财务状况 - 截至2023年3月31日，公司总资产2.89817亿美元，较2022年12月31日的2.72493亿美元增长6.35%[8] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1232.2万美元，较2022年12月31日的529.5万美元增长132.71%[8] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，钢瓶押金负债余额分别为1440万美元和1360万美元[38] - 截至2023年3月31日，公司无联邦净运营亏损，有州税净运营亏损约180万美元，将在不同年份到期[47] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，存货分别为1.37007亿美元和1.45377亿美元[63] - 截至2023年3月31日，经营租赁负债的现值为7800万美元[70] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司商誉均为4780万美元[75] - 截至2023年3月31日，计划下可供未来股票期权授予或其他基于股票的奖励发行的普通股共计4329392股[78] - 2023年3月31日和2022年12月31日，已发行期权的内在价值分别为1720万美元和2060万美元[85] - 2023年3月31日和2022年12月31日，未归属期权的内在价值分别为0和110万美元[86] - 2023年3月31日和2022年12月31日，短期和长期债务总额分别为4018.4万美元和4323.5万美元[88] - 2023年3月31日公司无联邦净运营亏损，州税净运营亏损约180万美元[121] - 2023年3月31日，公司营运资金为1.401亿美元，较2022年12月31日的1.242亿美元增加1590万美元[133] - 2023年3月31日，公司库存为1.37亿美元，较2022年12月31日的1.454亿美元减少840万美元[134] - 2023年3月31日，公司应收账款净额为3880万美元，较2022年12月31日的2090万美元增加1790万美元[135] - 2023年3月31日，现金及现金等价物为1230万美元，较2022年12月31日的530万美元增加约700万美元[140] - 截至2023年3月31日，修订后的富国银行信贷安排余额为1500万美元，定期贷款安排余额为2855万美元，贷款利率变动1%，年利息费用影响约40万美元[172][173] 经营成果 - 2023年第一季度，公司营收7719.9万美元，较2022年同期的8433.8万美元下降8.46%；净利润1553.1万美元，较2022年同期的2955.5万美元下降47.45%[10] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为1066.6万美元，较2022年同期的506.6万美元增长110.54%[15] - 公司普通股加权平均流通股数（基本）在2023年第一季度为4529.8514万股，2022年同期为4477.9822万股；稀释后加权平均流通股数在2023年第一季度为4731.1027万股，2022年同期为4673.6471万股[10] - 2023年第一季度，公司销售、一般和行政费用为697.7万美元，2022年同期为682.4万美元[10] - 2023年和2022年第一季度，公司净收入分别为1553.1万美元和2955.5万美元[49] - 2023年和2022年第一季度，公司基本加权平均股数分别为45298514股和44779822股[49] - 2023年和2022年第一季度，公司稀释加权平均股数分别为47311027股和46736471股[49] - 2023年和2022年第一季度，分别有502568股和18483股期权因反稀释未纳入稀释股计算[49] - 2023年和2022年3月31日止三个月的折旧费用分别为0.8百万美元和0.9百万美元[64] - 2023年和2022年3月31日止三个月的经营租赁费用分别为0.7百万美元和0.6百万美元[69] - 2023年和2022年3月31日止三个月的无形资产摊销费用均为0.7百万美元[76] - 2023年和2022年3月31日止三个月的股份支付费用分别为1.0百万美元和0.4百万美元[77] - 2023年和2022年第一季度分别授予484,701股和338,481股普通股购买期权[85] - 2023年和2022年第一季度行使期权的内在价值分别为10万美元和80万美元[86] - 2023年第一季度公司收入7720万美元，较2022年同期减少710万美元，降幅8.4% [127] - 2023年第一季度销售成本4690万美元，占销售额61%，高于2022年同期的46% [128] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用700万美元，较2022年同期增加20万美元[129] - 