门店与运营规模 - 截至2020年12月31日，公司运营120家门店，分布在16个州的84个城市，零售面积约440万平方英尺，单店面积19000 - 60000平方英尺，平均约35000平方英尺[28] - 截至2020年12月31日，公司总员工数2766人，其中零售门店1534人，仓库和配送点992人，公司运营173人，客服中心67人[45] - 截至2020年12月31日，公司拥有的38家零售门店土地和建筑物的账面净值为6880万美元[81] - 公司在佐治亚州布拉森顿、得克萨斯州科佩尔等地租赁区域配送设施，总面积约178.8万平方英尺[82] - 公司在佐治亚州亚特兰大租赁约4.8万平方英尺的办公空间[84] - 截至2021年2月23日，公司普通股股东约6503人，A类普通股股东166人[94] - 截至2020年12月31日，公司总合同义务为5.11227亿美元，其中一年内到期2.5189亿美元[153] - 2020 - 2022年店铺数量和销售面积有变化，2021年计划使净销售面积比2020年增加约1%[154][155] - 截至2020年12月31日，公司在16个州拥有120家展厅[210] 线上与销售数据 - 2020年公司总线上销售额比2019年增长65%，占2020年总销售额的4.4%[33] - 2020 - 2016年净销售额分别为7.48252亿美元、8.02291亿美元、8.17733亿美元、8.19866亿美元、8.21571亿美元，同比变化分别为 - 6.7%、 - 1.9%、 - 0.3%、 - 0.2%、2.1%[102] - 2020年净销售额为7.483亿美元，较2019年减少6.7%；可比门店销售额增长5.0%，增加3270万美元[116][119] - 2020年第二季度末两个月总书面销售额较2019年同期增长13.9%，书面可比门店销售额增长17.5%；第三季度总书面销售额增长22.8%，书面可比门店销售额增长22.6%；第四季度书面销售额增长16.7%，书面可比门店销售额增长17.5%[117] - 2020年第三季度总销售额较2019年同期增长3.9%，可比门店销售额增长4.0%；第四季度销售额增长12.9%，可比门店销售额增长13.7%[118] - 2020年净销售额为7.48252亿美元，2019年为8.02291亿美元，2018年为8.17733亿美元[205] 采购与供应链数据 - 2020年公司前十大供应商占产品采购量的约45%，2020年直接进口的箱柜类商品销售额占比17%，软装销售额占比8%[36][37] - 2020年公司约55%的家具采购（不包括饰品和床垫）为非国内生产的商品[63] 配送系统情况 - 公司配送系统结合3个配送中心和4个家庭配送中心，配送中心可将备好的商品运送至250英里外实现次日上门配送，服务半径500英里内的家庭配送中心，家庭配送中心可额外服务200英里内的市场[41] 业务季节性与影响因素 - 公司业务受传统零售季节性、广告促销计划和总体经济趋势影响，通常第二季度营收最少，第四季度最多，2020年第二季度起“居家”需求带来额外需求，2018年第四季度销售未达历史水平[44] 员工相关数据 - 公司近五年（2016 - 2020）工伤索赔频率降低43.4%，自保损失率下降38.2%[47] - 2020年公司员工学习时长约119000小时[50] - 2020年3月下旬公司关闭门店并暂停交付业务，4月1日延长闭店30天，休假3033名员工，约占员工总数87%，4月30日永久裁员约1200人，约730人休假延至6月1日[107] - 2020年3月19日公司关闭所有门店，3月21日停止交付，4月1日延长闭店30天并暂时解雇3033名员工，约占员工总数87% [212] - 2020年4月30日公司永久性裁员约1200人，约730人休假延至6月1日，5月1日重新开放103家门店，6月20日其余17家开业，5月5日恢复交付[212] 财务关键指标变化 - 2020 - 2016年毛利润分别为4.18994亿美元、4.34488亿美元、4.46542亿美元、4.44923亿美元、4.43337亿美元，占净销售额百分比分别为56.0%、54.2%、54.6%、54.3%、54.0%[102] - 2020 - 2016年摊薄后普通股每股收益分别为3.12美元、1.08美元、1.42美元、0.98美元、1.30美元；A类普通股每股收益分别为3.04美元、1.03美元、1.39美元、0.94美元、1.27美元[102] - 2020 - 2016年普通股每股现金股息分别为2.77美元、0.76美元、1.72美元、0.54美元、1.44美元；A类普通股每股现金股息分别为2.62美元、0.72美元、1.63美元、0.51美元、1.365美元[102] - 2020年2季度售后回租交易收益3160万美元，影响摊薄后每股收益1.24美元；2019年4季度零售店减值损失240万美元，税后180万美元，影响摊薄后每股收益0.09美元[103] - 2020年毛利率占净销售额的比例为56.0%，2019年为54.2%；预计2021年年度毛利率约为55.3% - 55.8%[124][127] - 2020年SG&A费用占销售额的比例从2019年的50.8%降至50.4%；固定和可自由支配费用较2019年下降1800万美元，即6.9%[130] - 2020年利息收入比2019年少90万美元，信贷协议下的利息支出多2万美元[135] - 2020年有效税率为22.9%，2019年为23.9%，2018年为25.0%[137] - 2020年末现金及现金等价物为2.001亿美元，受限现金等价物为670万美元；预计2021年资本支出约为2300万美元[138] - 2021年SG&A中的固定和可自由支配费用预计在2.61 - 2.63亿美元之间；可变成本预计占销售额的18.2% - 18.4%[133][134] - 2020年经营活动净现金流入1.302亿美元，2019年为6340万美元[147][148] - 2020年投资活动现金流入7630万美元，主要来自资产出售，资本支出1090万美元；2019年资本支出1680万美元[149][150] - 