公司基本信息 - 公司于2019年10月29日成立，是一家独立的原油和天然气公司，资产主要位于德克萨斯州霍华德县[33] - 公司普通股和认股权证在纳斯达克全球市场上市，代码分别为“HPK”和“HPKEW”，CVRs在场外交易市场报价，代码为“HPKER”，公司已申请将CVRs在纳斯达克上市[39] - 公司主要现场办公室位于德克萨斯州米德兰市西华尔街303号2202套房[141] - 截至2021年12月31日，公司有30名全职员工[36] - 截至2021年12月31日，公司雇佣30名全职员工运营资产，员工关系良好[134] 资产情况 - 截至2021年12月31日，公司资产包括约82,023英亩（净62,603英亩）租赁土地，约44%由生产持有，平均工作权益约76%[35] - 公司运营约90%的净面积，约98%的净运营面积可提供10,000英尺或更长横向长度的水平井位置[35] - 截至2021年12月31日，公司资产由82023毛英亩（62603净英亩）组成，平均工作权益约76%[72] - 截至2021年12月31日，公司资产包括约82,023英亩（净62,603英亩）的租赁权益，约44%由生产持有，平均工作权益约76%[35] - 截至2021年12月31日，公司开发土地毛面积38282英亩，净面积25600英亩；未开发土地毛面积43741英亩，净面积37003英亩；总面积毛面积82023英亩，净面积62603英亩，约44%净面积由生产持有[66] - 截至2021年12月31日，公司约44%的净面积通过生产持有 [65] - 2022 - 2026 年及之后各时间段净英亩到期情况分别为 2022 年 21,155 英亩、2023 年 2,716 英亩、2024 年 6,030 英亩、2025 年无、2026 年无、之后 4,962 英亩[68] - 公司资产位于米德兰盆地东北部，大部分在霍华德县东部的两个连续区块[40] - 公司资产内的原油和天然气租赁，出租人特许权使用费和其他租赁负担约为25%[85] - 公司资产位于得克萨斯州，该州对钻井和运营活动有诸多规定，会限制公司资产内油井产量和可钻井数量及位置[91][92] - 公司资产中的物业可能存在有害物质、废物或石油碳氢化合物的释放，可能需依据相关法律采取应对或纠正措施[110] 业务运营情况 - 截至2021年12月31日，公司共钻完44口（净42.5口）水平生产井、2口（净2.0口）盐水处理井，另有22口（净18.0口）水平生产井待完井或处于完井阶段，正在钻5口（净5.0口）水平生产井和1口（净1.0口）水平盐水处理井[41] - 公司目前使用4台钻机和2个压裂队开发资产[42] - 截至2021年12月31日，有 6 口毛井（6.0 口净井）正在钻探，包括 1 口毛盐水处理井（1.0 口净井），22 口毛井（18.0 口净井）正在完井[69] - 2021 年、2020 年部分时间段及 2019 年，开发井中 2021 年有 5 口毛生产井（5.0 口净井），勘探井中 2021 年有 25 口毛生产井（19.5 口净井）等[70] - 2021年原油平均净销售体积3002MBbl，均价70.10美元/Bbl；NGL为224MBbl，均价35.11美元/Bbl；天然气为1020MMcf，均价3.88美元/Mcf；总销售体积3396MBoe，均价64.82美元/Boe，租赁运营费用7.38美元/Boe；平均净日销售体积9304Boepd[62] - 2020年原油平均净销售体积634MBbl，均价37.96美元/Bbl；NGL为38MBbl，均价14.06美元/Bbl；天然气为199MMcf，均价1.04美元/Mcf；总销售体积705MBoe，均价34.94美元/Boe，租赁运营费用10.68美元/Boe；平均净日销售体积1925Boepd[62] - 截至2021年12月31日，公司有原油水平井运营43口（净41.5口，权益97%）、非运营16口（净5.8口，权益37%）；垂直井运营30口（净26.1口，权益87%）、非运营147口（净27.3口，权益19%）；天然气垂直井运营5口（净3.8口，权益75%）、非运营5口（净1.3口，权益25%）[64] - 