账户数量与资产规模 - 截至2024年1月31日，公司管理870万个健康储蓄账户（HSAs），余额达252亿美元，以及700万个补充消费者导向福利账户（CDBs），总账户数为1570万个[16] - 截至2024年1月31日，公司约有870万个健康储蓄账户（HSAs）和252亿美元的HSA资产，较2023年1月31日分别增长9%和14%[155] - 截至2024年1月31日和2023年1月31日，公司托管的HSA资产分别为252亿美元和221亿美元，客户持有的资金分别为8.42亿美元和9.01亿美元[316][318] 市场份额变化 - 公司在健康储蓄账户市场的份额从2010年12月的4%增至2023年6月的20%[18] - 公司HSA市场份额从2010年12月的4%增至2023年6月的20%[41] 公司收购情况 - 2021年3月，公司以5620万美元现金收购Luum 100%的流通股[21] - 2021年9月，公司以6080万美元现金收购第五第三银行（Fifth Third Bank）的健康储蓄账户组合，该组合包含约16万个健康储蓄账户，资产达4.9亿美元[22] - 2021年11月，公司以4.55亿美元现金收购Further业务（除自愿员工受益协会业务），该业务拥有约58万个健康储蓄账户和19亿美元的健康储蓄账户资产[23] - 2022年3月，公司以6000万美元现金收购HealthSavings的健康储蓄账户组合，该组合包含约8.7万个健康储蓄账户，资产达13亿美元[24] - 2023年9月，公司同意以4.25亿美元收购BenefitWallet的健康储蓄账户组合，并报销Conduent高达2000万美元的转移相关费用，预计还将产生约700万美元的交易成本，该组合包含约66.5万个客户账户和28亿美元的健康储蓄账户资产，预计在2025财年上半年分多批完成转移[25] - 2024年3月7日，第一批健康储蓄账户资产转移完成，约26.6万个健康储蓄账户和11亿美元的健康储蓄账户资产转移至公司托管，公司用手头现金支付了1.639亿美元的适用购买价格[25] 收入来源 - 公司主要从服务、托管和交换三个来源获得收入[20] - 公司主要收入来自税收优惠的健康储蓄账户和其他消费导向型福利账户，税收政策变化可能对业务产生重大不利影响[89] - 公司在2024、2023和2022财年从存托和保险公司合作伙伴赚取的费用分别占合并收入的39%、30%和25%[96] - 公司在2024、2023和2022财年从客户使用支付卡的交换费中分别获得总收入的16%、17%和17%[109] 公司业务策略与优势 - 公司提供HSA和互补CDB的捆绑解决方案，是各主要互补CDB类别市场份额领先者[43] - 公司采用B2B2C渠道策略，通过网络合作伙伴和客户接触消费者[44] - 公司拥有专有云技术解决方案，正进行重大现代化投资[47] - 公司HSA成员保留率高，归因于账户转换成本和平台与医疗系统的集成[51] - 公司通过创新和差异化能力在HSA行业确立领导地位[41] 公司人员情况 - 截至2024年1月31日，公司有3126名全职员工和24名兼职员工[77] - 截至2024年1月31日，执行领导团队中女性占比31%、男性占比69%；其他人员领导者中女性占比59%、男性占比41%；其他团队成员中女性占比66%、男性占比33%[77] - 截至2024年1月31日，执行领导团队中30岁以下占比0%、30 - 50岁占比60%、50岁以上占比40%；其他人员领导者中30岁以下占比3%、30 - 50岁占比67%、50岁以上占比30%；其他团队成员中30岁以下占比12%、30 - 50岁占比60%、50岁以上占比28%[77] - 截至2024年1月31日，执行领导团队中有色人种占比18%、其他人员领导者中有色人种占比26%、其他团队成员中有色人种占比37%[77] - 2024年1月31日，团队成员参与率为89%，团队成员参与度评分中80.7%有利、11.7%中立、7.6%不利[84] - 2024年1月31日止年度，团队成员总离职率为14.4%，自愿离职率为8.4%[84] - 公司2023年启动人才合作计划，各员工资源组有专门的人才合作伙伴[81] - 公司持续开展早期职业实习计划，提供22个职位[81] 公司面临的风险 - 公司业务受广泛、复杂且快速变化的联邦和州法律法规约束[59] - 公司作为非银行托管人，依赖存款和保险公司合作伙伴保管资金，合作伙伴的失败可能对业务产生重大不利影响[90] - 存托或保险公司合作伙伴出现重大不利事件，公司业务、财务状况和经营成果可能受到重大不利影响[91] - 收购整合可能不成功，无法实现预期协同效应，还可能导致关键团队成员流失等问题[94] - 利率下降会降低公司从HSA资产和客户资金中赚取收入的能力，影响业务和经营成果[96] - 投资的HSA资产价值下降会对公司经营成果产生不利影响[97] - 若无法适应行业快速发展，公司增长可能受限，业务可能受不利影响[98] - 若客户不充分使用HSAs或CDBs等，公司服务市场可能下滑，影响经营结果[100] - 公司面临激烈竞争，若竞争对手合并或合作，可能影响公司有效竞争能力[103] - 网络安全漏洞可能导致公司声誉受损、业务受影响并承担重大责任[115] - 欺诈和非法活动或致公司财务和声誉受损，减少产品和服务使用与接受度[117] - 依赖第三方软件，其故障或不可用可能导致财务报表延迟、安全风险等问题[118] - 技术平台现代化投资若遇问题，可能导致客户和合作伙伴流失[119] - 新产品和服务含AI和机器学习，可能带来技术、安全、法律等风险[120] - 设施、第三方数据中心或云服务提供商中断服务，会影响客户访问产品和服务[121] - 技术平台使用开源软件，不遵守许可条款或使用开源软件的风险可能影响业务[125][126] - 医疗监管和政治框架不确定，改革可能对公司业务和财务产生不利影响[127] - 隐私法规变化可能导致公司合规和技术成本增加，以及面临处罚[129][132] - 