公司资产出售与股本交易 - 2020年6月30日公司完成出售NLC全部已发行股本，现金收益1.541亿美元，实现净收益3680万美元[247] - 2020年6月30日，公司完成出售NLC全部已发行股本，NLC 2020年第一季度业绩在合并财务报表中列为终止经营[271] - 2020年11月17日，公司完成要约收购，以每股24美元的价格回购8058947股普通股，总计1.934亿美元[272] - 2020年5月7日，公司完成5000万美元2030年到期和1.5亿美元2035年到期的次级票据公开发行，净收益1.966亿美元[273] - 2020年6月30日，公司完成NLC全部已发行股本出售，保险业务不再作为报告业务板块[285] - 2020年6月30日公司完成出售NLC，获得1.541亿美元现金收益，确认税前出售收益3680万美元[407][408] 公司整体财务数据关键指标 - 2021年第一季度归属于普通股股东的收入为1.203亿美元，摊薄后每股收益1.46美元，股息支付率为8.19%，并斥资500万美元回购普通股[248] - 截至2021年3月31日，公司总资产177亿美元，总存款117亿美元，总贷款（包括待售贷款）102亿美元，股东权益24亿美元[250] - 2021年第一季度持续经营业务税前收入为1.61714亿美元，2020年同期为6559.9万美元，增长9611.5万美元，增幅147% [294] - 2021年第一季度归属普通股股东的持续经营业务收入为1.203亿美元，摊薄后每股收益1.46美元；2020年同期为4650万美元，摊薄后每股收益0.51美元[302] - 2021年3月31日止三个月，平均股东权益回报率为20.58%，2020年同期为9.38%；平均资产回报率为2.90%，2020年同期为1.47%[308] - 2021年和2020年3月31日止三个月，净利息收益率分别为2.69%和3.41%；杠杆率分别为13.01%和13.03%；一级普通股风险资本比率分别为19.63%和15.96%[308] - 2021年和2020年3月31日止三个月，证券融资业务使净利息收益率分别降低17和39个基点[310] - 2021年和2020年3月31日止三个月，收购会计分别为合并应税等效净利息收益率贡献13和22个基点，贷款折扣 accretion 分别为490万美元和660万美元[313] - 2021年3月31日止三个月，净利息收入为1.05865亿美元，2020年同期为1.11216亿美元；净利息利差分别为2.05%和2.91%；净利息收益率分别为2.69%和3.42%[316] - 2021年和2020年3月31日止三个月，利息收入调整分别为20万美元和30万美元[317] - 2021年3月31日止三个月，持续经营业务的非利息收入增加，主要因抵押贷款销售总额、净公允价值及相关衍生品活动、平均贷款销售利润率增加，部分被抵押贷款发起费减少和结构化融资净收入增加抵消[322] - 2021年3月31日止三个月，持续经营业务的非利息费用增加，主要因抵押贷款发起量增加带来的可变薪酬和部门运营成本增加，以及经纪交易商部门可变和非可变薪酬增加[323] - 2021年和2020年3月31日止三个月，持续经营业务的有效所得税税率分别为23.4%和23.1%[324] - 2021年3月31日止三个月，所得税前收入增加5320万美元，增幅133.8%[371] 各业务线财务数据关键指标 - 银行业务 - 2021年第一季度持续经营业务税前收入为1.617亿美元，其中银行业务贡献6460万美元[249] - 2021年第一季度与2020年同期相比，银行业务净利息收入增加996.1万美元，增幅11%；经纪交易业务减少265.9万美元，降幅20% [294] - 2021年第一季度与2020年同期相比，银行业务非利息收入增加255.3万美元，增幅29%；经纪交易业务增加1241.4万美元，增幅14% [294] - 2021年第一季度与2020年同期相比，银行业务非利息费用减少117.9万美元，降幅2%；经纪交易业务增加1046.5万美元，增幅13% [294] - 2021年3月31日止三个月，银行部门所得税前收入增加，主要因2021年第一季度信贷损失转回和2020年第一季度信贷损失拨备大幅增加[326] - 