43,707,392股，较2021年1月1日的43,347,887股增加359,505股[14] - 2021年上半年公司支付利息现金为5,059,000美元，2020年同期为5,997,000美元[16] - 截至2021年6月30日，公司贸易应收款为3510万美元，坏账准备为180万美元，净应收账款为3330万美元[29] - 2021年上半年有一个客户占公司收入的10%，截至2021年6月30日，该客户的应收账款为220万美元；2020年上半年有一个客户占公司收入的12%，截至2020年6月30日，该客户的应收账款为200万美元[30] - 截至2021年6月30日，公司净运营亏损结转（NOLs）约为3850万美元，无到期日；州税NOLs约为3130万美元，在不同年份到期[50] - 截至2021年6月30日，公司因递延税资产未来能否全部实现的不确定性，记录的估值备抵余额为1400万美元[52] - 2021年第二季度，公司净收入为1127.7万美元，加权平均基本股数为4349.8908万股，加权平均摊薄股数为4641.8807万股；2020年第二季度，公司净收入为238.6万美元，加权平均基本股数为4262.856万股，加权平均摊薄股数为4291.7562万股[54] - 2021年上半年，公司净收入为1020.1万美元，加权平均基本股数为4342.6463万股，加权平均摊薄股数为4584.4545万股；2020年上半年，公司净亏损为49.9万美元，加权平均基本股数和摊薄股数均为4262.856万股[54] - 2021年第二季度，因具有反摊薄效应，30843股期权被排除在摊薄股数计算之外；2020年第二季度，528.2377万股期权被排除在外[54] - 2021年上半年，因具有反摊薄效应，19.9694万股期权被排除在摊薄股数计算之外；2020年上半年，704.2377万股期权被排除在外[55] - 2021年6月30日和2020年12月31日，存货分别为48251千美元和44460千美元，其中制冷剂和钢瓶分别为55631千美元和53593千美元，净变现价值调整分别为7380千美元和9133千美元[70] - 2021年6月30日和2020年12月31日，财产、厂房和设备分别为20634千美元和21910千美元，2021年和2020年上半年折旧费用分别为1700000美元和2100000美元[72] - 2021年和2020年上半年，经营租赁费用分别为1600000美元和1500000美元，计入综合运营报表的销售、一般和行政费用[76] - 截至2021年6月30日，未折现经营租赁付款总额为6897千美元，经营租赁负债现值为5623千美元，其中流动租赁负债为2814千美元，长期租赁负债为2809千美元[77][78] - 截至2021年6月30日，经营租赁加权平均剩余期限为4.40年，加权平均折现率为8.82%[78] - 2021年上半年，经营租赁负债现值中包含的现金支付为1600000美元，计入经营现金流[79] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司商誉均为47800000美元，且未确认商誉减值损失[81][82] - 2021年6月30日和2020年12月31日，可辨认无形资产净值分别为21753千美元和23150千美元，其中客户关系净值分别为21062千美元和22393千美元[83] - 2021年和2020年上半年摊销费用均为140万美元[84] - 2021年和2020年上半年股份支付费用分别为40万美元和30万美元[85] - 截至2021年6月30日，公司计划下有3786653股普通股可用于未来股票期权授予或其他基于股票的奖励[86] - 2021年和2020年上半年分别授予了415478股和0股购买普通股的期权[93] - 2021年6月30日和2020年12月31日，已发行期权的内在价值分别为1080万美元和70万美元[93] - 2021年6月30日和2020年12月31日，未归属期权的内在价值分别为25676美元和0美元[94] - 2021年和2020年上半年行使期权的内在价值分别为160万美元和0美元[95] - 2021年6月30日和2020年12月31日，短期和长期债务总额分别为9707.5万美元和8729万美元[96] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，总杠杆率（TLR）分别约为4.18:1和5.84:1[110] - 2021年第二季度收入6050万美元，较2020年同期的4770万美元增加1280万美元，增幅26.8%[154] - 2021年第二季度销售成本3870万美元，占销售额的64%，2020年同期为3500万美元，占销售额的73%[155] - 2021年上半年收入9430万美元，较2020年同期的8400万美元增加1030万美元，增幅12.3%[160] - 2021年上半年销售成本6340万美元，占销售额的67%，2020年同期为6300万美元，占销售额的75%[161] - 2021年第二季度净收入为1130万美元，较2020年同期的240万美元增加890万美元[159] - 2021年上半年净收入为1020万美元，较2020年同期的净亏损50万美元增加1070万美元[165] - 2021年6月30日，公司营运资金为3480万美元，较2020年12月31日的2440万美元增加1040万美元[166] - 