2020年融资活动现金流出主要为支付现金股息5050万美元和股票回购1970万美元；2019年为股票回购2980万美元和现金股息1510万美元[151] - 2020 - 2021年各项目资本支出有不同安排，2021年预计总支出2300万美元[157] - 2020年12月31日公司现金及现金等价物为200,058千美元，2019年为75,739千美元[203] - 2020年12月31日公司存货为89,908千美元，2019年为104,817千美元[203] - 2020年12月31日公司总资产为680,372千美元，2019年为560,072千美元[203] - 2020年12月31日公司总负债为427,405千美元，2019年为299,569千美元[203] - 2020年12月31日公司普通股发行数量为29,600股，2019年为29,431股[203] - 2020年12月31日公司可转换A类普通股发行数量为1,996股，2019年为2,054股[203] - 2020年12月31日公司留存收益为304,626千美元，2019年为295,999千美元[203] - 2020年12月31日公司库存股成本为177,545千美元，2019年为158,102千美元[203] - 2020年12月31日公司股东权益总额为252,967千美元，2019年为260,503千美元[203] - 2020年净利润为5914.8万美元，2019年为2186.5万美元，2018年为3030.7万美元[205] - 2020年基本每股收益，普通股为3.18美元，A类普通股为3.04美元[205] - 2020年末普通股数量为29600千股，A类普通股为1996千股，库存股为13384千股[207] - 2020年经营活动提供的净现金为1.30191亿美元，2019年为6341.9万美元，2018年为7039.2万美元[208] - 2020年投资活动使用的净现金为6535.8万美元，2019年为1457.1万美元，2018年为1897.2万美元[208] - 2020年融资活动使用的净现金为7118万美元，2019年为4625.5万美元，2018年为5921.7万美元[208] 公司应对措施与业务恢复情况 - 2020年3月底公司暂停运营，进行了永久性裁员，并通过分销设施售后回租筹集资金，重启运营后业务强劲，但“居家”消费趋势使库存生产和供应链紧张[56] - 公司4 - 5月采取措施加强财务状况，包括审查运营费用、评估商品采购、减少资本支出、临时借款4380万美元（已偿还）、完成7000万美元售后回租交易[108] - 公司自重新开业以来业务强劲，二季度在线购物和聊天激增，门店客流量增加，平均客单价上升[109] - 2020年3月中旬关闭门店，5月1日多数门店重新开业，员工约为原员工的76%，营业时间减少17%，交付能力降低；5月5日至6月30日总销售额较2019年同期下降13.4%[117][118] 公司战略目标 - 管理层目标是获取更多市场份额，提高每平方英尺展厅销售额，盈利策略包括关注毛利率、开展针对性营销、提高生产力和改进流程、采取效率和成本节约措施[113] 公司面临风险 - 公司面临来自国内外零售商的激烈竞争，新竞争者可能随时进入市场[60] - 若未能预见消费者偏好变化，公司销售可能下降[62] - 进口商品面临政治、经济、汇率和关税等风险[63] - 公司依赖第三方生产商，其生产问题可能影响产品交付和销售[64] - 油价上涨和运输成本增加可能影响公司盈利能力[72] - 2020年3月公司借款4380万美元，6月偿还，信贷协议使公司面临浮动利率风险[162] 审计与报告相关 - 审计按照PCAOB标准进行，旨在对财务报告内部控制有效性获取合理保证[174] - 报告包含2020年和2019年12月31日的合并资产负债表等财务报表[187] - 财务报表附表包含Schedule II - 估值和合格账户[188] - 公司SEC文件编号为1 - 14445[188] - 报告包含多项附件，如公司章程修订和重述文件、信贷协议等[189][190] - 审计机构自2016年起为公司提供审计服务[202] - 合并财务报表包含公司及其全资子公司账户，消除了所有重大公司间账户和交易[214] - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[215] 公司制度与声明引用 - 公司采用了适用于董事、高管和团队成员的行为准则，可在网站www.havertys.com获取[179] - 2021年代理声明中关于高管薪酬和交易的“薪酬讨论与分析”信息被引用[181] - 2021年代理声明中关于特定受益所有人和管理层对普通股和A类普通股的所有权以及股权薪酬计划的信息被引用[182] - 2021年代理声明中关于特定关系、关联方交易和董事独立性的信息被引用[184] - 2021年代理声明中“审计事项”标题下的信息被引用[185] 财务报表项目计量与核算 - 现金及现金等价物包括购买时到期日少于三个月的所有流动性投资，还包括第三方金融机构因信用卡和借记卡交易通常在五天内结算的应收款项[217] - 保险公司要求公司为部分工人赔偿义务提供抵押，这些资金是由代理人持有的货币市场基金投资，与保险公司的协议每年12月31日到期[218] - 存货按成本与市价孰低计量，成本采用后进先出法确定[219] - 财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列示，折旧采用直线法在资产估计使用寿命内计提[220] - 租赁改良在估计使用寿命或相关资产租赁期限两者较短的期间内摊销[220] - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02之前，租赁建筑物的摊销包含在折旧费用中[220] - 建筑物估计使用寿命为25 - 33年[221] - 改良、家具和固定装置、设备估计使用寿命为3 - 15年[221] 第三方融资情况 - 略低于三分之一的销售由第三方融资，公司向第三方支付的费用计入销售、一般和行政费用[27]