税收法规变化、销售和使用税问题可能影响公司经营结果和现金流[133][134] - 支付卡行业规则和标准变化，可能对公司经营结果、财务状况等产生重大不利影响[136] - 公司业务受全球趋势和监管AI及机器学习使用的法律影响，合规需资源、时间和精力，不合规或致调查、诉讼、成本增加及股价下跌[140][141] - 若无法满足美国国税局的净资产测试，公司可能无法维持非银行托管人身份，影响托管账户业务[142] - 未能提供高质量客户支持服务，可能影响客户关系和经营业绩，远程工作增加培训和管理难度[143] - 公司销售依赖产品声誉和客户推荐，第三方服务提供商可能影响服务质量，进而影响声誉和业务[144][145] - 公司成功依赖管理团队和员工，留用和吸引人才困难，人员流失或影响业务[146][147] - 公司发展中难以维持企业文化，可能影响未来成功，包括人员招聘和目标实现[148] - 网络合作伙伴若减少或停止提供公司产品和服务，或BIN赞助商出现问题，将对公司业务产生重大不利影响[149][150][151] - 公司收购战略可能不成功，增加法律责任风险，还可能导致股权稀释和债务增加[153][154] 公司财务指标 - 公司合并资产负债表包含大量无形资产，截至2024年1月31日，约有16.5亿美元的商誉和8.359亿美元的无形资产，合计约占总资产的79%[159] - 截至2024年1月31日和2023年1月31日，公司现金及现金等价物分别为4.04亿美元和2.543亿美元，应收账款余额分别为1.049亿美元和9680万美元[315] - 截至2024年1月31日和2023年1月31日，公司无限制现金及现金等价物分别为4.04亿美元和2.543亿美元[319] - 截至2024年1月31日和2023年1月31日，公司定期贷款工具的未偿金额分别为2.869亿美元和3.413亿美元，循环信贷工具无提款[320] - 公司定期贷款工具和循环信贷工具的规定利率为可变利率，2024年1月31日和2023年1月31日分别为6.69%和6.31%[320] - 若2024年1月31日信贷工具未偿金额的利率提高1%，未来12个月将产生约290万美元的额外利息费用[320] - 公司6亿美元2029年到期的无担保优先票据利率固定为4.50%[320] - 截至2024年1月31日，公司服务收入为4.557亿美元[333] - 2024年1月31日和2023年1月31日，公司总资产分别为31.6379亿美元和30.889亿美元[338] - 2024年1月31日和2023年1月31日，公司总负债分别为11.28769亿美元和11.9326亿美元[338] - 2024年1月31日和2023年1月31日，公司股东权益分别为20.35021亿美元和18.9564亿美元[338] - 2024年、2023年和2022年，公司总营收分别为9.99587亿美元、8.61748亿美元和7.56556亿美元[340] - 2024年、2023年和2022年，公司总成本分别为3.7695亿美元、3.69813亿美元和3.31791亿美元[340] - 2024年、2023年和2022年，公司毛利润分别为6.22637亿美元、4.91935亿美元和4.24765亿美元[340] - 2024年、2023年和2022年，公司运营收入分别为1.17699亿美元、0.09057亿美元和 - 0.24238亿美元[340] - 2024年、2023年和2022年，公司净利润分别为0.55712亿美元、 - 0.26143亿美元和 - 0.44289亿美元[340] - 2024年、2023年和2022年，公司基本每股收益分别为0.65美元、 - 0.31美元和 - 0.53美元[340] - 截至2024年1月31日，公司股东权益总额为2035021千美元，普通股数量为86127千股[342] - 2024财年公司净收入为55712千美元，2023财年净亏损26143千美元，2022财年净亏损44289千美元[344] - 2024财年经营活动提供的净现金为242826千美元，2023财年为150650千美元，2022财年为140995千美元[344] - 2024财年投资活动使用的净现金为46074千美元，2023财年为119127千美元，2022财年为639247千美元[344] - 2024财年融资活动使用的净现金为47039千美元，2023财年为2671千美元，2022财年提供394863千美元[344] - 2024财年现金及现金等价物增加149713千美元，期末余额为403979千美元[344] - 2024财年支付的现金利息费用为49560千美元，支付的所得税净额为35352千美元[346] - 2024、2023、2022财年HSA投资相关的记录和咨询费分别为25600千美元、21800千美元、16700千美元，从托管收入重分类为服务收入[351] 公司其他信息 - 截至2024年1月31日，公司平台与超过200个网络合作伙伴集成[17] - 公司Enhanced Rates合同的重新定价约为每年10%[50] - 公司作为被动和非被动非银行托管人，需在每个财年末保持净资产大于被动托管资金的2%和非被动托管资金的4%[61] - 公司直接竞争对手包括HSA托管人、其他CDB提供商等，间接竞争对手众多[39] - 公司有5年期3.5亿美元的高级有担保定期贷款A工具和最高10亿美元的5年期高级有担保循环信贷工具，还发行了6亿美元2029年到期、利率4.50%的无担保优先票据[160] - 公司有权请求新增定期贷款和增加现有定期贷款及循环信贷承诺，最高金额为3亿美元加上无限制额外金额（前提是预计第一留置权净杠杆比率不超过3.85:1）[160] - 特拉华州法律禁止持有公司超过15%已发行有表决权股票的股东与公司合并或联合[164] - 公司作为非银行托管人，截至2024年1月31日，公司净资产超过规定门槛[349] - 公司经营单一业务板块，所有长期资产均位于美国[353]