财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，银行总贷款（不包括待售贷款）为27.34亿美元，总存款为36.37亿美元[18] - 2020 - 2018年，贷款利息和费用收入占比分别为55.8%、68.1%、66.6%；其他利息收入占比分别为7.6%、7.7%、7.9%；非利息收入占比分别为36.6%、24.2%、25.5%[22] - 2020年末投资组合中证券公允价值为10.72159亿美元，2019年为5.184亿美元，2018年为4.27926亿美元[79] - 2020年末贷款总额为28.26112亿美元，2019年为27.94823亿美元，2018年为26.68744亿美元[83] - 2020年末一年内到期证券金额为1.40543亿美元，收益率2.67%；1 - 5年到期金额为3.13312亿美元，收益率1.95%；5 - 10年到期金额为1.50332亿美元，收益率2.61%；10年后到期金额为4.67972亿美元，收益率2.57%[81] - 2020年末一年内到期贷款还款金额为9367.9万美元，1 - 5年到期为4.50028亿美元，5年后到期为8.48943亿美元[85] - 2020年末1 - 5年后到期固定利率贷款为2.95122亿美元，可变利率为1.54906亿美元；5年后到期固定利率为5.32941亿美元，可变利率为3.16002亿美元[85] - 2020年末美国机构住宅抵押贷款支持证券一年内到期金额为20.7万美元，收益率1.33%；1 - 5年到期为1.0656亿美元，收益率1.43%等[81] - 州和政治分区义务证券1年内免税利率1.57%，调整后为1.99%；1 - 5年免税利率2.28%，调整后为2.89%等[82] - 2020年末非应计贷款为8312千美元，不良债务重组贷款为44341千美元，总计52653千美元[86] - 2020年若(a)和(c)类贷款按原条款执行，应计利息为325万美元，但实际计入利息收入仅274万美元[86] - 2020年末总贷款余额（扣除未赚取费用）为2826112千美元，平均总贷款余额为2870991千美元[90] - 2020年贷款冲销总额为6251千美元，回收总额为3069千美元，净贷款冲销为3182千美元[90] - 2020年净贷款冲销占平均贷款余额的0.11%，贷款损失准备金占年末贷款余额的1.25%[90] - 2019年净贷款冲销为 - 436千美元，占平均贷款余额的 - 0.02%，贷款损失准备金占年末贷款余额的0.94%[90] - 2018年净贷款冲销为 - 798千美元，占平均贷款余额的 - 0.03%，贷款损失准备金占年末贷款余额的0.93%[90] - 2020年商业贷款损失准备金为7401千美元，占比44.0%；抵押贷款为6998千美元，占比39.2%；分期贷款为1112千美元，占比16.8%[93] - 2019年商业贷款损失准备金为7922千美元，占比41.7%；抵押贷款为8216千美元，占比41.8%；分期贷款为1283千美元，占比16.5%[93] - 2018年商业贷款损失准备金为7090千美元，占比42.9%；抵押贷款为7978千美元，占比42.3%；分期贷款为895千美元，占比14.8%[93] - 2020年平均存款余额为3391651千美元，加权平均利率为0.37%；2019年平均存款余额为2976093千美元，加权平均利率为0.79%；2018年平均存款余额为2697291千美元，加权平均利率为0.54%[95] - 2020年净收入占平均股东权益的比例为15.68%，占平均资产的比例为1.43%；2019年对应比例分别为13.63%和1.35%；2018年对应比例分别为12.38%和1.27%[96] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司不良贷款分别为790万美元和950万美元，不良贷款拨备覆盖率分别为450.01%和274.32%[124] - 截至2020年12月31日，公司可供出售证券的未实现损失总额约为140万美元，2019年12月31日约为110万美元[127] - 2020年、2019年和2018年，公司抵押贷款净收益分别为6260万美元、2000万美元和1060万美元[128] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有854名全职员工和129名兼职员工[19] - 截至2020年12月31日，约38%的员工远程工作[102] - 威廉·B·凯塞尔于2004年首次当选为公司执行官员，加文·A·莫尔于2020年首次当选，斯特凡妮·M·金博尔于2007年首次当选，乔尔·拉恩于2021年首次当选，拉里·R·丹尼尔于2017年首次当选，帕特里克·J·欧文于2017年首次当选，詹姆斯·J·特瓦罗津斯基于2002年首次当选[153] - 加文·A·莫尔加入公司前，曾担任资产规模21亿美元的STAR金融银行首席财务官[154] - 乔尔·拉恩有33年商业银行经验，过去16年担任高级领导职务[154] - 拉里·R·丹尼尔20多年前加入公司担任商业贷款人[154] - 帕特里克·J·欧文加入公司前，自2009年起担任塔尔默银行信托公司执行董事兼抵押贷款银行和服务主管[154] 机构分布 - 银行在密歇根州下半岛有59家分行、2个得来速设施和9个贷款生产办公室，在俄亥俄州有2个贷款生产办公室[16] - 公司和银行在密歇根州运营84个设施，在俄亥俄州租赁3个设施，其中密歇根州61个为自有，23个为租赁[146] 资本比率与资本构成 - 公司控股公司需维持的最低资本比率为：普通股一级资本与风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率为6%，总资本与总风险加权资产的比率为8%，杠杆率为4%，还需2.5%的普通股一级资本保护缓冲[36] - 截至2020年12月31日，一级资本包括3830万美元的信托优先证券，二级资本包括2020年发行、2030年5月到期的4000万美元次级债券[39] - 联邦储备为州特许、FDIC保险成员银行设定最低资本标准，普通股一级资本与风险加权资产最低比率为 4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率为 6%，总资本与总风险加权资产最低比率为 