公司财务整体表现 - 2022年公司因农业供应过剩出现不利财务结果，盈利能力下降且运营亏损[294] - 2022年净销售额为3.445亿美元，较2021年减少1.349亿美元，降幅28.1%，主要因产品销量下降29.5%、价格和产品组合上涨1.7%、外汇汇率不利下降0.3%[313][314] - 2022年毛利润为2930万美元，较2021年减少7220万美元，降幅71.1%，毛利率从21.2%降至8.5%，主要因净销售额下降和毛利率百分比降低[313][315] - 2022年销售、一般和行政费用为1.186亿美元，较2021年增加1440万美元，增幅13.8%，主要因折旧、应收账款备抵等增加，部分被收购和整合费用等减少抵消[313][316] - 2022年利息费用为1100万美元，较2021年增加880万美元，增幅412.5%，主要因2021年第四季度的定期贷款和利率上升[313][318] - 2022年债务清偿或修改损失为14.5万美元，较2021年减少53.5万美元，降幅78.7%，主要因摩根大通循环贷款额度修改[313][319] - 2022年其他收入为84.1万美元，2021年为其他费用20.4万美元，增加主要因2022年外汇汇率收益[320] - 2022年所得税收益为643.3万美元，2021年为1913.7万美元，有效所得税税率为2.2%，与美国联邦法定税率21%不同[321] - 2022年调整后EBITDA为 - 2119.3万美元，占净销售额的 - 6.2%；2021年为4708.2万美元，占净销售额的9.8%[327] - 2022年净亏损和调整后EBITDA受2140万美元的库存和应收账款准备金及相关费用负面影响[327] - 2022年收购和整合费用为770万美元，2021年为200万美元[332] - 2022年经营活动产生的净现金为2200万美元，2021年使用的净现金为4510万美元[339][340] - 2022年投资活动使用的净现金为850万美元，2021年为4.682亿美元[341][342] - 2022年融资活动使用的净现金为2020万美元，2021年提供的净现金为4.647亿美元[343][344] - 2022年12月31日和2021年12月31日现金及现金等价物余额分别为2130万美元和2660万美元[355] - 2022年总资产为573,559千美元，较2021年的891,242千美元下降35.64%[394] - 2022年净销售额为344,501千美元，较2021年的479,420千美元下降28.14%[396] - 2022年净亏损285,415千美元，而2021年净利润为13,416千美元[396] - 2022年基本每股净亏损6.35美元，2021年基本每股净利润0.34美元[396] - 2022年综合亏损291,268千美元，2021年综合收益11,435千美元[399] - 2022年经营活动提供的净现金为21,989千美元，2021年使用的净现金为45,067千美元[405] - 2022年投资活动使用的净现金为8,487千美元，2021年为468,184千美元[405] - 2022年12月31日发行并流通的普通股为45,197,249股，2021年为44,618,357股[394] - 2022年销售、一般和行政费用为118,604千美元，2021年为104,185千美元[396] - 2022年商品销售成本为315,165千美元，较2021年的377,934千美元下降16.61%[396] - 2021年后续公开发行普通股净收益309,782千美元，2022年无此项收入[408] - 2022年融资活动净现金使用20,200千美元，2021年为提供464,707千美元[408] - 2022年现金、现金等价物和受限现金净减少7,093千美元，2021年为减少48,571千美元[408] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为21,291千美元，2021年末为28,384千美元[408] - 2022年总合并净销售额为344,501千美元，2021年为479,420千美元[429] - 2022年末财产、厂房和设备及经营租赁使用权资产净额为116,400千美元，2021年末为95,718千美元[429] - 2022年和2021年计入净销售额的向客户收取的运输和处理成本分别为13180000美元和8050000美元[456] - 截至2022年和2021年12月31日，公司合同负债分别为3654000美元和18273000美元[456] 公司重组计划 - 2022年公司进行重组计划，记录税前费用770万美元，其中产品库存减记680万美元，加拿大部分设施搬迁和终止费用90万美元[295] - 2023年公司计划产生约170万美元额外费用用于执行重组计划，预计上半年完成，战略产品整合将移除约三分之一产品和五分之一品牌，预计每年节省成本约700万美元[296] - 2022年公司记录与重组相关的税前费用6,790千美元用于库存减记，897千美元用于加拿大设施搬迁和终止[423] - 公司预计重组及相关行动每年节省成本约7,000千美元[423] - 2022年公司在销售成本中记录7,466千美元重组相关费用，在销售、一般和行政费用中记录221千美元[424] - 截至2022年12月31日，公司重组成本应计负债为696千美元，预计2023年上半年再产生约1700千美元重组费用[424] - 公司战略产品整合计划移除约三分之一的产品和五分之一的品牌[367] - 公司战略产品整合计划移除约三分之一的产品和五分之一的品牌[443] 