财务数据概况 - 截至2023年7月31日，公司总资产为1635.91万美元，较2023年1月31日的1701.99万美元有所下降[9] - 截至2023年7月31日，公司现金为2,398,884美元，较2023年1月31日的2,111,383美元有所增加[9] - 截至2023年7月31日，公司应收账款为170,036美元，较2023年1月31日的101,737美元有所增加[9] - 截至2023年7月31日，公司总资产为16,359,063美元，较2023年1月31日的17,019,972美元有所减少[9] - 截至2023年7月31日，公司总负债为12,784,530美元，较2023年1月31日的13,337,827美元有所减少[9] - 2023年上半年总营收为392.71万美元，较2022年同期的383.52万美元增长2.4%[11] - 2023年上半年总运营费用为389.66万美元，较2022年同期的368.15万美元增长5.8%[11] - 2023年上半年运营收入为3.04万美元，较2022年同期的15.37万美元大幅下降[11] - 2023年上半年综合净收入为53.18万美元，较2022年同期的62.93万美元有所下降[11] - 2023年第二季度总营收为172.11万美元，较2022年同期的169.91万美元增长1.3%[13] - 2023年第二季度总运营费用为186.72万美元，较2022年同期的168.35万美元增长11%[13] - 2023年第二季度运营亏损为14.60万美元，而2022年同期运营收入为1.56万美元[13] - 2023年第二季度综合净收入为7.62万美元，较2022年同期的26.02万美元大幅下降[13] - 2023年上半年加权平均流通股数量为903.97万股，2022年同期为911.32万股[11] - 2023年和2022年上半年合并净收入分别为531,825美元和629,345美元，经营活动提供的净现金分别为1,438,884美元和128,998美元[18] - 2023年上半年经营活动提供净现金143.89万美元，2022年同期为12.90万美元，同比增长1015.4%[18] - 2023年上半年投资活动使用净现金27.72万美元，2022年同期为24.16万美元，同比增长14.7%[18] - 2023年上半年融资活动使用净现金87.42万美元，2022年同期提供净现金211.18万美元[18] - 截至2023年7月31日，现金及现金等价物为239.89万美元，截至2022年同期为322.35万美元[18] - 2023财年（2022年2月1日至2023年1月31日），公司归属于控股股东的净利润增长106%，达到523,171美元，每股收益为0.06美元，总收入约为750万美元，较上一财年增长约11%[136] 公司资产权益 - 截至2022年7月31日，受益权益股份为9,064,354股，金额为6,836,696美元，库存股为97,235股，金额为 - 291,864美元，股东权益为6,544,832美元，总权益为4,058,266美元[17] - 截至2023年7月31日，公司拥有两家酒店，共270间套房，分别位于亚利桑那州和新墨西哥州[19] - 公司持有UniGen Power Inc. 100万美元6%的可转换债券、约618,750美元的普通股（525,000股）以及未来进一步投资的认股权证[19] - 截至2023年7月31日，公司在RRF Limited Partnership的所有权分别为75.98%，该合伙企业在图森酒店拥有51.01%的权益，公司在阿尔伯克基酒店直接拥有21%的权益[21] - 截至2023年7月31日，200,003个A类合伙单位已发行并流通，占总合伙单位的1.51%；2,974,038个B类合伙单位由公司董事长及其关联方持有，占22.51%[26] - 截至2023年4月30日和1月31日，公司在阿尔伯克基实体分别持有21.50%的所有权权益，即129个B类单位[85] - 截至2023年4月30日和1月31日，合伙企业在图森实体分别持有51.01%的所有权权益，即404个B类单位[86] - 截至2023年7月31日和1月31日，酒店物业净值分别为7,083,032美元和7,166,199美元[91][92] - 截至2023年7月31日和1月31日，公司物业、厂房和设备净值分别为38,864美元和43,289美元[92] - 截至2023年7月31日和1月31日，Wirth先生及其关联方分别持有2,974,038个B类合伙单位，占总流通合伙单位的22.51%；分别持有6,250,296股和6,228,296股受益权益股，占已发行和流通受益权益股总数的69.81%和69.12%[106] - 截至2023年7月31日和1月31日，公司分别拥有合伙企业75.98%的股份；截至2023年7月31日，合伙企业拥有图森InnSuites®酒店51.01%的权益，公司还直接拥有新墨西哥州阿尔伯克基一家InnSuites®酒店21.50%的权益[107] 公司债务情况 - 截至2023年7月31日，公司与关联方的信贷额度应付金额约为0，最高借款能力为200万美元，与亚利桑那共和银行的循环信贷额度总计25万美元，余额为0[29][30] - 截至2023年7月31日，图森酒店抵押贷款余额分别约为8,135,000美元和8,224,000美元[95] - 截至2023年7月31日，阿尔伯克基酒店抵押贷款余额约为1,228,000美元，扣除约11,000美元的融资费用[96] - 截至2023年7月31日，公司对无关第三方的未偿还本票约为0美元[98] - 截至2023年7月31日，公司有一笔200,000美元的无担保应付票据和一笔270,000美元的无担保贷款[99][100] - 