账户数量与市场份额情况 - 截至2023年7月31日，公司管理820万个健康储蓄账户（HSAs），余额总计232亿美元，以及680万个补充消费者导向福利账户（CDBs），总账户数达1500万个[69] - 公司在健康储蓄账户市场的份额从2010年12月的4%增至2022年12月的20%[71] - 截至2023年7月31日，健康储蓄账户（HSAs）数量为816.4万个，较2022年7月31日增加60万个，增幅9%；消费存款账户（CDBs）数量为683.1万个，较2022年7月31日减少20万个，降幅3%[95] 保险保费变化情况 - 自2017年以来，美国雇主赞助健康保险的平均保费上涨20%，自2012年以来上涨43%[77] 公司收入来源情况 - 公司的收入主要来自服务、托管和交换三个来源[74] - 公司收入主要来源于服务收入、托管收入和交换收入[105] 公司发展策略与影响因素 - 公司计划继续实施收购和整合策略，评估不同机会[76] - 公司认为其未来表现受收购整合、医保结构变化、税法、客户群等因素影响[75] 财务指标受外部因素影响情况 - 公司的托管收入预计仍会受到新冠疫情初期美联储降息的不利影响[86] - 近期利率上升导致公司定期贷款的利息支出大幅增加[87] - 新冠疫情导致通勤福利使用量显著下降，对公司的交换收入和服务收入产生负面影响[92] 公司成功关键因素 - 公司的成功取决于对行业和竞争动态、法律和监管趋势的快速反应能力[91][93] 账户资产情况 - 截至2023年7月31日，HSA现金资产为140.21亿美元，较2022年7月31日增加9亿美元，增幅7%；HSA投资资产为91.81亿美元，较2022年7月31日增加17亿美元，增幅23%；HSA总资产为232.02亿美元，较2022年7月31日增加27亿美元，增幅13%[96][97][98] - 截至2023年7月31日，客户持有资金为8.11亿美元，较2022年7月31日增加0.1亿美元，增幅1%；年初至今日均客户持有资金为8.96亿美元，较2022年增加0.44亿美元，增幅5%；本季度至今日均客户持有资金为8.91亿美元，较2022年增加0.52亿美元，增幅6%[99] 净收入与调整后息税折旧摊销前利润情况 - 2023年第二季度净收入为1058.1万美元，较2022年同期净亏损1065.4万美元增加2123.5万美元，增幅199%；2023年上半年净收入为1467.5万美元，较2022年同期净亏损2429.3万美元增加3896.8万美元，增幅160%[102] - 2023年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为8811.1万美元，较2022年同期的6704.3万美元增加2106.8万美元，增幅31%；2023年上半年Adjusted EBITDA为1.74698亿美元，较2022年同期的1.25379亿美元增加4931.9万美元，增幅39%[102][103][104] 各项收入具体情况 - 服务收入来自为网络合作伙伴、客户和会员提供管理服务收取的费用，按固定分层结构收费，按月确认收入[106] - 托管收入主要来自存管合作伙伴或保险公司持有的HSA资产、会员投资共同基金的记录费以及存管合作伙伴的客户持有资金[107] - 交换收入在会员使用实体支付卡或虚拟平台进行购买时产生，每月根据第三方报告确认收入[108] - 2023年3个月和6个月服务收入分别为1.05719亿美元和2.10831亿美元，较2022年同期分别增长268.5万美元（3%）和344.9万美元（2%），主要因新健康储蓄账户（HSAs）服务收入增加[123] - 2023年3个月和6个月托管收入分别为9891.7万美元和1.93358亿美元，较2022年同期分别增长3331.8万美元（51%）和6839.4万美元（55%），主要因HSA现金年化收益率提高、利率上升和日均余额增加11亿美元（8%和9%）[123][125][126] - 2023年3个月和6个月交换收入分别为3891.3万美元和8379.2万美元，较2022年同期分别增长140.4万美元（4%）和431.7万美元（5%），主要因总账户增加但平均消费降低[123][128] - 2023年3个月和6个月总收入分别为2.43549亿美元和4.87981亿美元，较2022年同期分别增长3740.7万美元（18%）和7616万美元（18%），因托管、服务和交换收入增加[123][129] 收入成本情况 - 