2021年3月31日止三个月，银行部门总利息收入较2020年同期减少4.4万美元，净利息收入增加9997万美元[340] - 2021年3月31日止三个月，银行部门净利息利差为3.05%，净利息收益率为3.31%，较2020年同期的3.32%和3.82%有所下降[335] - 2021年3月31日止三个月，银行部门利息生息资产总额为1.274956亿美元，较2020年同期的9880.747万美元有所增加[335] - 2021年3月31日止三个月，银行部门计息负债总额为7660.24万美元，较2020年同期的6347.159万美元有所增加[335] - 2021年和2020年3月31日止三个月，银行部门分别保留了约1.59亿美元和1.31亿美元由抵押贷款发起部门发起的抵押贷款[346] - 2021年3月31日止三个月，银行部门贷款持有投资的信贷损失净转回为520万美元[347] - 2021年3月31日止三个月，银行部门非利息收入较2020年同期增加，主要由于其他房地产收入增加以及公司间融资费用的变化[348] - 2021年3月31日止三个月，银行部门非利息支出较2020年同期减少，主要由于未使用承诺准备金减少以及工资、员工福利、法律和业务发展费用的降低[349] - 2021年3月31日，银行部门证券投资组合为20亿美元，包括100万美元交易证券、17亿美元可供出售证券、200万美元权益证券和3.001亿美元持有至到期证券[416] - 2021年3月31日和2020年12月31日，银行部门净贷款投资分别为95亿美元和96亿美元[424] - 2021年3月31日，银行部门PPP贷款为4.924亿美元，截至2021年4月16日，SBA已批准约4.2亿美元初始轮PPP贷款的豁免申请[426] - 2021年3月31日，银行部门房地产贷款组合中，非建设商业房地产贷款、建设和土地开发贷款、非建设住宅房地产贷款分别占总贷款投资的42.7%、11.3%和10.2%[427] 各业务线财务数据关键指标 - 经纪交易业务 - 2021年第一季度持续经营业务税前收入为1.617亿美元，其中经纪交易业务贡献1770万美元[250] - 2021年第一季度经纪交易商部门净收入10.9137亿美元，较2020年的9.9382亿美元增加9755万美元[351] - 2021年第一季度经纪交易商部门非利息收入9.8623亿美元，较2020年的8.6209亿美元增加1.2414亿美元，主要因其他非利息收入和投资及证券咨询费与佣金增加[351][357] - 2021年第一季度经纪交易商部门净利息收入1.0514亿美元，较2020年的1.3173亿美元减少2659万美元，主要因结构化金融业务和客户活动利息收入减少[351][356] - 2021年第一季度经纪交易商部门所得税前收入1766.7万美元，较2020年的1816.9万美元减少50.2万美元[351] - 2021年第一季度经纪交易商部门总薪酬占净收入比例为60.5%，高于2020年的56.9%；税前利润率为16.2%，低于2020年的18.3%[365] - 2021年3月31日，经纪交易商部门交易证券为5.277亿美元，证券出售但尚未购买的价值为9710万美元[418] - 2021年3月31日和2020年12月31日，经纪交易商部门净贷款投资分别为5.199亿美元和4.368亿美元，增长主要归因于客户保证金账户增加4450万美元（17%）和往来账户应收款增加3770万美元（21%）[428] 各业务线财务数据关键指标 - 抵押贷款发起业务 - 2021年第一季度持续经营业务税前收入为1.617亿美元，其中抵押贷款发起业务贡献9300万美元[249] - 2020年3月FOMC将短期利率目标区间下调150个基点至0% - 0.25%，推动抵押贷款利率降至历史低位，公司抵押贷款发起业务显著增长[253] - 为支持增强的抵押贷款业务，公司在2020年筹集了经纪存款，截至2021年3月31日余额约为6.39亿美元，低于2020年12月31日的约7.31亿美元[253] - 2020年第三季度，PrimeLending开始发放采用SOFR利率的常规可调整利率抵押贷款产品[282] - 