公司基本信息 - 公司成立于1961年，是美国最大的租赁设备公司之一，服务24个州的客户[86] - 截至2021年9月30日公司运营101个分支机构[87] 业务板块信息 - 公司有五个可报告业务板块，分别为设备租赁、二手设备销售、新设备销售、零部件销售和维修保养服务[93] 业务收入占比 - 2021年前九个月，设备租赁收入占总收入约67.3%，二手设备销售占13.5%，新设备销售占9.0%，零部件销售占6.4%，服务收入占3.2%，非细分其他收入占0.6%[95] 公司主要费用 - 公司主要费用包括租赁费用、租赁折旧、二手设备销售成本、新设备采购成本、零部件销售和服务成本等[102] 租赁设备折旧政策 - 公司租赁设备折旧中，高空作业平台按10年估计使用寿命折旧，土方设备按5年估计使用寿命折旧且有25%残值，物料搬运设备按7年估计使用寿命折旧，附件和其他小型设备按3年估计使用寿命折旧[104] 公司资金来源 - 公司现金主要来自经营活动，历史上使用经营活动现金流、制造商地板计划融资和信贷安排下的可用借款作为购买库存、营运资金和资本支出等的主要资金来源[111] 租赁设备资产情况 - 截至2021年9月30日，公司持续经营的租赁设备净账面价值为11亿美元，约占总资产（不包括待售资产）的57.3%[112] - 截至2021年9月30日，公司持续经营的租赁车队由42,044台设备组成，原始购置成本约为18亿美元[112] 租赁车队变化情况 - 2021年前九个月，公司持续经营的租赁车队原始购置成本增加约1.414亿美元，增幅8.4%[114] - 2021年前九个月，公司持续经营的租赁车队设备平均使用年限减少约1.3个月[114] 平均租赁费率变化 - 2021年前九个月，公司平均租赁费率较去年同期下降0.5%[115] 2021年第三季度营收情况 - 2021年第三季度，公司总营收约为2.754亿美元，较2020年同期的2.519亿美元增加2350万美元，增幅9.3%[118][119] 2021年第三季度设备租赁收入情况 - 2021年第三季度，公司设备租赁收入增加约3570万美元，增幅22.1%，达到1.972亿美元[120] 2021年第三季度租赁设备利用率情况 - 2021年第三季度，公司租赁设备美元利用率为38.9%，较2020年同期的32.9%增加6.0%[122] 2021年第三季度总毛利情况 - 2021年第三季度，公司总毛利为1.139亿美元，较2020年同期的8800万美元增加2590万美元，增幅29.4%[129] 2021年第三季度总毛利率情况 - 2021年第三季度，公司总毛利率约为41.4%，较2020年同期的34.9%增加6.5%[129] 截至2021年9月30日三个月各业务毛利润情况 - 截至2021年9月30日的三个月，租赁业务毛利润增加2570万美元，即39.9%，达到9000万美元[130] - 截至2021年9月30日的三个月，二手设备销售毛利润增加70万美元，即6.1%，达到1170万美元[133] - 截至2021年9月30日的三个月，新设备销售毛利润减少60万美元，即21.2%，降至240万美元[134] 截至2021年9月30日三个月销售、一般和行政费用情况 - 截至2021年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用增加990万美元，即15.3%，达到7440万美元[138] 截至2021年9月30日九个月总收入情况 - 截至2021年9月30日的九个月，公司总收入约为7.815亿美元，较2020年同期的7.393亿美元增加4230万美元，即5.7%[142] 截至2021年9月30日九个月各业务收入情况 - 截至2021年9月30日的九个月，设备租赁收入增加4450万美元，即9.2%，达到5.26亿美元[143] - 截至2021年9月30日的九个月，二手设备销售收入增加1090万美元，即11.4%，达到1.057亿美元[147] - 截至2021年9月30日的九个月，新设备销售收入减少980万美元，即12.3%，降至7020万美元[148] - 截至2021年9月30日的九个月，服务收入减少260万美元，即9.4%，降至约2470万美元[150] 2021年前九个月总毛利及毛利率情况 - 2021年前九个月总毛利为2.971亿美元，较2020年同期的2.629亿美元增加3420万美元，增幅13.0%，毛利率约为38.0%，较2020年同期的35.6%增加2.4%[152] 