2021年6月30日，公司存货为4830万美元，较2020年12月31日的4450万美元增加380万美元；贸易应收款净额为3330万美元，较2020年12月31日的980万美元增加2350万美元[167] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为840万美元，而2020年同期经营活动提供净现金260万美元[168] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为40万美元，2020年同期为60万美元[169] - 2021年上半年融资活动提供净现金940万美元，2020年同期为330万美元[170] - 2021年6月30日，现金及现金等价物为190万美元，较2020年12月31日的130万美元约高60万美元[171] - 2021年上半年有一客户占公司收入10%，应收账款220万美元[203] - 2020年上半年有一客户占公司收入12%，应收账款200万美元[203] 公司业务线相关情况 - 公司是一家制冷剂服务公司，主要通过全资子公司Hudson Technologies Company及其部门Aspen Refrigerants运营，业务包括制冷剂和工业气体销售、制冷剂管理服务等[18][20] - 特定原始HCFC制冷剂2010年开始逐步淘汰，2020年完全淘汰，2030年所有原始HCFC制冷剂将淘汰[202] - 公司制冷剂销售旺季为每年前9个月，过去第四季度常因销售下降亏损[205] 公司外部环境及风险因素 - 新冠疫情对全球经济产生重大影响，公司采取措施应对，截至文件提交日，对产品采购和分销无重大影响[22] - 公司会计估计受COVID - 19不确定性等因素影响，可能与实际交易金额存在差异[56] - 公司所处行业监管严格，制冷剂采购、销售情况及法律诉讼结果可能对经营和财务状况产生重大不利影响[58][59][60] 公司税收相关情况 - 公司在2020年第一季度记录了与替代最低税退款相关的初步税收优惠4.7万美元，在2020年第二季度又记录了38万美元[49] - 截至2021年6月30日，公司净运营亏损结转（NOLs）约为3850万美元，州税NOLs约为3130万美元[146] - 截至2021年6月30日，公司记录的估值备抵余额为1400万美元[147] 公司债务相关安排 - 富国银行信贷安排下，借款人可随时借款最高6000万美元，其中包括500万美元的摆动贷款和200万美元的信用证[98] - 定期贷款安排下，借款人于2017年10月10日立即借入1.05亿美元，年利率为欧元美元利率加10.25%[107][108] - 第四修正案重置最大总杠杆率，如2019年9月30日为15.67:1.00等[115] - 第四修正案重置最低流动性要求为每月500万美元，增加最低LTM调整后EBITDA契约，如2019年9月30日为788.7万美元等[115] - 第四修正案要求执行时偿还本金1400万美元，自2020年3月31日起将季度本金还款额增至56.2万美元，自2020年12月31日起增至131.2万美元[116] - 第四修正案终止退出费，恢复预付保费，如2020年3月31日前为0.50%等[117] - 2020年4月23日，公司根据《CARES法案》从子午线银行获得247.5万美元贷款，利率为1%[124] - 公司车辆和设备贷款在2021年6月30日已全部还清，这些贷款期限60个月，利率0.0% - 8.3%[125] - 公司长期债务和资本租赁义务到期安排：2022年到期524.9万美元，2023年到期524.8万美元，2024年到期7199.5万美元[127] - 富国银行信贷安排下，借款人可随时借款最高6000万美元，其中包括最高500万美元的摆动贷款和200万美元的信用证[173] - 2020年4月23日，公司及子公司获授权根据《CARES法案》产生最高250万美元的债务[180] - 2017年10月10日，借款人根据定期贷款安排立即借入1.05亿美元[183] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，定期贷款安排下的总杠杆率分别约为4.18:1和5.84:1[186] - 第四修正案规定，2021年4月1日及之后提前还款需支付本金的5%作为预付保费[193] - 第四修正案规定触发事件发生后6个月内公司应启动业务和/或资产出售或再融资交易，且须在18个月内完成[194] - 签署第四修正案需修改章程、任命两名独立董事并支付未偿还贷款金额0.50%的修订费[195] - 第五修正案授权公司及其子公司根据《CARES法案》产生最高250万美元的债务[196] - 第四修正案属债务重组，公司资本化0.5百万美元递延融资成本[197] - 2020年4月23日公司获247.5万美元PPP贷款，年利率1%，前6个月本息递延[200] 公司其他事项 - 2019年5月6日至12月31日，Stephen P. Mandracchia每月咨询费1万美元，2020年1月1日起增至1.2万美元[128] - 截至2021年6月30日，公司遵守富国银行信贷安排和定期贷款信贷安排的所有契约[122] - 无形资产的可确定使用寿命目前为3至13年，公司每年审查这些使用寿命[142] - 公司无资产负债表外安排[207]