2023年第一季度利息费用180万美元，低于2022年同期的730万美元[131] - 2023年第一季度所得税费用530万美元，有效税率25.3%，高于2022年同期的140万美元和4.6% [132] - 2023年第一季度净利润为1550万美元，较2022年同期的2960万美元减少1410万美元[133] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1070万美元，2022年同期为510万美元[137] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为40万美元，2022年同期为0美元[138] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为320万美元，2022年同期为340万美元[139] 业务构成 - 公司运营由一个可报告部门组成，产品和服务主要用于商业空调、工业加工和制冷系统[18] - 公司合并财务报表包括全资子公司Hudson Holdings, Inc.和Hudson Technologies Company的账户[24] - 公司主要业务在美国，大部分收入来自制冷剂和工业气体及相关产品销售[39] 行业政策 - 《AIM法案》要求美国环保署分阶段减少氢氟碳化合物制冷剂（HFCs）的生产和消费，2022年和2023年较基线水平降低10%，2024年累计降低40%[22] - 公司在2022年和2023年每年获得约300万公吨交换价值当量的HFCs分配配额，约占HFCs总消费量的1%[23] 税务情况 - 2022年公司认为递延税资产很可能实现，全额转回现有估值备抵1510万美元，其中1160万美元在第一、二季度转回，350万美元在第三、四季度转回[46] 商誉情况 - 2022年和截至2023年3月31日的季度，公司均未确认商誉减值损失[36] 会计政策 - 公司于2023年1月1日采用ASU No. 2016 - 13和ASU 2020 - 06，对经营成果和财务状况无重大影响[56][57] - 公司于2023年1月1日采用ASU No. 2016 - 13和ASU 2020 - 06，对经营结果和财务状况无重大影响[169][170] 客户情况 - 截至2023年3月31日，有一位客户占公司收入超10%，该客户应收账款为940万美元，2022年同期无占比达10%的客户[28] - 2023年第一季度有一个客户占公司收入超10%，截至3月31日该客户应收账款为940万美元，2022年同期无此类客户[166] 股票激励计划 - 2014年和2018年股票激励计划分别预留300万股和400万股普通股用于发行[80][81] - 2020年6月11日起实施2020年股票激励计划，预留300万股普通股用于发行[83] 信贷安排与债务情况 - 修订后的富国银行信贷安排下，借款人可借款最高9000万美元，包括1500万美元FILO定期贷款和最高7500万美元循环贷款[90] - 2022年3月2日，借款人根据定期贷款安排立即借入8500万美元[100] - 定期贷款于2027年3月2日到期，需按季度支付本金，每年支付50%的超额现金流[101] - 定期贷款利息一般按月支付，年利率根据基准利率或SOFR利率加上一定比例计算[103] - 2023年3月31日止季度固定费用覆盖率为3.88比1.0，杠杆率约为0.35比1.0，均符合贷款协议要求[105] - 2022年3月2日公司偿还原有定期贷款约6390万美元，并终止原有定期贷款安排，产生额外利息费用460万美元[108] - 公司预计可通过运营现金流和富国银行信贷安排满足未来营运资金需求，但不确定因素可能影响资金需求[110] - 公司长期债务和资本租赁义务在2024 - 2027年到期金额总计4355万美元[111] - 修订后的富国银行信贷安排下，借款人可借款最高9000万美元，包括1500万美元的“先入后出”定期贷款和最高7500万美元的循环贷款[142] - 2022年3月2日公司偿还现有定期贷款约6390万美元及相关费用330万美元，终止先前定期贷款安排，一季度记录额外利息费用460万美元[160] - 截至2023年3月31日公司遵守修订后的富国银行信贷安排和定期贷款安排的所有契约，但未来能否继续遵守无法保证[161] - 2023年3月31日，固定费用覆盖率（FCCR）为3.88:1，高于要求的至少1.10:1；杠杆率（LR）约为0.35:1，低于最高要求的4.00:1[157] 业务风险与特点 - 公司业务有季节性，制冷剂销售旺季在每年前九个月，过去第四季度常因销售下降亏损，凉爽天气会影响制冷剂需求[168] - 公司面临制冷剂市场风险，无法获取足够制冷剂、无法以合理价格获取或制冷剂需求和价格下降，会影响销售收入和库存价值[174] 内部控制与风险因素 - 公司评估披露控制和程序有效，能合理保证信息及时记录、处理和报告，但存在固有局限性[175] - 截至2023年3月31日季度，公司财务报告内部控制无重大变化[176] - 2023年第一季度公司风险因素与2022年年报相比无重大变化[178]