截至2023年4月30日，公司债务的预定最低还款额在2024 - 2028财年及以后分别为581,308美元、234,169美元、247,906美元、260,999美元、263,125美元和8,245,892美元，总计9,833,399美元[103] 公司运营与风险 - 公司主要现金来源为酒店客房预订收入和管理费用，未来可能从酒店、能源运营及资产出售中获得现金[27][28] - 图森亚利桑那酒店第一财季入住率最高，第二财季最低；阿尔伯克基新墨西哥酒店第二和第三财季最盈利[39] - 图森酒店旺季为第一财季和第四财季，淡季为第二财季；阿尔伯克基酒店旺季为第二和第三财季[39] - 公司业务季节性增加了旅行中断、劳动力短缺和现金流问题等风险，不利事件可能对收入和利润产生重大影响[40] - 公司运营受经济、通胀、疫情、竞争等因素影响，管理层对长期资产的使用寿命、可收回性和公允价值进行估计[42] - 公司收入主要来自客房租赁、餐饮销售、管理和商标费等，根据服务提供情况和可收回性确认收入[48][49] - 对于可取消预订，公司在每个履约义务完成时确认收入；对于不可取消预订，在履约期内按客房入住情况确认收入[50] 公司费用相关 - 公司对超过90天未付账款计提50%坏账准备，超过120天未付账款计提100%坏账准备，截至2023年7月31日六个月和2023年1月31日财年坏账准备为0[53] - 2023年和2022年截至7月31日三个月运营广告费用分别约为8.3万美元和6.2万美元，六个月分别约为16.5万美元和17.1万美元[61] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月内，公司运营现金支付利息分别为250,000美元和240,000美元，与应付票据 - IHT受益权益股和合伙单位回购相关的金额均为0，支付税款也均为0[110] - 2023年和2022年截至7月31日的六个月内，公司因会员费和预订向Best Western支付的费用分别约为97,000美元和93,000美元[112] - 2023年截至7月31日的六个月内，公司经营租赁成本为29,727美元，经营租赁现金支付为 - 2,296美元，经营租赁负债净额为2,267,644美元，长期经营租赁负债为2,249,072美元，加权平均剩余租赁期限为34年，加权平均折现率为4.85%[120][121] - 2023年截至7月31日的六个月内，公司融资租赁成本中使用权资产摊销为13,874美元，租赁负债利息为402美元，融资租赁现金支付为 - 1,284美元，融资租赁负债净额为7,718美元，长期融资租赁负债为0，加权平均剩余租赁期限为1年，加权平均折现率为4.85%[122] 公司股权与激励 - 2023年和2022年截至7月31日的六个月内，公司分别回购了53,159股和0股受益权益股，平均价格分别为每股3.04美元和0美元[105] - 2023年5月15日，公司董事会批准向高管、受托人及关键员工授予总计46,000股全额支付的IHT受限股，授予日公允价值约为55,200美元，这些股份将于2023年12月31日和2024年2月28日分两等份部分归属[123] - 董事会三名独立成员每人每年获得9000股IHT全额支付受限股，所有股份自授予日起一年内归属[56] - 假设A类和B类合伙单位在各期期初转换，2023年和2022年7月31日止三个月加权平均增加3174041股受益权益股，这些股份在相应期间为反稀释性，不纳入稀释每股收益计算[60] 公司其他事项 - 公司正在分析战略选择，包括出售酒店、合并或反向合并，但交易不一定能达成或条件有利[31] - 2018年8月15日，公司将其技术子公司IBC Hotels LLC出售给第三方，收到本金为1,925,000美元、年利率为3.75%的有担保本票，截至2023年7月31日，管理层评估认为目前无需进一步减值[124][125] - 截至2023年1月31日，公司及子公司递延所得税资产为430万美元，递延所得税负债为180万美元，已确定估值备抵约260万美元[127] - 公司预计从2020年和2021年的就业税退款和抵免中获得净额约270万美元，截至2023年7月31日已收到约190万美元，预计还将收到80万美元[133] - 公司目前实行保守的股息政策，每个财年支付两次半年度股息，每年每股总计0.02美元[134] - 2023年第二财季结束后，公司在公开市场回购了76,165股受益权益，总现金回购价格约为183,533美元[135] - 2023财年，阿尔伯克基酒店和图森酒店运营业绩创纪录，预计2024财年将继续保持[136] 对UniGen投资 - 2019年12月16日公司与UniGen Power Inc.签订协议，购买100万美元有担保可转换债券，年利率6%，每季度约1.5万美元[70] - 可转换债券可按初始转换率1美元/股转换为100万股UniGen A类普通股[70] - UniGen向公司发行可购买最多100万股A类普通股的债券认股权证，行权价1美元/股；还发行可购买最多50万股A类普通股的额外认股权证，行权价2.25美元/股[71] - 公司可自行决定提供50万美元信贷额度，可按1美元/股转换为50万股UniGen股票[72] - 应收票据转换后全部股权为100万股，若所有认股权证行权，总计约300万股UniGen股票，约占UniGen完全稀释股权的25%[72] - 公司对UniGen 100万美元投资中，约70万美元为应收票据，约30万美元为认股权证公允价值[73] - 若所有票据转换且所有可用但未发行的认股权证行使，IHT最多可持有UniGen约25%的完全摊薄股权[76] - 截至2023年7月31日，IHT持有UniGen 525,000股普通股，成本为618,750美元[78]