账户数量与资产规模 - 截至2023年10月31日，公司管理830万个健康储蓄账户（HSAs），余额总计226亿美元，以及700万个补充消费者导向福利账户（CDBs），总账户数达1530万个[73] - 截至2023年10月31日，健康储蓄账户（HSAs）数量为829.5万个，较2022年10月31日增加60万个，增幅8%；消费存款账户（CDBs）数量为698.4万个，较2022年10月31日增加10万个，增幅2%；总账户数量为1527.9万个，较2022年10月31日增加78万个，增幅5%[99] - 截至2023年10月31日，HSA现金资产为139.71亿美元，较2022年10月31日增加9亿美元，增幅7%；HSA投资资产为85.97亿美元，较2022年10月31日增加15亿美元，增幅21%；HSA总资产为225.68亿美元，较2022年10月31日增加24亿美元，增幅12%[100][101][102] - 截至2023年10月31日，客户持有资金为7.61亿美元，较2022年10月31日基本持平；季度日均客户持有资金为7.94亿美元，较2022年同期持平；年度日均客户持有资金为8.62亿美元，较2022年同期增加0.3亿美元，增幅4%[103] - 截至2023年10月31日和2023年1月31日，公司托管的HSA资产分别为226亿美元和221亿美元[186] - 截至2023年10月31日和2023年1月31日，公司持有的客户资金分别为7.61亿美元和9.01亿美元[188] HSA市场份额与行业趋势 - 公司在HSA市场的份额从2010年12月的4%增至2023年6月的20%，按账户和HSA资产计算，是最大的HSA提供商[75] - 自2018年以来，美国雇主赞助健康保险的平均家庭保费上涨22%，自2013年以来上涨47%，促使更多人参与HSA合格健康计划和HSAs[82] 收购BenefitWallet HSA投资组合 - 2023年9月，公司达成协议以4.25亿美元收购BenefitWallet HSA投资组合，预计产生最高2000万美元的转移相关费用和700万美元的交易成本，将转移约66.5万个客户账户和约28亿美元的HSA资产[79] - 公司计划使用约50%的现金和剩余的循环信贷额度支付收购BenefitWallet HSA投资组合的费用，具体比例将根据每笔付款确定[79] - 公司预计BenefitWallet HSA投资组合的转移将在2025财年上半年分多批完成，需满足一定成交条件[79] - 公司收购的BenefitWallet HSA投资组合中，约7%的最大收购HSA资产与一家存款合作伙伴的合同将于2026年6月到期，该合同的托管收益率低于当前市场利率[79] 财务费用与利率影响 - 公司的定期贷款利息费用因利率上升而大幅增加，且会随现行利率变化而波动[91] - 2023年前三季度HSA现金年化平均收益率从2022年同期的1.83%增至2.42%，日均余额同比增加11亿美元，增幅8%[130] - 利息费用在2022年10月31日至2023年10月31日的三个月内增加140万美元，增幅11%；九个月内增加770万美元，增幅23%[157][158] - 截至2023年10月31日，定期贷款信贷安排和循环信贷安排的规定利率为6.68%，6亿美元2029年到期的无担保优先票据利率固定为4.50%[190] - 若信贷安排利率在2023年10月31日基础上提高1%，未来12个月将增加约290万美元利息费用[190] 疫情对业务的影响 - 由于许多成员在家工作，新冠疫情导致通勤福利使用量大幅下降，对公司的交换收入和服务收入产生负面影响，且这种趋势可能会持续[96] - 公司业务受COVID - 19疫情负面影响，部分产品财务结果不佳，如通勤福利和COBRA产品，且疫情影响的不确定性或对业务和财务结果产生重大不利影响[135] 法规影响 - 加利福尼亚州隐私权利法案于2023年1月1日生效，各州隐私法规成为公司业务的优先关注问题[97] 收入与利润指标 - 2023年三季度，公司净收入为1467.3万美元，较2022年同期的净亏损164.1万美元增加1631.4万美元；2023年前九个月，公司净收入为2934.8万美元，较2022年同期的净亏损2593.4万美元增加5528.2万美元[106] - 2023年三季度，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为9564.6万美元，较2022年同期的7336.1万美元增加2228.5万美元，增幅30%；2023年前九个月，Adjusted EBITDA为2.70344亿美元，较2022年同期的1.9874亿美元增加7160.4万美元，增幅36%[107][108] - 2023年三季度，净收入占收入的比例为6%，2022年同期为 - 1%；2023年前九个月，净收入占收入的比例为4%，2022年同期为 - 4%[106] - 2023年三季度，Adjusted EBITDA占收入的比例为38%，2022年同期为34%；2023年前九个月，Adjusted EBITDA占收入的比例为37%，2022年同期为32%[107][108] - 