公司业务概况 - 公司是一家制冷剂服务公司，提供从制冷剂气体销售到回收、再生和再利用等一系列环保可持续解决方案[19] - 公司业务主要通过全资子公司Hudson Technologies Company开展，产品和服务用于商业空调、工业加工和制冷系统 [20] - 公司与美国国防后勤局签订的五年合同已续约至2026年7月，制冷剂销售在客户获得控制权时确认收入，管理服务收入在服务提供期间按直线法确认 [46] - 公司与美国国防后勤局的合同将于2026年7月到期，该合同负责为美国军事指挥部和设施、联邦民用机构和外国军队管理和供应制冷剂、压缩气体、钢瓶及相关物品[130] - 公司业务有季节性，制冷剂销售旺季在每年前九个月，过去第四季度常因销售下降亏损[175] 财务数据对比（2023年前三季度与2022年同期） - 2023年前三季度，公司实现营收2.44169亿美元，较2022年同期的2.77781亿美元下降12.09%；净利润为4830.2万美元，较2022年同期的9872.1万美元下降51.07%[10] - 2023年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为4351.8万美元，较2022年同期的6001.6万美元下降27.49%[17] - 2023年前三季度，公司销售、一般及行政费用为2201万美元，较2022年同期的2105.7万美元增长4.52%[10] - 2023年前三季度，公司净利息支出为810.6万美元，较2022年同期的1229.3万美元下降34.05%[10] - 2023年前三季度，公司基本每股收益为1.07美元，较2022年同期的2.20美元下降51.36%[10] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月内，净收入分别为1358.2万美元和2935.6万美元；九个月内，净收入分别为4830.2万美元和9872.1万美元[53] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月内，稀释后加权平均股数分别为4734.538万股和4718.1424万股；九个月内，分别为4731.9464万股和4705.301万股[53] - 2023年和2022年截至9月30日九个月的折旧费用分别为220万美元和250万美元[70] - 2023年和2022年截至9月30日九个月的经营租赁费用分别为210万美元和190万美元[76] - 2023年和2022年前九个月内，为经营租赁负债现值支付的现金分别为210万美元和190万美元[79] - 2023年和2022年前九个月，股份支付费用分别为210万美元和80万美元[85] - 2023年和2022年前九个月，分别授予了可购买592798股和379070股普通股的期权[93] - 2023年和2022年前九个月，行使期权的内在价值分别为230万美元和210万美元[94] - 2023年第三季度收入为7650万美元，较2022年同期的8950万美元减少1300万美元，降幅14.5%，主要因部分制冷剂销售价格下降[132] - 2023年第三季度销售成本为4590万美元，占销售额的60%；2022年同期销售成本为4530万美元，占销售额的51%，成本占比上升主要因销售价格降低和库存成本增加[132] - 2023年第三季度净收入为1360万美元，较2022年同期的2940万美元减少1580万美元[137] - 2023年前九个月收入为2.442亿美元，较2022年同期的2.778亿美元减少3360万美元，降幅12%[138] - 2023年前九个月销售成本为1.466亿美元，占销售额的60%，2022年同期为1.302亿美元，占比47%[139] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为4350万美元，2022年同期为6000万美元[149] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为220万美元，2022年同期为170万美元[150] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为4250万美元，2022年同期为4670万美元[151] 财务数据对比（2023年9月30日与2022年12月31日） - 截至2023年9月30日，公司总资产为29.1393亿美元，较2022年12月31日的27.2493亿美元增长6.93%[8] - 截至2023年9月30日，公司普通股发行及流通股数为4548.4325万股，较2022年12月31日的4528.7619万股增加0.43%[8] - 截至2023年9月30日，公司存货为1.39231亿美元，较2022年12月31日的1.45377亿美元下降4.22%[8] - 截至2023年9月30日，公司总负债为6680.9万美元，较2022年12月31日的9761.8万美元下降31.56%[8] - 2023年9月30日和2022年12月31日，气瓶押金负债余额分别为1660万美元和1360万美元 [43] - 2023年9月30日存货总计13923.1万美元，2022年12月31日为14537.7万美元[69] - 