财务报表编制与汇率信息 - 年度报告财务报表按国际财务报告准则编制，以欧元计价[15] - 2021年12月31日美元兑欧元汇率为1:0.88 [17] - 2022年4月22日美联储公布的美元兑欧元中午买入汇率为1:1.0790 [18] 公司业务能力与盈利能力评估 - 公司运营历史有限，评估其业务能力和盈利能力的依据受限[20][35] 公司资本需求与业务发展 - 未来公司可能需额外资本，若无法以有利条件获取，将影响业务发展[20][36][37] 行业市场风险 - 绿色制氢行业是新兴市场，公司产品和服务的市场接受度存在高度不确定性和风险[20][38] 客户依赖风险 - 公司依赖少数客户获取大部分收入，失去任何此类客户将产生不利影响[20] - 公司产品销售依赖少数大客户，短期内这种客户集中情况将持续[48] 公司产能提升风险 - 公司未来成功部分取决于提高产能的能力，且无法保证成本效益和合作伙伴及时增产[20] 供应链风险 - 公司面临供应链竞争，原材料供应问题会影响生产和运营[21] - 公司依赖有限的第三方供应商提供原材料和组件，供应商问题可能导致生产、交付延迟，增加成本，损害声誉[70] - 供应链可能因汇率波动、宏观经济变化等因素出现中断、价格上涨等问题，影响公司生产和经营[72] - 公司业务依赖原材料和组件供应，关税或贸易保护措施可能对业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响[76] 产品责任风险 - 公司可能面临产品责任索赔，若无法成功辩护或投保，将损害财务状况和流动性[21] - 公司产品可能存在制造缺陷，会导致重新设计和更换成本增加，影响客户满意度和声誉[55] - 公司产品产生的氢气是易燃燃料，存在产品责任索赔和负面宣传风险，各绿氢生产厂考虑购买保险但不确定成本[57][58][59] - 公司可能面临产品责任索赔，成功的索赔可能使公司支付巨额赔偿并产生负面宣传[84] 公司发展历程 - 公司于2008年进入可再生能源行业，2018年启动氢项目[39] 产品销售周期 - 公司产品销售周期通常为12至24个月，从签订销售合同到安装技术的时间为3至9个月或更长[41] 产品生产与性能 - 公司HEVO - Solar电解槽每天约产20克氢气[55] 公司生产规划 - 未来三到五年，公司正在建立自己的装配线和生产工厂[52] - 公司目前将所有与HEVO技术无关的生产职能外包给第三方[52] 市场竞争风险 - 公司面临来自其他电力供应商和氢解决方案的激烈竞争，部分竞争对手资源更丰富[47] 产品竞争力影响因素 - 客户购买公司技术受系统发电价格可预测性影响，当地电网电价变化会影响产品竞争力[44] 产品保修风险 - 公司为氢气发生器提供前五年的性能保修和保证，定价和储备基于HEVO - Solar及其组件使用寿命估计，但该设备现场部署历史不长，估计可能不准确[62] 产品销售财务风险 - 公司产品销售分期付款，财务结果受设备安装或交付及时性影响，部分安装为固定价格，有成本超支风险[63] 政府审批风险 - 公司HEVO - Solar设备的建设、安装和运营需政府审批和许可，审批过程复杂、成本高，可能延迟或无法获批，影响项目开发和收入确认[64] 能源连接风险 - 公司部分安装依赖天然气和电网连接，连接延迟或被拒会对经营结果产生重大不利影响[65] 第三方承包商风险 - 公司依赖第三方承包商安装设备，过去部分承包商服务的及时性、彻底性和质量未达预期[67] 生产设施依赖风险 - 公司HEVO - Solar在少数制造设施生产，初期依赖关键合作伙伴MagP，生产中断可能损害声誉、增加成本和降低收入，新生产设施将降低对MagP的依赖[68] 公司业务受政策影响 - 公司业务受葡萄牙氢气战略和立法影响，战略延迟、变更或取消可能减少产品需求，影响收入和经营结果[79][80] 公司税率影响因素 - 公司Fusion Fuel旗下工厂的寿命为25年，多种因素可能影响未来实际税率[88] 财务报告内部控制缺陷 - 