财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入增长10.0%，即3970万美元，达到4.371亿美元，毛利润增长7.9%，达到1.254亿美元[121] - 2021年第一季度净收入4.371亿美元，成本3.116亿美元，毛利润1.254亿美元，毛利润率28.7%，较2020年有所下降[127] - 2021年第一季度销售费用2086万美元，占比4.8%；管理费用6508万美元，占比14.9%；摊销费用840万美元，占比1.9%[130] - 2021年第一季度其他费用净额766万美元，其中利息费用757万美元，较2020年增长2.9%[134] - 2021年第一季度所得税费用615万美元，有效税率26.2%[135] - 2021年第一季度其他综合收益（税后）1016万美元，主要是现金流套期的未实现收益[136] - 2021年第一季度净收入因收购、住宅市场增长和互补产品销量增加而增长，但受冬季风暴影响减少300 - 350万美元，毛利润受风暴和材料供应短缺影响减少约300 - 350万美元[121][127][128] - 2021年和2020年第一季度，经营活动产生的净现金分别为3760万美元和3590万美元[170] - 2021年和2020年第一季度，业务合并现金支出分别为4190万美元和850万美元[172] - 2021年和2020年第一季度，物业和设备现金支出分别为1080万美元和990万美元[173] - 2021年第一季度，最大的融资活动现金流出是支付880万美元的季度股息[175] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度单户住宅新建筑市场收入同比增长7.8%，维修和改造、多户住宅市场增长较高，商业市场因收购有销售增长，但受疫情和风暴影响有项目延迟，同店销售下降[122] - 2021年第一季度销售增长10.0%，同店销售增长12.1%，单户销售增长11.0%，多户销售增长18.8%，住宅销售增长14.2%，商业销售增长26.4%[124] 市场相关数据 - 2021年第一季度美国住房市场竣工量同比增长11.4%，2021年第一季度住房开工量较2020年增长10.2%[143] 税务相关情况 - 截至2020年12月31日，公司递延了2070万美元本应在2020年支付的雇主部分社会保障税，其中50%将于2021年12月31日支付，其余50%将于2022年12月31日支付[148][149] - 公司受益于《CARES法案》，包括临时暂停雇主部分社会保障税支付要求、可退还的员工留用抵免和合格租赁改良的税收优惠[148][149] 流动性相关情况 - 2021年第一季度经营活动产生约3760万美元现金，3月31日有2.073亿美元现金及现金等价物，未动用2亿美元循环信贷额度[121] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为2.07343亿美元，ABL循环信贷额度为2亿美元，减去387.72万美元的未偿还信用证，总流动性为3.68571亿美元；截至2020年12月31日，总流动性为3.92748亿美元[155] - 截至2021年3月31日，因现金抵押限制，总流动性将减少1080万美元，现金及现金等价物中有530万美元存入信托作为额外抵押，公司预计在2021年第二季度支付520万美元的额外抵押要求[155] 债务相关情况 - 2019年9月，公司发行了3亿美元本金的5.75%高级无担保票据，将于2028年2月1日到期，利息每半年支付一次[156] - 高级票据契约中的限制性契约限制公司及部分子公司多项行为，如每年支付股息、赎回或回购股票的总额不得超过市值的2.0%等[156] - 2019年12月修订并重述4亿美元定期贷款信贷安排，利率从LIBOR加2.50%降至LIBOR加2.25%，截至2021年3月31日，定期贷款净额为1.987亿美元[157] - 2019年9月签订最高2亿美元的资产抵押贷款信贷安排，截至2021年3月31日，剩余可用额度为1.612亿美元[158] - 2020年8月终止两份利率互换协议和一份远期利率互换协议，产生1780万美元未实现损失，2021年第一季度摊销80万美元至利息费用[165] - 截至2021年3月31日，车辆和设备贷款协议欠款为6880万美元，设备采购剩余可用额度约为5630万美元[166] - 2021年3月31日和2020年12月31日，主贷款和设备协议相关的总资产分别为1.345亿美元和1.322亿美元[167] - 截至2021年3月31日，2亿美元可变利率债务面临市场风险，假设利率变动1个百分点，年度利息费用将变动约200万美元[181] 价格与成本预期 - 2021年第一季度，公司玻璃纤维绝缘材料价格上涨，预计制造商全年还会寻求进一步提价[138] - 2021年公司预计在招聘、培训和留住安装人员方面支出更多，工人补偿成本也会随着人员增加而上升[139] LIBOR相关情况 - 公司使用LIBOR作为定期贷款和利率互换协议的参考利率，若2023年后LIBOR不存在，替代利率可能高于LIBOR[154] - 2017年FCA宣布2021年后不再强制银行提交用于计算LIBOR的利率[183] - 2021年3月洲际交易所基准管理机构宣布将某些LIBOR设定的公布时间延长至2023年6月[183] - 公司定期贷款协议、利率互换协议和ABL信贷协议包含用SOFR或其他替代基准利率取代LIBOR的条款[183] - 若2023年后LIBOR不存在，替代利率下的利率可能高于LIBOR[183] - 2020年1月FASB发布ASU 2020 - 04，2021年1月发布ASU 2021 - 01明确原指引范围和应用[183] - 公司选择应用与未来LIBOR指数现金流概率和有效性评估相关的套期会计权宜方法[183] - 应用权宜方法可保持衍生品列报与过去一致[183] - 公司持续评估指引影响，可能根据市场变化进行其他选择[183]