截至2021年12月31日，公司原油水平井运营的毛井43口、净井41.5口，工作权益97%；天然气垂直运营井毛井5口、净井3.8口，工作权益75% [64] - 自2021年10月起，公司原油营销协议首年最低交付量5000Bopd，次年7500Bopd，后八年10000Bopd；2021年10月1日 - 12月31日交付约17247Bopd；公司承诺交付生产水3.0MMBbl，截至2021年12月31日已交付约2.5MMBbl，剩余货币承诺约236000美元[71] - 2020年7月24日 - 2022年7月24日需交付300万桶采出水用于处理，截至2021年12月31日已交付约250万桶，剩余货币承诺约23.6万美元[71] - 公司Flat Top地区原油合同若不再交付额外体积，截至2021年12月31日剩余货币承诺约2440万美元[78] - 2021年Lion Oil Trading and Transportation, LLC占公司收入94%，2020年为80%；2020年Enlink Crude Purchasing, LLC占17%，2019年占67%；2019年Sunoco Partners Marketing & Terminals, LP占21%[77] - 2021 年、2020 年、2019 年，Lion Oil Trading and Transportation, LLC 占收入比例分别为 94%、80%，Enlink Crude Purchasing, LLC 分别为*、17%、67%，Sunoco Partners Marketing & Terminals, LP 分别为*、*、21%（*表示低于 10%）[77] 储量情况 - 截至2021年12月31日和2020年，公司资产估计探明储量分别为64,213 MBoe和22,515 MBoe[44] - 截至2021年12月31日和2020年，公司资产估计探明储量中原油和NGL占比分别为92%和94%，天然气占比分别为8%和6%[44] - 截至2021年12月31日，公司总证实储量为64213MBoe，其中已开发储量28585MBoe占45%，未开发储量35628MBoe占55%；截至2020年12月31日，总证实储量为22515MBoe，其中已开发储量10282MBoe占46%，未开发储量12233MBoe占54%[54] - 2020年8月22日至12月31日，证实未开发储量因新增7015MBoe扩展与发现和减少546MBoe向下修正，变为12233MBoe；2021年，因新增26806MBoe扩展与发现、减少184MBoe矿产出售、3186MBoe转化为已开发储量和41MBoe向下修正，变为35628MBoe[55][60] - 截至2021年12月31日，证实未开发储量计划在记录初始日期起五年内开发[57] - 2021年12月31日，证实储量的未折现估计未来净现金流为2414291千美元，PV - 10为1338193千美元，标准化度量为1118809千美元；2020年12月31日，对应数值分别为407495千美元、235490千美元和222192千美元[60][61] - 截至2021年12月31日，公司已探明未开发储量约为35,628 MBoe，2020年12月31日为12,233 MBoe [55] - 2021年全年后续期间，新增探明未开发储量26,806 MBoe，出售矿产184 MBoe，转化为已开发储量3,186 MBoe，向下修正41 MBoe [60] 价格情况 - 截至2021年12月31日和2020年，原油和NGL平均WTI现货价格分别为每桶66.56美元和39.57美元，天然气平均亨利枢纽现货价格分别为每MMBtu 3.598美元和1.985美元[44] - 截至2021年12月31日和2020年，公司资产剩余寿命内平均调整后价格分别为每桶原油66.10美元和38.08美元、每桶NGL 29.76美元和12.27美元、每Mcf天然气0.786美元和 - 1.304美元[45] - 