收入成本包括服务账户、管理客户和网络合作伙伴关系以及处理报销索赔的相关成本，还包括会员保留的HSA现金利息和处理卡交易的交换成本[109] - 2023年3个月和6个月服务成本分别为7654.3万美元和1.57098亿美元，较2022年同期分别增长162.9万美元（2%）和131万美元（1%），主要因总账户平均增加3%但人员成本降低[131][132] - 2023年3个月和6个月托管成本分别为913.3万美元和1813.3万美元，较2022年同期分别增长204.3万美元（29%）和440.2万美元（32%），主要因HSA成员保留利率提高和日均余额增加11亿美元（8%和9%）[131][133][134] - 2023年3个月和6个月交换成本分别为694.3万美元和1399.4万美元，较2022年同期分别增长61.7万美元（10%）和67.7万美元（5%），因总账户增加但平均消费降低[131][135][136] - 2023年3个月和6个月总收入成本分别为9261.9万美元和1.89225亿美元，较2022年同期分别增长428.9万美元（5%）和638.9万美元（3%）[131] 收购无形资产情况 - 收购无形资产包括客户关系、开发技术、商标等，摊销年限分别为7 - 15年、2 - 5年和3年，HSA投资组合摊销年限为15年[117] 疫情对公司业务影响情况 - 公司业务受COVID - 19疫情负面影响，部分产品财务结果不佳，未来影响程度不确定[130] 各项费用情况 - 销售与营销费用在2022年7月31日至2023年7月31日的三个月内增加330万美元（21%），六个月内增加670万美元（21%）[138][139] - 技术与开发费用在2022年7月31日至2023年7月31日的三个月内增加820万美元（18%），六个月内增加1620万美元（18%）[138][141] - 一般与行政费用在2022年7月31日至2023年7月31日的三个月内增加120万美元（4%），六个月内增加230万美元（5%）[138][143][144] - 收购无形资产摊销费用在2022年7月31日至2023年7月31日的三个月内减少100万美元（4%），六个月内减少150万美元（3%）[138][146][147] - 合并整合费用在2022年7月31日至2023年7月31日的三个月内减少560万美元（73%），六个月内减少1150万美元（68%）[138][148][149] - 利息费用在2022年7月31日至2023年7月31日的三个月内增加180万美元（15%），六个月内增加630万美元（29%）[151][152] - 其他收入净额在2022年7月31日至2023年7月31日的三个月内增加270万美元，六个月内从支出030万美元变为收入460万美元[155][156] - 所得税规定在2023年和2022年7月31日结束的三个月内分别为360万美元和税收优惠320万美元，六个月内分别为960万美元和税收优惠760万美元[157][158] 现金及相关资产负债情况 - 截至2023年7月31日和1月31日，现金及现金等价物分别为2.903亿美元和2.543亿美元[161] - 2023年和2022年7月31日结束的六个月内资本支出分别为1940万美元和2660万美元[165] - 投资活动净现金使用量从2022年7月31日止六个月到2023年7月31日止六个月减少7590万美元[168] - 融资活动净现金使用量从2022年7月31日止六个月到2023年7月31日止六个月增加5280万美元[169] - 2023年7月31日和2023年1月31日现金及现金等价物分别为2.903亿美元和2.543亿美元[177][181] - 2023年7月31日和2023年1月31日应收账款余额分别为9260万美元和9680万美元[177] - 2023年7月31日和2023年1月31日托管的HSA资产分别为232亿美元和221亿美元[178] - 2023年7月31日和2023年1月31日客户持有资金分别为8.11亿美元和9.01亿美元[180] - 2023年7月31日和2023年1月31日定期贷款安排下未偿还金额分别为2.869亿美元和3.413亿美元[182] - 2023年7月31日定期贷款信贷安排和循环信贷安排的规定利率为6.92%[182] - 若信贷安排利率增加1%，未来12个月将产生约290万美元额外利息费用[182] - 2029年到期的6亿美元无担保优先票据利率固定为4.50%[182]