2021年前九个月设备租赁毛利及毛利率情况 - 2021年前九个月设备租赁毛利为2.214亿美元，较2020年同期的1.912亿美元增加3020万美元，增幅15.8%，毛利率约为42.1%，较2020年同期的39.7%增加2.4%[152] 2021年前九个月租金收入毛利及毛利率情况 - 2021年前九个月租金收入毛利为2.218亿美元，较2020年同期的1.917亿美元增加3010万美元，增幅15.7%，毛利率约为47.1%，较2020年同期的44.1%增加3.0%[153][154] 2021年前九个月二手设备销售毛利及毛利率情况 - 2021年前九个月二手设备销售毛利为3730万美元，较2020年同期的3080万美元增加650万美元，增幅21.3%，毛利率约为35.3%，较2020年同期的32.4%增加2.9%[157] 2021年前九个月SG&A费用情况 - 2021年前九个月SG&A费用为2.133亿美元，较2020年同期的2.004亿美元增加1280万美元，增幅6.4%，占总收入的比例分别为27.3%和27.1%[162] 2021年前九个月商誉减值情况 - 2020年前九个月商誉减值为5570万美元，2021年前九个月无商誉减值[163] 2021年前九个月财产和设备销售净收益情况 - 2021年前九个月财产和设备销售净收益为700万美元，较2020年同期的680万美元增加20万美元[164] 2021年前九个月净其他费用情况 - 2021年前九个月净其他费用为3830万美元，较2020年同期的4420万美元减少约600万美元，主要是由于利息费用降低[165] 2021年前九个月所得税费用情况 - 2021年前九个月所得税费用为1360万美元，2020年前九个月所得税收益为580万美元，有效所得税税率分别为26.0%和18.8%[166] 2021年前九个月现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动净现金为2.021亿美元，投资活动净现金使用为2.457亿美元，融资活动净现金使用为3220万美元[167][169][171] 2020年9月30日止九个月融资活动净现金使用情况 - 2020年9月30日止九个月，公司融资活动净现金使用量为2.301亿美元，其中信贷安排净还款1.989亿美元，股息支付2970万美元，每股0.825美元，库存股购买140万美元，融资租赁本金支付20万美元[172] 公司票据发行及回购情况 - 2020年12月14日，公司完成12.5亿美元、利率3.875%、2028年到期的高级无担保票据发行，并回购或赎回所有此前发行的9.5亿美元、利率5.625%、2025年到期的高级无担保票据[173] 公司信贷安排及流动性头寸情况 - 公司及子公司与富国银行资本金融有限责任公司签订7.5亿美元信贷安排，2021年9月30日无未偿还借款，可借款7.413亿美元，现金及可借款额度合计流动性头寸9.763亿美元[175] - 2021年10月26日，公司流动性头寸为11.087亿美元，包括信贷安排可用借款和手头现金，起重机业务出售获得1.3亿美元收益进一步增强了流动性[175] - 2021年9月30日，公司手头现金约2.35亿美元，信贷安排可用借款7.413亿美元，较2020年9月30日的7.243亿美元有所增加[179] 公司资本支出情况 - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司租赁车队资本支出分别约为3.57亿美元和1.017亿美元，物业和设备资本支出分别为2470万美元和1730万美元[177] - 公司未来资本支出取决于多种因素，有灵活调整资本支出的能力[177] 公司股息支付情况 - 2021年8月11日，公司宣布向在册股东支付每股0.275美元的季度股息，9月17日支付，总计约990万美元[180] 公司流动性需求及影响情况 - 公司认为目前运营水平和资本市场状况下，经营现金流、可用现金和信贷安排可用借款能满足可预见未来的流动性需求[178] - 公司预计COVID - 19疫情或已终止业务不会对流动性产生重大负面影响[175][179] 起重机业务出售情况 - 2021年第三季度公司同意以1.3亿美元现金出售起重机业务，10月1日交易完成[89]