公司收购活动 - 2021年公司完成五项收购，扩大自有品牌产品组合和制造能力[301] - 2021年5月3日公司以77367美元收购Heavy 16，包括60287美元现金、16736美元普通股和344美元或有对价[476] - 2021年6月1日公司以133483美元现金收购H&G Entities [478] - 2021年7月1日公司以178871美元收购Aurora，包括133962美元现金、25824美元普通股、19300美元或有对价和215美元应付账款豁免[479] - 2021年8月3日公司以83520美元收购Greenstar，包括85121美元现金，减去1601美元应付账款豁免等[483] - 2021年11月1日公司以60902美元收购IGE Entities，包括49129美元现金、11051美元普通股和722美元合同资产豁免[484] - 2021年公司完成五项CEA产品品牌制造商的收购，2022年完成收购价格分配的确定[471] - 假设五项收购在2021年全年纳入合并报表，估计净销售额为5.96亿美元，净收入为6600万美元[488] 公司融资情况 - 2021年10月25日，公司获得1.25亿美元高级担保定期贷款，利率为LIBOR加5.5%或替代基准利率加4.5%，2028年到期[304] - 2021年7月19日，公司完成某些认股权证赎回，此前3367647份认股权证行权，产生约5680万美元总收益[304] - 2021年5月3日，公司后续公开发行股票，发行5526861股，净收益约3.098亿美元[304] - 2021年3月29日，公司获得5000万美元循环信贷额度，后经多次修订，2022年12月22日额度降至7500万美元[304] - 摩根大通循环贷款额度初始为5000万美元，经多次调整后于2022年12月22日减至7500万美元[346][347] - 定期贷款金额为1.25亿美元，2022年12月31日公司遵守所有债务契约[352][354] 公司资产减值情况 - 2022年6月30日，公司记录商誉减值费用1.896亿美元，使商誉余额降至零[297] - 2022年记录商誉减值费用1.896亿美元，应收票据减值260万美元，因美国和加拿大客户需求恶化[317] - 因股价下跌和市场状况，公司于2022年6月30日进行商誉减值测试并记录减值费用[364] - 公司对2022年6月30日季度的无形资产进行减值评估，未发现无形资产或其他长期资产减值[365] - 2022年公司记录应收票据减值损失2636000美元，截至2022年12月31日，应收票据账面价值为475000美元[453] - 2022年6月30日公司因市场条件触发商誉减值测试，记录189572美元减值费用，商誉余额减至零[489] - 2021年12月31日止年度未确认商誉减值[490] - 2020年12月31日商誉余额为0美元[490] - 2021年因收购Heavy 16增加商誉18,204美元[490] - 2021年因收购H&G Entities增加商誉49,707美元[490] - 2021年因收购Aurora增加商誉46,433美元[490] - 2021年因收购Greenstar增加商誉43,009美元[490] - 2021年因收购IGE Entities增加商誉48,687美元[490] - 2021年外币折算调整净额为 - 1,172美元[490] - 2021年12月31日商誉余额为204,868美元[490] - 2022年确认商誉减值189,572美元，年末商誉余额为0美元[490] 公司其他情况 - 2023年1月公司完成一项860万美元的售后回租交易，新租约为期15年[360] - 公司净销售额通常在第二和第三财季较强，预计2023年恢复该季节性模式[358] - 截至2022年12月31日，公司有1.24亿美元定期贷款债务适用基于LIBOR或替代基准利率的可变利率，若利率提高100个基点，可变利率债务的利息支出每年将平均增加120万美元[370] - 截至2022年12月31日，公司存货过剩和陈旧准备金为1570万美元[382] - 公司主要市场风险为利率、外币和通胀风险，无重大商品风险敞口[369] - 公司外国子公司运营的功能货币主要为加元和欧元，经营成果和现金流会因外币汇率变动而波动[371] - 公司目前未对利率风险进行套期保值，但未来可能会这样做[370] - 公司目前未签订任何外汇合约，也不打算出于交易或投机目的签订[371] - 审计机构对公司截至2022年和2021年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[377] - 审计机构认为公司截至2022年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[387] - 截至2021年12月31日存在受限现金，截至2022年12月31日无受限现金[439] - 建筑物和改良设施估计使用寿命为10 - 40年，机器和设备为5 - 15年等[447] - 公司仅有一种被认为具有不确定使用寿命的商标，无形资产至少每年进行减值测试[448] - 公司商誉每年第四季度进行减值测试，报告单位为美国和加拿大[451] - 公司收入来自受控环境农业设备和用品的分销和制造这一类别[454] - 2022年公司对无形资产使用寿命进行评估和调整，记录了5894美元额外摊销费用[473] - Heavy 16或有对价估值模型关键假设为10%所需收入指标风险溢价和0.33%贴现期[477] - Aurora或有对价估值使用15%贴现率[482]