2021年原油平均调整后价格为66.10美元/桶，NGL为29.76美元/桶，天然气为0.786美元/Mcf；2020年分别为38.08美元/桶、12.27美元/桶和 - 1.304美元/Mcf [61] - 天然气需求通常在第四和第一季度较高，价格随之升高；原油需求通常在第二和第三季度较高[81] - 原油、NGL和天然气销售价格目前按市场价格交易不受监管，但销售可能需满足某些州和潜在的联邦报告要求[93] - 商品运输价格和服务条款受联邦和州广泛监管，可能影响公司原油和天然气销售及收入[94] 法规政策情况 - 若违反《1938年天然气法》和《1978年天然气政策法》，FERC有权对每次违规处以最高每天126.95万美元的民事罚款（根据通货膨胀率每年调整）[97] - 若上一日历年度从事等于或超过220万MMBtu的天然气批发销售或购买，市场参与者必须在每年5月1日向FERC提交552号表格报告此类销售和购买情况[98] - 2016年7月1日开始的五年内，FERC规定的年度指数调整等于制成品生产者价格指数的变化加上1.23%，每五年审查一次[100] - 2009 年 11 月，违反 FTC 禁止石油行业市场操纵的法规，每天最高面临 121.034 万美元的民事处罚[103] - 2011 年 7 月，违反 CFTC 反操纵新规，每次违规最高面临 116.2183 万美元或三倍经济收益的民事处罚[103] - 公司运营受联邦、州和地方法律法规影响，不遵守规定会导致巨额罚款，且难以预测未来合规成本和影响[86,90] - 公司运营受众多环境和职业安全健康法规约束，违反可能面临重大行政、民事和刑事处罚[105] - CERCLA和类似州法律对危险物质泄漏相关责任方施加严格连带责任，包括清理和资源损害赔偿成本[108] - 《水污染控制法》等法律对污染物排放有严格限制，CWA未来管辖范围不确定，若规则扩大公司可能面临成本增加和项目开发延迟[111] - 公司可能需获得和维持废水或雨水排放的批准或许可证，并制定和实施泄漏预防、控制和应对计划[112] - 《油污法》对原油泄漏责任方有相关规定，包括制定设施响应计划、进行员工培训和提供财务担保等[113] - 原油和天然气生产产生的流体主要通过地下处置井处理，UIC计划对处置井建设和运营有许可要求和标准[114] - 2015年美国地质调查局确定包括得克萨斯州在内的八个州存在可能归因于流体注入或油气开采的诱发地震区域[114] - 美国和欧盟联合宣布发起“全球甲烷承诺”，目标是到2030年将全球甲烷污染相对于2020年水平至少削减30%[122] - 公司的水力压裂活动受联邦和州法规监管，新的或更严格的法规可能增加运营成本[124][125][127] 财务数据关键指标变化 - 2021年原油平均净销售体积3002MBbl，均价70.10美元/Bbl；NGL为224MBbl，均价35.11美元/Bbl；天然气为1020MMcf，均价3.88美元/Mcf；总销售体积3396MBoe，均价64.82美元/Boe，租赁运营费用7.38美元/Boe；平均净日销售体积9304Boepd[62] - 2020年原油平均净销售体积634MBbl，均价37.96美元/Bbl；NGL为38MBbl，均价14.06美元/Bbl；天然气为199MMcf，均价1.04美元/Mcf；总销售体积705MBoe，均价34.94美元/Boe，租赁运营费用10.68美元/Boe；平均净日销售体积1925Boepd[62] - 2021年公司平均净日销售体积为9,304 Boepd，2020年为1,925 Boepd [62] - 2021年公司租赁运营费用为7.38美元/Boe，2020年为10.68美元/Boe [62] 公司文化与员工管理 - 公司致力于营造安全文化，在新冠疫情期间采取预防措施并制定应对计划保护员工[135][136] - 公司承诺营造包容的工作环境，提供平等就业和晋升机会[137] - 公司重视员工的交叉培训和能力提升，提供发展计划帮助员工提升技能[139] 诉讼与保险情况 - 公司未涉及除日常业务外与资产相关的诉讼，现有诉讼不会对公司资产造成重大不利影响[140] - 公司维护针对开发活动可能导致的地上或地下污染风险的保险，但保险范围限于井场[132]