船队规模与运营情况 - 截至2023年3月28日，公司拥有并运营12艘船，总载货量为807,804载重吨[348] - 2020 - 2022年，公司船队平均船舶数量分别为4.0、4.0和6.99艘[357] - 2020 - 2022年，公司船队总航行天数分别为1,417、1,428和2,464天[357] - 2020 - 2022年，公司船队总定期租船天数分别为615、762和1,099天[357] - 2020 - 2022年，公司船队总光船租船天数分别为446、365和249天[357] - 2020 - 2022年，公司船队总现货市场天数分别为356、301和1,116天[357] - 2020 - 2022年，公司船队利用率分别为96.8%、97.8%和96.6%[357] - 2020 - 2022年，公司船队运营利用率分别为95.7%、90.5%和84.8%[357] - 截至2023年3月28日有9艘船在现货市场运营[367] - 2022年和2021年平均船队数量分别为6.99艘和4.0艘[388] 财务数据（收入、费用、利润等） - 2020 - 2022年，公司平均等价期租租金分别为12,073美元、9,649美元和25,654美元[357] - 2020 - 2022年，公司船舶运营费用分别为4,891美元、5,091美元和6,424美元[357] - 2020 - 2022年航次收入分别为2030.21万美元、1736.27万美元、9701.99万美元，航次费用分别为319.43万美元、358.44万美元、3380.73万美元，期租等价收入分别为1710.77万美元、1377.83万美元、6321.25万美元[360] - 2020 - 2022年船队总航次天数分别为1417天、1428天、2464天，平均期租等价日费率分别为12073美元、9649美元、25654美元[360] - 2020 - 2022年燃油费用分别占总航次费用的50.6%、55.6%、71.6%[367] - 2022年公司向管理人员支付的现金薪酬为30万美元，预计2023年约为40万美元，2022年授予的受限股剩余未确认的基于股票的薪酬成本为88.27万美元，预计在1.5年内确认[371] - 2020年干坞一艘阿芙拉型油轮，成本90万美元，2022年干坞一艘苏伊士型油轮和一艘灵便型干散货船，成本190万美元，2023年预计干坞3艘MR型成品油轮、1艘苏伊士型油轮和2艘灵便型干散货船，其中5艘将安装压载水处理系统[373] - 截至2022年12月31日，公司未偿还债务净额为7000万美元[374] - 2022年和2021年航次收入分别为9700万美元和1740万美元，增长7960万美元[389] - 2022年和2021年航次费用分别为3380万美元和360万美元，增长3020万美元[390] - 2022年和2021年船舶运营费用分别为1640万美元和740万美元，增长900万美元，增幅121.6%[391] - 2022年和2021年干坞成本分别为190万美元和1万美元[392] - 2022年和2021年管理费用分别为100万美元和50万美元，增长50万美元，增幅100%[393] - 2022年和2021年一般及行政费用分别为180万美元和60万美元，增长120万美元，增幅200%[394] - 2022年和2021年折旧费用分别为1230万美元和870万美元，增长360万美元[395] - 2022年实现净利润2950万美元，2021年净亏损360万美元[395] - 2021年一般及行政费用为60万美元，较2020年的20万美元增加40万美元，增幅200%[402] - 2021年净亏损360万美元，2020年净亏损40万美元[403] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物（含定期存款）为1.189亿美元[405] - 2022年公司通过公开发行股权证券和部分行使认股权证筹集总收益1.68001415亿美元，净收益1.56821474亿美元[405] - 2022年经营活动提供的净现金为4090万美元，2021年为520万美元[413] - 2022年投资活动使用的净现金为1.867亿美元，2021年为10万美元[414] - 2022年融资活动现金流入为1.969亿美元，较2021年增加2.033亿美元[417] - 2022年公司贷款平均利率（含利差）为6.28%，2021年为2.17%[422] - 假设2022年12月31日相关利率（美元LIBOR和SOFR）提高1个百分点，公司财务成本将增加约50万美元[664] - 2022年公司约8.4%的费用以美元以外货币支出（2021年为13.8%）[665] 重大事件与业务发展 - 2023年2月，公司同意以2550万美元现金和13875股C系列优先股收购两艘干散货船[407] - 2023年3月10日，公司用手头现金偿还DNB贷款协议项下剩余的2320万美元[407] 外部影响因素 - 新冠疫情自2020年起对全球经济和贸易造成重大干扰，降低能源需求，影响公司获取有利可图的油轮租约，2022年下半年和2023年初影响干散货船需求[361] - 公司实施了增强安全协议，预计在疫情缓解前会在一定程度上继续执行，这些措施对费用影响不大[363] - 2021年通胀对公司费用影响较小，2022年初俄乌战争爆发后影响加剧，主要影响融资、运营和燃油成本，虽影响已正常化，但通胀压力回升会进一步增加费用[372] 会计处理与资产评估 - 公司按美国公认会计原则编制财务报表，需进行关键会计估计，包括长期资产减值评估，若资产账面价值不可收回则进行减值处理[375][378] - 2022年和2021年分别有5艘自有船只账面价值高于市场价值，差额分别约为1900万美元和3900万美元，但公司认为可在使用年限结束时收回账面价值[384] 信贷与股息政策 - 若Vafias家族成员持股或投票权低于20%等情况，信贷安排将触发控制权变更或违约事件[427] - 2023年6月30日前，公司未违约时可宣布或支付普通股现金股息，之后可按不超过去四个季度自由现金流50%支付[427] - 公司高级有担保信贷安排规定违约事件发生时，贷款人可要求立即偿还欠款等[428] - 公司需维持 vessel - loan价值比超125%、EBITDA与利息费用比率超2.5倍、特定现金余额等[432] 市场行情与行业数据 - 2013年Q1至2022年Q4，Aframax油轮日平均收益在3479 - 90991美元波动，MR油轮在5809 - 41411美元波动[431] - 2021年原油贸易量较2020年收缩1.6%至29360万载重吨，产品贸易量增长约6.8%至10190万载重吨[434] - 2022年原油油轮载重吨需求估计增长6.6%，2023年预计增长6.7%；产品油轮2022年估计增长约3.1%，2023年预计增长约10.1%[435] - 2010 - 2020年干散货船队载重吨年均增长约6.0%，吨英里需求增长4.2%，BDI价值下降约61%；2022年船队载重吨增长约2.8%，需求下降1.8%，BDI下降约34%[437]