8%，最低杠杆比率为 4%，还需 2.5%的普通股一级资本保护缓冲[49] - 联邦法规定义不同资本类别的标准，如资本充足的银行总风险资本比率需达 10%或以上，一级风险资本比率需达 8%或以上等，2020 年 12 月 31 日公司银行比率超资本充足类别的最低要求[50] 监管要求与合规 - 银行控股公司直接或间接收购银行超过5%的有表决权股份，或与其他银行控股公司合并或整合，需获得美联储事先书面批准[31] - 银行控股公司收购银行子公司与其他银行合并、收购资产或承担负债，需获得相关联邦监管机构事先书面批准[32] - 任何人直接或间接收购银行控股公司控制权，需提前60天书面通知美联储，收购10%或以上有表决权证券被视为获得控制权[42] - 公司普通股在SEC注册，需遵守SEC的信息披露、代理征集、内幕交易等限制和要求[43] - 密歇根州法律规定银行支付普通股股息受限，支付后盈余至少达资本的 20%，作为美联储系统成员，若一年股息总额超特定范围需获美联储事先批准[53][54] - 2018年法案为资产低于100亿美元的金融机构简化监管资本规则，指示联邦银行监管机构设定 8% - 10%的社区银行杠杆比率取代杠杆和风险监管资本比率，2020 年 1 月 1 日起，符合条件的社区银行可选择 9%以上的社区银行杠杆比率要求[64][65] - 2020年CARES法案将社区银行杠杆比率临时降至 8%，联邦银行监管机构规定 4 月 23 日生效，杠杆比率降至 8%以下的合格机构有两季度宽限期，只要维持 7%或以上，2021 年比率升至 8.5%，之后恢复 9%[68] - 2020年12月两党两院综合COVID救济协议允许银行将贷款修改相关要求的暂停期限延长至国家紧急状态终止日期后 60 天或 2022 年 1 月 1 日较早者[68] - 2021年1月1日生效的2021财年国防授权法案包含2020年反洗钱法案，建立实益所有权登记数据库等多项新要求[69] - 公司作为FDIC保险机构需向FDIC支付存款保险费评估，费用基于机构总资产减去有形股权[46] - 公司作为存款保险基金成员，2019年3月后无需再支付FICO债券评估[47] - 密歇根州银行需根据总资产向密歇根DIFS支付监管费用[48] - CECL会计准则原预计2020年1月1日生效，后允许推迟至2022年1月1日或新冠国家紧急状态结束后首个财年首日，可在2020年1月1日或2021年1月1日提前采用[73] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR报价，美联储等确定SOFR为潜在替代利率[74] PPP贷款情况 - 2020年3月27日，CARES法案签署成为法律，包含3490亿美元的PPP贷款计划；4月下旬PPP计划扩大，增加310亿美元资金；12月27日，经济援助法案签署，为PPP计划再分配284亿美元资金[104] - 截至2020年12月31日，公司有1483笔初始PPP贷款未偿还，总余额为1.698亿美元；有808份初始PPP贷款的 forgiveness申请待处理，总额为1.23亿美元；无PPP二次贷款未偿还[105] 风险因素 - 新冠疫情及相关政府措施可能导致贷款拖欠、止赎和违约增加，可能需要增加贷款损失准备金，可能导致抵押品价值下降等[102] - 宏观经济、政治或行业状况低迷会对公司财务状况和业绩产生不利影响[108] - 政府货币和财政政策变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[109] - 全球资本和信贷市场的波动和中断可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[110] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响[111] - 公司面临流动性风险，可能影响履行义务和把握增长机会的能力[114] - 公司面临运营风险，包括声誉、法律合规、欺诈盗窃等风险，技术系统故障可能导致业务中断[115] - 公司依赖第三方供应商，其运营失败可能影响公司业务[116] - 金融市场变化，如利率波动，可能影响公司净利息收入和财务状况[119] - 公司面临法律和监管诉讼风险，可能导致成本增加和业务受影响[121] - 公司面临信用风险，贷款组合和证券组合可能出现损失[124][127] 股份相关情况 - 2020年第四季度，公司向非员工董事当前发行656股普通股，向信托递延发行6717股普通股，代表总费用9万美元，当前发行价为每股12.57美元，递延发行价为每股11.61美元，为信用日期股份公允价值的90%[156] - 2020年10 - 12月，公司共购买35932股普通股，平均每股支付15.15美元，其中30027股是根据2019年12月17日宣布的回购计划购买，该计划授权2020年回购至多112万股，此计划于2020年12月31日到期[158] - 2020年12月15日，公司董事会通过2021年股份回购计划，授权2021年回购至多110万股流通在外的普通股[158] - 股东批准的股权薪酬计划待行使期权、认股权证和权利对应的证券发行数量为121,189，加权平均行使价格为4.81美元，未来可发行证券数量为435,526[178] - 股东未批准的股权薪酬计划（非员工董事递延薪酬和股票购买计划）未来可发行证券数量为147,992[178] - 非员工董事递延薪酬和股票购买计划中，递延股票账户按递延费用时公司普通股公允价值的90%转换为股票单位[179] 公司会议与报告签署 - 公司将于2021年4月20日召开年度股东大会[180][181][184] - 公司所有财务报表将作为2021年年度报告的一部分提供给股东，该报告作为本10 - K表格报告的附件13提交[182] - 公司执行副总裁兼首席财务官Gavin A. Mohr于2021年3月5日代表公司签署报告[189][190][191] - 公司总裁、首席执行官兼董事William B. Kessel于2021年3月1日签署报告[191] - 公司高级副总裁兼主计长James J. Twarozynski于2021年3月5日签署报告[191] - 公司董事长兼董事Michael M. Magee, Jr.于2021年3月1日签署报告[191] - 公司董事Dennis W. Archer, Jr.于2021年3月3日签署报告[191]