公司管理层曾识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2020年12月31日该缺陷仍在整改中[99] - 公司作为上市公司需遵守《1934年证券交易法》《萨班斯 - 奥克斯利法案》等法规要求，若无法维持有效内部控制，可能影响财务报告准确性和公司上市资格[100] - 公司在实现《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条合规过程中，对财务报告内部控制进行评估的工作成本高且具挑战性[101] - 公司管理层识别出的重大缺陷主要与业务流程中明确的控制流程、职责分离、财务人员配备以及信息系统的IT一般控制设计和运行有效性有关[103] 环境法规风险 - 公司HEVO - Solar的安装和运营受各地环境法律法规约束，遵守这些法规可能产生高额成本并导致交付和安装延迟[82] 法律诉讼风险 - 公司未来可能涉及法律诉讼或行政程序，这可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[86] 知识产权风险 - 公司若无法保护知识产权，可能削弱竞争地位，保护知识产权的诉讼可能成本高昂[90] - 公司专利申请可能无法获批，已获批专利可能无法提供充分保护，还可能面临他人侵权或需获得他人专利许可的情况[93] 财务状况与股价波动 - 公司财务状况和运营结果可能季度波动，影响A类普通股和认股权证价格，产品收入取决于HEVO - Solars安装量和客户融资类型[105] 公司增长管理风险 - 若无法有效管理增长，公司业务和运营结果可能受损，增长可能带来产能、人员等管理挑战[108] 财务报告人员风险 - 公司收入交易会计处理复杂，若无法吸引和留住合格会计人员，准确报告财务结果的能力可能受影响[109] 汇率波动对盈利能力影响 - 汇率波动使母公司预计产生外币损益，影响盈利能力，且部分合并运营费用为外币，再投资可能受限[111][112] 关键员工风险 - 若无法吸引和留住关键员工，公司竞争和业务增长能力可能受损，行业竞争激烈且公司资源可能不足[113] 网络安全风险 - 公司网络或计算机数据管理系统若出现故障或被攻击，将损害运营和声誉，可能导致业务中断和法律责任[114] 母公司资金依赖风险 - 母公司作为控股公司依赖子公司分配资金，若子公司受限无法提供资金，母公司流动性和财务状况将受影响[116] 氢气购买协议风险 - 公司创收很大程度依赖与第三方签订氢气购买协议，若无法签订，运营结果和财务状况将受影响[117] 公司活动风险 - 公司活动面临开发、运营、监管等风险，可能导致成本超支和延误，影响业务和财务状况[118] 原材料成本风险 - 原材料成本增加、供应中断或短缺会损害公司业务，价格波动也会影响运营结果，且成本增加可能无法通过提价弥补[121][122][123] 制造工厂运营风险 - 本纳文特制造工厂若无法运营，公司将无法生产电解槽，业务会受损，外包生产伙伴无法满足预计生产需求[126] 自然灾害与人为风险 - 公司业务面临地震、火灾、洪水、大流行病等自然灾害和人为问题风险，保险可能不足以弥补损失[127] 网络安全威胁风险 - 网络安全风险和威胁增加，虽目前未造成重大损失，但可能影响公司竞争力、运营和财务状况[131] 技术发展风险 - 若公司无法跟上行业技术发展，可能影响市场份额、财务状况和现金流[133] 业务拓展风险 - 公司增长战略包括拓展更多地区业务，面临合规、合同、健康与安全等风险，且依赖第三方[134] 外币兑换风险 - 公司业务主要面临外币兑换的转换风险，因预计大部分收入来自欧洲以外销售[136] 法规违规风险 - 公司受政府广泛监管，违反法规可能面临处罚、声誉受损和财务损失[137] 证券交易税收风险 - 直接转让A类普通股和认股权证可能需缴纳1%的爱尔兰印花税，影响证券价格[142] - 公司支付股息在特定情况下可能需缴纳25%的爱尔兰股息预扣税，影响A类普通股价格[147] 儿童免税额度 - 儿童从父母处获得应税赠与或继承财产的免税额度为33.5万欧元[150] 董事会授权与章程续期 - 