2023年三季度总营收2.49219亿美元，较2022年同期增加3313.3万美元，增幅15%；2023年前三季度总营收7.372亿美元，较2022年同期增加1.09293亿美元，增幅17%[127] - 公司毛利润为总收入减去总成本，毛利率受利率、收费标准、收入来源组合等因素影响[117] 收入来源与成本构成 - 公司收入主要来源于服务收入、托管收入和交换收入[109] - 公司收入成本包括服务账户成本、管理客户和网络合作伙伴关系成本以及处理报销索赔成本等[113] 各业务线收入与成本变化 - 2023年三季度服务收入1.07512亿美元，较2022年同期减少106.8万美元，降幅1%；2023年前三季度服务收入3.18343亿美元，较2022年同期增加238.1万美元，增幅1%[127] - 2023年三季度托管收入1.06575亿美元，较2022年同期增加3193.3万美元，增幅43%；2023年前三季度托管收入2.99933亿美元，较2022年同期增加1.00327亿美元，增幅50%[127] - 2023年三季度交换收入3513.2万美元，较2022年同期增加226.8万美元，增幅7%；2023年前三季度交换收入1.18924亿美元，较2022年同期增加658.5万美元，增幅6%[127] - 2023年三季度总营收成本9081.1万美元，较2022年同期增加158.3万美元，增幅2%；2023年前三季度总营收成本2.80036亿美元，较2022年同期增加797.2万美元，增幅3%[136] - 2023年三季度服务成本7534.7万美元，较2022年同期减少114.6万美元，降幅1%；2023年前三季度服务成本2.32445亿美元，较2022年同期增加16.4万美元，增幅小于1%[136] - 2023年三季度托管成本917.7万美元，较2022年同期增加236.5万美元，增幅35%；2023年前三季度托管成本2731万美元，较2022年同期增加676.7万美元，增幅33%[136] - 2023年三季度交换成本628.7万美元，较2022年同期增加36.4万美元，增幅6%；2023年前三季度交换成本2028.1万美元，较2022年同期增加104.1万美元，增幅5%[136] 费用指标变化 - 销售与营销费用在2022年10月31日至2023年10月31日的三个月内增加240万美元，增幅14%；九个月内增加910万美元，增幅18%[144][145] - 技术与开发费用在2022年10月31日至2023年10月31日的三个月内增加670万美元，增幅14%；九个月内增加2290万美元，增幅16%[144][147] - 一般及行政费用在2022年10月31日至2023年10月31日的三个月内增加120万美元，增幅5%；九个月内增加360万美元，增幅5%[144][149][150] - 收购无形资产摊销费用在2022年10月31日至2023年10月31日的三个月内减少30万美元，降幅1%；九个月内减少190万美元，降幅3%[144][152][153] - 合并整合费用在2022年10月31日至2023年10月31日的三个月内减少390万美元，降幅59%；九个月内减少1530万美元，降幅65%[144][154][155] 其他财务指标 - 其他收入净额在2022年10月31日至2023年10月31日的三个月内增加330万美元；九个月内增加820万美元[161][162] - 所得税规定在2023年和2022年10月31日结束的三个月内分别为640万美元和所得税收益450万美元；九个月内分别为1600万美元和所得税收益1220万美元[163][165] - 截至2023年10月31日和2023年1月31日，现金及现金等价物分别为3.341亿美元和2.543亿美元[168] - 2023年和2022年10月31日结束的九个月内，资本支出分别为3150万美元和3830万美元[173] - 投资活动净现金使用量从2022年10月31日止九个月到2023年10月31日止九个月减少7400万美元，主要因HSA投资组合收购现金使用减少6730万美元、软件购买和资本化软件开发成本现金使用减少490万美元、物业和设备购买现金使用减少180万美元[176] - 融资活动净现金使用量从2022年10月31日止九个月到2023年10月31日止九个月增加4960万美元，主要因长期债务本金支付增加4780万美元、普通股期权行权所得减少320万美元，部分被客户资金结算净支付减少140万美元抵消[177] - 截至2023年10月31日和2023年1月31日，公司现金及现金等价物分别为3.341亿美元和2.543亿美元，绝大多数未受联邦存款保险覆盖[185] - 截至2023年10月31日和2023年1月31日，公司应收账款余额分别为9620万美元和9680万美元，未出现重大坏账核销[185] - 截至2023年10月31日和2023年1月31日，公司无限制现金及现金等价物分别为3.341亿美元和2.543亿美元[189] - 截至2023年10月31日和2023年1月31日，公司定期贷款安排下未偿还金额分别为2.869亿美元和3.413亿美元，循环信贷安排无提款[190]