公司基本信息 - 公司于2015年5月28日在特拉华州注册成立，主要行政办公室位于佛罗里达州迈阿密[72] - 2018年7月26日，公司完成合并交易并更名，业务主要通过子公司Intermex Wire Transfer, LLC开展[16][17] - 公司业务围绕一个可报告的细分市场开展，通过授权代理网络和34家自营门店提供汇款服务[25] - 公司汇款业务主要收入来自美国到拉丁美洲和加勒比地区国家的汇款，尤其是墨西哥和危地马拉[19][26] - 公司汇款服务可通过超10万家代理和自营门店、在线及移动设备提供[18] - 公司在美国拥有34家自营门店[41] - 公司主要专注于美国到拉丁美洲和加勒比地区（LAC）的汇款业务，2020年美国到墨西哥的汇款通道是全球最大的[44] 业务拓展与增长 - 2019年公司服务拓展至美国到非洲汇款及加拿大到拉丁美洲和非洲的汇款业务[18] - 2018年1月至2020年12月，公司代理网络增长约40%，汇款交易量增长超33% [20] - 2020年公司处理约3200万笔汇款，较2019年增长超12% [20] - 2020年公司在萨尔瓦多和洪都拉斯新兴市场的汇款量分别较2019年增长5.3%和13.2% [24] 业务运营指标 - 2020年公司汇款平台停机时间少于0.05% [21] - 2020年公司技术平台停机时间少于0.05%[36] - 2020年公司处理墨西哥汇款总量的18.5%，处理危地马拉汇款总量的27.1% [23] 业务合规与监管 - 美国各州、哥伦比亚特区和波多黎各以及加拿大某些省份要求公司获得许可证才能开展业务[54] - 美国各州未认领财产法规定的适用法定放弃期限为3至7年，公司需遵守相关规定[55] - 公司受美国财政部、国税局等多个监管机构监管，需遵守反洗钱、金融服务等多种法规[48] - 公司及其代理受美国和国际众多法律法规约束，违反规定会导致重大和解、罚款或处罚以及声誉损害，法律变化会增加运营成本或降低服务需求[119] - 《多德 - 弗兰克法案》增加了对金融服务行业的监管和监督，公司若违反相关规定会面临罚款或其他处罚，该法案增加了公司合规成本和诉讼风险[122] - 公司受美国和某些外国司法管辖区的无主财产法约束，各州在无主财产要求上立场不一致，增加了合规难度[125] - 公司可能因违反美国《反海外腐败法》或其他类似反腐败法律而受到不利影响，若被认定违法，会面临重大民事和刑事处罚及声誉损害[131] - 公司通过政治不稳定地区或受美国外国资产控制办公室限制地区的代理进行汇款交易，可能导致合规成本增加、监管调查等后果[138] - 公司新业务举措可能改变监管风险状况，导致合规成本增加和诉讼风险上升[139] - 美国税法变化可能影响公司有效税率，法定税率提高会对公司经营成果和现金流产生不利影响[140] - 加州CCPA法案于2020年1月生效，合规成本和负担或限制公司产品和服务使用并产生不利影响[90] 合作与技术 - 公司与美国银行保持15年的合作关系，美国银行管理公司的主要运营账户[31] - 公司的汇款软件由内部软件开发团队开发，具有实时合规功能，有助于提高监管合规性和减少欺诈[33] - 公司利用第三方供应商监控系统，首席信息安全官每年至少向董事会提交一次关于网络安全政策和实践的报告[34] 客户服务与计划 - 公司通过“Interpuntos”忠诚度计划为客户提供更快的服务，并允许客户通过每次交易赚取积分以兑换奖励[42] 风险因素 - 公司面临信用风险、流动性风险和欺诈风险，持续监控欺诈风险并进行信用审查和分析[62][63][64] - 汇款服务市场竞争激烈，公司与大型和小型竞争对手竞争，通过创新和拓展渠道保持竞争力[66][67] - 公司业务季节性不明显，但特定假期交易量大[65] - 新冠疫情对公司业务、财务状况和运营结果有潜在影响，公司调整运营程序以确保员工安全[76][77][78] - 若失去关键发送代理、无法有效竞争、客户信心下降，公司业务和财务状况将受不利影响[80][82][84] - 公司拓展新地理或产品市场可能影响利润率，面临不同成本、需求、监管和风险[87][88] - 现行和拟议的数据隐私和网络安全法律法规可能对公司业务和财务状况产生不利影响[89] - 