2023年9月30日财产、厂房和设备总计2057万美元，2022年12月31日为2056.8万美元[70] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司商誉均为4780万美元，未确认商誉减值损失[81][83] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司其他无形资产净值分别为1546.9万美元和1756.4万美元，2023年和2022年前九个月摊销费用均为210万美元[84] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，已发行期权的内在价值分别为2690万美元和2060万美元[93] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，未归属期权的内在价值分别为80万美元和110万美元[94] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司短期和长期债务总额分别为500万美元和4323.5万美元[96] - 截至2023年9月30日，公司营运资金为1.41亿美元，较2022年12月31日的1.242亿美元增加1680万美元[146] - 截至2023年9月30日，公司库存为1.392亿美元，较2022年12月31日的1.454亿美元减少620万美元[147] - 截至2023年9月30日，公司应收账款净额为4490万美元，较2022年12月31日的2090万美元增加2400万美元[148] 税收相关 - 2022年公司全额转回1510万美元的递延税项资产估值备抵，其中1160万美元在第一、二季度转回，350万美元在第三、四季度转回 [49] - 公司在2022年利用完2930万美元的联邦净运营亏损结转额度，截至2023年9月30日无联邦净运营亏损结转，有州税净运营亏损结转约180万美元 [50][51] - 截至2023年9月30日，公司已使用完所有剩余的联邦净运营亏损抵税额度，州税净运营亏损抵税额度约为180万美元，将在不同年份到期[125] - 2023年前九个月，公司的所得税拨备为1700万美元，有效税率为26.1%[126] 法规政策 - 公司参与高度监管的行业，法规变化、制冷剂采购和销售问题、法律诉讼等可能对经营成果和财务状况产生重大不利影响[57][58][60] - AIM法案要求2022和2023年HFC从基线水平逐步减少10%，2024年累计减少40% [24] - 2023年10月6日，EPA宣布加速向高效气候安全技术过渡的最终规则及更好管理和再利用现有HFC的提议规则 [33] 客户情况 - 2023年9月30日，有一客户应收账款为1970万美元，占公司收入超10%，2022年同期无占比达10%的客户 [30] - 2023年前九个月有一个客户占公司收入超10%，截至9月30日该客户应收账款为1970万美元，2022年同期无此类客户[173] 租赁相关 - 截至2023年9月30日，未折现的经营租赁付款总额为887.8万美元，经营租赁负债的现值为713.9万美元[77] - 截至2023年9月30日，经营租赁的加权平均剩余期限为3.07年，加权平均折现率为8.24%[78] 会计政策采用 - 公司于2023年1月1日采用ASU No. 2016 - 13和ASU 2020 - 06，对经营成果或财务状况无重大影响[62][63] - 公司于2023年1月1日采用ASU No. 2016 - 13和ASU 2020 - 06，对经营结果和财务状况无重大影响[176][177] 商誉减值 - 公司对商誉每年进行定性或定量减值测试，2022年和2023年前九个月无商誉减值损失 [38][40] - 2022年和截至2023年9月30日的九个月内，公司均未确认商誉减值损失[122] 信贷协议 - 2022年3月2日，公司修订并重述信贷协议，可借款最高9000万美元，FILO tranche于2023年7月还清[97][98] - 修订后的富国银行信贷安排要求公司保持至少500万美元的最低流动性，其中至少300万美元须来自可用额度；还包含一项弹性契约，触发后要求公司保持不低于1.00:1.00的固定费用覆盖率[103] - 公司评估修订后的富国银行信贷安排为债务修改，为此资本化了90万美元的递延融资成本，连同原循环信贷安排剩余的20万美元递延融资成本，将在五年内摊销[105] - 2023年公司在第三季度全额偿还了定期贷款安排和FILO tranche项下剩余的3250万美元本金余额，并记录了340万美元的利息，其中包括310万美元递延融资成本的非现金核销和30万美元的其他费用[112] - 2022年第一季度，公司终止先前定期贷款安排，产生460万美元的额外利息费用，包括330万美元的先前贷款人费用和130万美元的现有递延融资成本[111] - 2022年3月2日修订的循环信贷协议，借款人可借款最高9000万美元，包括1500万美元的定期贷款和最高7500万美元的循环贷款[154] - 2023年第三季度公司全额偿还定期贷款和FILO分期贷款剩余本金余额[166] - 2022年3月2日公司全额偿还先前定期贷款本金余额约6390万美元及相关费用330万美元，终止该贷款并记录额外利息费用460万美元[167] - 截至2023年9月30日公司遵守富国银行修订信贷协议所有契约，但未来能否继续遵守无法保证[168] - 截至2023年9月30日，富国银行修订信贷协议额度7500万美元，未偿还余额500万美元，利率变动1%对年利息费用影响约10万美元[178][179] 内部控制与交易安排 - 公司评估截至报告期末披露控制程序有效，但控制体系有固有局限性[182] - 经评估，2023年第三季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[183] - 截至2023年9月30日季度，公司董事或高管未采用或终止规则10b5 - 1交易安排及非规则10b5 - 1交易安排[187] HFC分配配额 - 公司2022和2023年每年获得约300万公吨交换价值当量的HFC分配配额，约占HFC总消费量的1% [24][25]