账户数量与资产情况 - 截至2023年4月30日，公司管理800万个健康储蓄账户（HSAs），余额总计223亿美元，还管理700万个补充消费者导向福利账户（CDBs），总账户数达1500万个[66] - 截至2023年4月30日，健康储蓄账户（HSAs）数量为804.5万个，较2022年4月30日增加9%；消费存款账户（CDBs）数量为695.4万个，较2022年4月30日减少2%；总账户数量为1499.9万个，较2022年4月30日增加4%[92] - 截至2023年4月30日，HSA现金资产为141.13亿美元，较2022年4月30日增加9%；HSA投资资产为82.06亿美元，较2022年4月30日增加12%；HSA总资产为223.19亿美元，较2022年4月30日增加10%[93] - 截至2023年4月30日，客户持有资金为9.26亿美元，较2022年4月30日增加6%；年初至今日均客户持有资金为9.02亿美元，较2022年增加4%；季度至今日均客户持有资金为9.02亿美元，较2022年增加4%[96] - 截至2023年4月30日和1月31日，公司现金及现金等价物分别为2.256亿美元和2.543亿美元[143][160][164] - 截至2023年4月30日和1月31日，公司托管的HSA资产分别为223亿美元和221亿美元[161] - 截至2023年4月30日和1月31日，公司持有的客户资金分别为9.26亿美元和9.01亿美元[162] 市场份额与行业趋势 - 公司在HSA市场的份额从2010年12月的4%增至2022年12月的20%，按账户和HSA资产计算，是最大的HSA提供商[68] - 自2017年以来，美国雇主赞助健康保险的平均保费上涨20%，自2012年以来上涨43%，导致HSA合格健康计划和HSAs参与度增加[74] 公司战略 - 公司计划继续实施收购和整合战略，成功与否部分取决于能否有效整合收购的业务和HSA投资组合并实现协同效应[73] 收入相关情况 - 公司收入主要来自服务、托管和交换三个来源，新冠疫情导致的社会和经济变化对收入产生不利影响[71] - 公司收入主要来源于服务收入、托管收入和交换收入[101] - 2023年4月30日止三个月总营收2.44432亿美元，较2022年同期的2.05679亿美元增加3875.3万美元，增幅19%，其中服务、托管和交换收入均有增长[119][122] - 2023年4月30日止三个月托管收入9444.1万美元，较2022年同期的5936.5万美元增加3507.6万美元，增幅59%，主要因HSA现金平均年化收益率从1.69%升至2.32%，日均余额增加12亿美元，增幅9%[120] 成本与费用情况 - 收入成本包括服务账户成本、管理客户和网络合作伙伴关系成本以及处理报销索赔成本等[105] - 销售和营销费用主要包括销售和营销人员的人员及相关费用[110] - 技术和开发费用包括软件开发和交付、许可软件等方面的人员及相关费用[111] - 一般和行政费用包括高管、财务、法律等部门的人员及相关费用和专业费用[112] - 2023年4月30日止三个月总成本9660.6万美元，较2022年同期的9450.6万美元增加210万美元，增幅2%，其中服务成本略降，托管和交换成本增加[124] - 2023年4月30日止三个月托管成本900万美元，较2022年同期的664.1万美元增加235.9万美元，增幅36%，主要因HSA成员留存利率从0.16%升至0.22%，日均余额增加12亿美元，增幅9%[125] - 2023年4月30日止三个月总运营费用1.24645亿美元，较2022年同期的1.18462亿美元增加618.3万美元，增幅5%，其中销售与营销、技术与开发、一般与行政费用增加，无形资产摊销和合并整合费用减少[128] - 2023年4月30日止三个月销售与营销费用1993.5万美元，较2022年同期的1656万美元增加337.5万美元，增幅20%，主要因营销人员和差旅费增加[128] - 2023年4月30日止三个月技术与开发费用5319.2万美元，较2022年同期的4518.3万美元增加800.9万美元，增幅18%，主要因人员和摊销费用增加[130] - 2023年4月30日止三个月利息费用增加450万美元，增幅43%，主要因定期贷款有效利率从3.33%升至7.32%，提前还款损失120万美元，2023年和2022年4月30日未偿本金余额分别为2.869亿美元和3.478亿美元[137] 利润与税收情况 - 2023年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为8658.7万美元，较2022年同期的5833.5万美元增加48%[99] - 2023年第一季度净收入为409.4万美元，较2022年同期的净亏损1363.9万美元增加130%[99] - 2023年4月30日止三个月其他收入（费用）净额从费用30万美元变为收入180万美元，增加210万美元，因利息收入增加150万美元和其他收入增加60万美元[138] - 2023年和2022年4月30日止三个月所得税拨备分别为590万美元和税收优惠440万美元，增加主要因税前账面收入增加、可抵扣股票薪酬减少、不可抵扣高管薪酬增加和研发税收抵免减少[139] 现金流与信贷情况 - 公司有一项总额最高达10亿美元的五年期高级有担保循环信贷安排，截至2023年4月30日，该信贷安排无未偿还金额[145] - 2023年第一季度，公司使用5000万美元现金提前偿还定期贷款安排项下到期本金[146] - 2023年和2022年第一季度资本支出分别为910万美元和1480万美元，公司预计在2024财年维持当前资本支出水平[147] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为3153.8万美元，较2022年同期增加2450万美元[150] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为913.5万美元，较2022年同期减少6510万美元[151] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为5102.7万美元，而2022年同期融资活动提供净现金300万美元[152] - 截至2023年4月30日和1月31日，公司定期贷款安排项下未偿还金额分别为2.869亿美元和3.413亿美元，循环信贷安排无提款，定期贷款信贷安排和循环信贷安排的利率为6.56%，6亿美元2029年到期的无担保优先票据利率固定为4.50%[165] 外部影响因素 - 公司成员的托管HSA现金资产由联邦保险存款合作伙伴或保险公司合作伙伴持有，利率环境影响托管收入和成员保留的利息[79][80][81] - 由于与存款合作伙伴在新冠疫情初期签订的合同以及其他市场条件的影响，公司预计托管收入将继续受到美联储降息的不利影响[83] - 公司的定期贷款安排利息费用随利率变化而波动，近期利率上升导致利息费用大幅增加[84] - 新冠疫情导致通勤福利使用量显著下降，对公司的交换收入和服务收入产生负面影响，“在家工作”或混合工作模式可能持续[89] - 联邦和州级法规对公司的市场机会和竞争格局有重要影响，公司需快速应对相关法律和监管趋势[90]