财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入增长34.4%，即1.504亿美元，达到5.875亿美元，毛利润增长37.5%，达到1.724亿美元[129] - 2022年第一季度销售费用为2519.2万美元，增长20.8%；管理费用为7914.4万美元，增长21.6%；摊销费用为1109.7万美元，增长32.2%[140] - 2022年第一季度其他费用净额为1074.5万美元，其中利息费用净额为1060万美元，增长40.0%[144] - 2022年第一季度所得税拨备为1240.3万美元，有效税率为26.8%；2021年同期分别为615万美元和26.2%[145] - 2022年第一季度现金流量套期保值净变动为1811.1万美元，因市场预期未来利率上升产生1750万美元未实现收益[146] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司营运资金分别为5.147亿美元和5.517亿美元，应收账款增加3280万美元，存货增加1700万美元，应付账款增加1790万美元[163] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为4822.5万美元，2021年为3761.8万美元；投资活动使用的净现金2022年为6871.8万美元，2021年为5239.2万美元；融资活动使用的净现金2022年为9555.8万美元，2021年为940.3万美元[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度各终端市场均实现增长，同店销售增长22.5%，住宅新建市场单户细分市场收入同比增长37.4%[130] - 2022年第一季度综合销售增长34.4%，同店销售增长22.5%；安装业务销售增长30.0%，同店销售增长22.2%[132] - 2022年第一季度其他业务（制造和分销）销售增长407.3%，同店销售增长50.8%[132] - 96%的净收入来自住宅新建、维修改造和商业建筑终端市场产品的服务安装业务[127] 公司资金状况 - 截至2022年3月31日，公司拥有2.174亿美元现金及现金等价物、5000万美元短期投资，未动用循环信贷额度，额度从2亿美元增至2.5亿美元[129] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.174亿美元，短期投资为5000万美元，资产抵押贷款信贷额度为2.5亿美元，减去4430万美元未偿还信用证，总流动性为4.731亿美元[155] 公司债务情况 - 2019年9月，公司发行3亿美元5.75%的高级无担保票据，到期日为2028年2月1日，发行净收益为2.95亿美元[171] - 高级票据契约限制公司及部分子公司的多项行为，如产生额外债务、支付股息等，股息支付等年度总额不得超过市值的2% [172] - 2021年12月，公司修订并重述5亿美元的七年期定期贷款，自2022年3月31日起每季度偿还本金125万美元，到期日为2028年12月14日，截至2022年3月31日，定期贷款净额为4.923亿美元[173] - 定期贷款在特定情况下需强制提前还款，如发行债务净现金收益的100%等[174] - 2021年12月31日，公司长期重大现金需求总计11亿美元，本季度无重大变化[161][162] - 2022年2月修订并延长资产抵押贷款信贷协议，承诺金额从2亿美元增至2.5亿美元，最高可增至3亿美元，到期日从2024年9月26日延至2027年2月17日[175] - 截至2022年3月31日，资产抵押循环贷款剩余可用额度为2.057亿美元[175] - 资产抵押循环贷款提供最高5000万美元的增量循环信贷额度，允许发行最高1亿美元的信用证和最高2500万美元的摆动贷款[177] - 资产抵押信贷协议规定，若未满足最低可用额度，需满足最低固定费用覆盖率1.0倍的财务契约[178] - 公司每年支付股息、赎回或回购股票的总额不得超过市值的2.0%或特定适用限制支付篮子金额[178] - 截至2022年3月31日，公司有三份利率互换协议，可对冲4亿美元浮动利率定期贷款的可变现金流[179] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，主贷款和设备协议的总资产分别为1.393亿美元和1.345亿美元，未偿还贷款余额分别为6740万美元和6920万美元[182] - 截至2022年3月31日，未偿还的履约债券、保险信用证和现金抵押、许可证和执照债券分别为7602万美元、5043.3万美元和793.4万美元，总计1.34387亿美元[184] 公司其他事项 - 公司在2020年递延支付雇主部分社会保障税2070万美元，50%于2021年12月31日支付，剩余50%将于2022年12月31日支付[154] - 公司预计每年收购净收入至少达1亿美元的公司[157] - 截至2022年3月31日，公司向信托存入430万美元，作为工人补偿和一般责任保险的额外抵押[185] - 2022年第一季度，公司关键会计政策和估计与2021年年度报告相比无重大变化[186] 前瞻性陈述相关 - 季报包含关于住房市场、商业市场、财务和商业模式等方面的前瞻性陈述[188] - 前瞻性陈述一般可通过“预期”“相信”“估计”等词汇识别[188] - 前瞻性陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异[188] - 影响实际结果的因素包括新冠危机的持续时间、影响和严重程度等[188] - 公司未来可能减少、暂停或取消股息支付[188] - 未来股息的宣布需经董事会最终决定[188] - 本报告中的前瞻性陈述仅截至报告日期[188] - 公司无法预测新出现的风险和不确定性及其影响[188] - 公司除联邦证券法要求外，不打算更新前瞻性陈述[188]