财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入增长12.2%，即7180万美元，达到6.593亿美元，毛利润增长22.1%，达到2.104亿美元[117] - 2023年第一季度净收入6.59309亿美元，成本4.48887亿美元，毛利润2.10422亿美元，毛利率31.9%[128] - 2023年第一季度销售费用3260.7万美元，增长29.4%；管理费用8950.4万美元，增长13.1%；摊销费用1143.5万美元，增长3.0%[130] - 2023年第一季度其他费用净额951.7万美元，利息费用净额967万美元，减少8.8%[134] - 2023年第一季度所得税拨备1808.5万美元，有效税率26.8%[135] - 2023年第一季度现金流套期保值净未实现损失710万美元[136] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司营运资金分别为5.463亿美元和5.564亿美元，减少主要因支付股息和收购活动增加导致现金减少1090万美元[156] - 2023年第一季度和2022年第一季度，经营活动提供的净现金分别为7383.3万美元和4822.5万美元，投资活动使用的净现金分别为4761.4万美元和6871.8万美元，融资活动使用的净现金分别为3715.6万美元和9555.8万美元[157] 现金及流动性情况 - 截至2023年3月31日，公司拥有2.187亿美元现金及现金等价物，未动用循环信贷额度[118] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为2.187亿美元，资产抵押信贷额度为2.5亿美元，减去580万美元未偿还信用证，总流动性为4.629亿美元[148] - 截至2023年3月31日，资产抵押循环信贷额度剩余可用额度为2.442亿美元[169] - 资产抵押循环信贷额度提供最高5000万美元的增量循环信贷额度，允许发行最高1亿美元的信用证和最高2500万美元的摆动贷款[171] 股息与股票回购 - 2023年第一季度支付可变年度股息每股0.90美元，共计2530万美元，季度常规股息提高5%至每股0.33美元，共计900万美元[118] - 董事会授权新的股票回购计划，可回购至多2亿美元的流通普通股[118] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度综合销售增长12.2%，安装业务销售增长10.9%，其他业务销售增长45.3%[121] 公司业务展望与挑战 - 2023年公司业务受经济逆风影响，但住宅建设积压和多户业务积压可部分抵消挑战，维修和改造市场有望增长[140] - 2022年材料供应短缺，2023年第一季度有所缓解，但供应链中断预计持续全年；过去三年玻璃纤维和泡沫绝缘材料价格空前上涨，2023年制造商预计放缓涨价速度[141][142] - 公司业务劳动密集，2023年招聘、培训和留住安装人员成本预计增加；2023年第一季度劳动成本因每份工作售价提高而得到控制，但通胀和市场竞争可能短期内增加成本[143] 公司债务情况 - 2019年9月，公司发行3亿美元5.75%的高级无担保票据，2028年2月1日到期，发行所得净额为2.95亿美元[165] - 2021年12月，公司修订并重述了5亿美元的七年期定期贷款安排，2028年12月到期；截至2023年3月31日，定期贷款净额为4.882亿美元[167] - 2022年2月公司修订并延长资产抵押贷款信贷协议，承诺金额从2亿美元增至2.5亿美元，最高可增至3亿美元，到期日从2024年9月26日延至2027年2月17日[169] - 截至2023年3月31日，公司有3笔活跃利率互换和2笔远期利率互换，可对冲4亿美元定期贷款的可变现金流[174][184] - 截至2023年3月31日，定期贷款未偿还余额为4.938亿美元，资产抵押循环信贷额度和融资租赁无未偿还借款，9380万美元可变利率债务面临市场风险[184] - 假设可变利率债务利率变动1个百分点，公司年度利息费用将变动约90万美元[184] - 高级票据按5.75%的固定利率计息[184] - 截至2023年3月31日，车辆和设备融资协议未偿还贷款余额为7410万美元，较2022年12月31日的7300万美元有所增加[177] - 截至2023年3月31日，未偿还债券、信用证和现金抵押总计1.82314亿美元，其中5890万美元保险信用证无担保[179] 公司其他重大事项 - 公司预计每年收购净收入至少1亿美元的公司[150] - 2022年12月31日，公司长期重大现金需求总计10亿美元；2023年第一季度，签订了一项为期三年、购买4370万磅材料的长期采购协议[155] - 公司存入160万美元作为工人赔偿和一般责任保险的额外抵押[179]