公司董事会授权分配股份的权限至2023年12月31日到期，需通过普通决议续期，每次续期最长可达5年[153] - 公司章程排除优先购买权至2023年12月31日，到期需通过特别决议续期，每次续期最长可达5年[155] 收购要约规则 - 若收购导致收购方及其一致行动人持股达到公司投票权的30%或以上，需向剩余股份发出要约，价格不低于过去12个月内的最高价格；持股30%-50%的收购方，若在12个月内投票权增加0.05%也会触发该要求[158,160] 一致行动人定义 - 持有公司20%或以上股份的公司股东，其与公司董事会及其相关家庭成员、信托和“受控公司”被视为一致行动人[160] 被动外国投资公司定义 - 非美国公司若至少75%的总收入为被动收入，或至少50%的资产价值归因于产生被动收入的资产，将被视为被动外国投资公司[166] 公司股份与认股权证流通情况 - 截至2022年4月28日，公司有10993722股A类普通股和8869633份认股权证流通在外[167] - 公司有8,869,633份流通认股权证，若满足业绩条件，还可额外发行284,250份，每份认股权证可按每股11.50美元的价格认购1股A类普通股，若全部行使，将发行8,869,633股A类普通股，约占2022年4月28日已发行A类普通股的80.7%[170] - 公司有2,125,000股B类普通股流通，可随时转换为A类普通股，2023年12月31日将自动转换，若全部转换，将发行2,125,000股A类普通股，约占2022年4月28日已发行A类普通股的19.3%[172] 股东投票权与优先权利 - 前Fusion Fuel股东持有约30%的A类和B类普通股投票权，持有全部流通B类普通股，拥有某些优先权利[174] 董事会董事任期 - 公司董事会有三类董事，任期交错，股东无正当理由不得在任期内罢免董事[175] 证券摘牌风险 - 公司A类普通股或认股权证若从纳斯达克摘牌，将面临重大不利后果，包括交易报价受限、交易活动减少等[180][182] 证券价格波动风险 - 公司A类普通股和认股权证交易价格可能波动，受多种因素影响，股东可能遭受重大损失[181][184] 证券研究报告影响 - 若证券或行业分析师不发布研究报告、发布不准确或不利报告，A类普通股和/或认股权证的市场价格和交易量可能下降[183] 股息支付情况 - 公司目前无计划支付A类普通股现金股息，股东可能无法获得投资回报，除非以高于购买价出售股票[185] 新冠疫情影响 - 新冠疫情虽未对Fusion Fuel业务产生重大影响，但影响了正常运营，包括研发、销售等活动延迟或中断[187] 外国私人发行人豁免权 - 作为外国私人发行人，公司可豁免《交易法》的一些规则，向美国证券交易委员会提交的信息较少，公众可获取的信息可能少于非外国私人发行人[190] - 公司作为外国私人发行人，在信息披露、公司治理等方面享有豁免权，公开信息可能较少[191][192] 新兴成长公司条件与影响 - 母公司是新兴成长公司，只需提供两年经审计财务报表等，不确定这是否会降低A类普通股吸引力[193] - 母公司保持新兴成长公司身份的最早截止条件包括年总收入达10.7亿美元、特定日期等[194] 私募配售情况 - 2020年12月10日交易完成后，母公司向合格投资者私募配售245万股A类普通股，每股10.25美元，总收益约2510万美元[200] 工厂开发情况 - 葡萄牙子公司正在开发埃武拉绿色氢气工厂，预计总成本约500万欧元[205] 产品性能测试结果 - 2021年8月埃武拉一期性能测试显示，HEVO - Solar发电机性能比预期提高约10%[206] 工厂购买与运营情况 - 2021年第二季度，公司以500万欧元购买葡萄牙贝纳文特1.4万平方米工厂，预计2022年第三季度初投入运营[209] 工厂投资收回情况 - 购买贝纳文特工厂预计可通过补贴和税收减免收回最多25%的资本投资[210] 工厂产能目标 - 公司目标2025年从贝纳文特工厂年产500兆瓦电解槽产能[211] 公司获得赠款情况 - 2022年第一季度，公司从葡萄牙贸易与投资局获得约1000万欧元赠款，约占未来三年工厂建设总投资的25%[211]