2021年第一季度抵押贷款发起部门净利息收入（支出）为 - 709.8万美元，较2020年的36.8万美元减少746.6万美元[369] - 2021年第一季度抵押贷款发起部门非利息收入3.10444亿美元，较2020年的1.78968亿美元增加1.31476亿美元[369] - 2021年第一季度抵押贷款发起部门非利息支出2.10334亿美元，较2020年的1.39552亿美元增加7078.2万美元[369] - 2021年第一季度抵押贷款发起部门所得税前收入9301.2万美元，较2020年的3978.4万美元增加5322.8万美元[369] - 2020年3月至2021年3月，平均抵押贷款利率下降，再融资量占总发起量的比例从35.4%增至53.1%[373] - 2021年第一季度，通过附属业务安排（ABAs）的资金发放量约占抵押贷款发起部门总贷款量的5%，预计2021年剩余时间将增至7%[375] - 2021年第一季度，抵押贷款发起数量为21741笔，贷款发起量为61.84105亿美元，较2020年分别增加8003笔和25.61517亿美元[377] - 2021年第一季度，贷款总发起量和所得税前收入分别增长70.7%和133.8%[378] - 2021年第一季度净利息支出减少，包含了两个时期待售抵押贷款净收益率下降的影响[379] - 2021年第一季度，贷款销售净收益为2.46588亿美元，较2020年增加1.3305亿美元[381] - 2021年和2020年第一季度，抵押贷款发起部门的贷款销售净收益利润率分别为388个基点和325个基点[383] - 2021年第一季度非利息收入中的利率锁定承诺和待售贷款净公允价值变动减少，部分被总量增加所抵消[384] - 2020年第一季度PrimeLending保留9%售出贷款的服务权，二、三季度升至89%，四季度降至57%，2021年一季度降至50%[387] - 2021年3月31日，相关MSR资产在122亿美元服务贷款量上估值1.425亿美元，2020年12月31日在147亿美元服务贷款量上估值1.442亿美元[387] - 2021年和2020年第一季度，MSR资产和相关衍生品净收益分别为910万美元和净损失300万美元[387] - 2021年和2020年第一季度净服务收入分别为790万美元和270万美元[387] - 2021年第一季度总非利息费用为2.10334亿美元，2020年同期为1.39552亿美元，增加7078.2万美元[389] - 2021年和2020年第一季度可变薪酬分别占员工总薪酬和福利费用的69.5%和58.1%[389] - 2021年第一季度总贷款发放量较2020年同期增长70.7%，非可变薪酬和福利增长20.7%[390] - 2012年1月1日至2021年3月31日，抵押贷款发放部门售出贷款总计1352亿美元[393] - 2021年3月31日和2020年12月31日，抵押贷款发放部门总赔偿责任准备金分别为2430万美元和2150万美元[398] - 2021年3月31日和2020年12月31日，抵押贷款发起部门贷款待售和利率锁定承诺的公允价值分别为22.49067亿美元和25.21404亿美元、27.22678亿美元和25.46061亿美元[430] - 2021年3月31日和2020年12月31日，抵押贷款发起部门远期承诺的名义金额分别为39亿美元和40亿美元，相关估计公允价值分别为4310万美元和 - 2800万美元[430] 利率政策与市场环境影响 - 2020年3月FOMC将短期利率目标区间下调150个基点至0% - 0.25%，推动抵押贷款利率降至历史低位，公司抵押贷款发起业务显著增长[253] - 2020年3月公司大幅降低Hilltop Securities的交易投资组合库存限制，以保护资本、减少损失并确保目标流动性水平[254] - 2020年3月通过的《CARES法案》设立了3490亿美元的薪资保护计划（PPP），为小企业提供联邦政府贷款豁免[259] - 2020年12月，FDIC敲定了关于经纪存款规则的修订，修订于2021年4月1日生效，全面合规过渡期至2022年1月1日[284] - 2020年3月31