合规和监管成本增加，需投入更多费用、时间和资源以满足监管要求[92] - 公司业务依赖信息技术、计算机网络系统和数据中心的高效不间断运行，系统故障或影响业务[101] - 美国和国际市场经济疲软或影响公司业务、财务状况和经营成果，消费者汇款交易受就业和经济状况影响[104] - 若无法成功开发和及时推出新的增强型服务，或对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[106] - 公司大部分银行交易集中在少数银行，失去银行关系或对业务产生不利影响[108] - 支付代理集中在少数大型银行、金融机构或零售连锁店，失去支付代理或影响业务[109] - 金融市场流动性恶化或银行倒闭，公司获取资金或流动性来源能力可能受影响[110] - 公司面临来自发送代理和合作金融机构的信用风险，发送代理违约公司仍需完成汇款[114] - 公司监测发送代理和合作金融机构的信用状况，但评估和监测模型不一定有足够的预测性，可能无法及时减轻信用风险[115] - 若发送代理破产，公司作为债权人可能回收资金减少，除代理盗窃或欺诈情况外，公司未对信用损失投保，重大信用损失会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[116] - 公司的持续成功依赖于首席执行官等关键人员的留任，吸引和留住合格人员的能力不足会损害公司运营[117] - 公司使用多种法律和协议保护服务相关的知识产权，但保护有限，可能面临第三方侵权索赔[147] - 公司在国际市场的增长和未来业绩可能受到政治经济条件、资金转移限制、监管要求变化等多种因素不利影响[147] - 公司使用的流程和系统可能被他人主张专利，若侵权可能需支付损害赔偿、寻求许可或修改流程系统[148] - 公司宪章指定特拉华州衡平法院为某些股东诉讼的专属论坛，可能限制股东获得有利司法论坛的能力[165] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司有大约8940万美元的债务，由定期贷款安排下的借款组成[149] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，合并资产负债表中应付电汇的外币金额分别为760万美元和1260万美元[323] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，合并资产负债表中预付电汇的外币金额分别为5010万美元和1640万美元[324] - 2020年，国外子公司收入占合并收入比例不到1%，外币汇率相对美元变动10%，对整体经营成果影响极小[325] - 信贷协议下定期贷款和循环信贷安排的利息，LIBOR贷款适用年利率为4.50%，基准利率贷款为3.50%，未使用循环信贷额度需支付0.35%年费[328] - 2020年3月3日，10年期国债收益率降至1%以下，2020年全年平均为0.89%；截至2020年12月31日，30天LIBOR利率降至0.15%[328] - 截至2020年12月31日，定期贷款未偿还借款为8940万美元，利率假设变动1%，现金利息费用每年约变动90万美元[329] - 截至2020年12月31日，发送代理的应收票据未偿还金额为150万美元[331] - 2020年、2019年和2018年的坏账准备分别约为180万美元（占总收入0.5%）、160万美元（占总收入0.5%）和120万美元（占总收入0.5%）[333] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为2.59473亿美元和2.27306亿美元[344] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，股东权益分别为9426.1万美元和5596.7万美元[344] - 2020年总营收357,209美元，2019年为319,601美元，2018年为273,901美元[346] - 2020年净利润33,784美元，2019年为19,609美元，2018年亏损7,244美元[346] - 2020年基本每股收益0.89美元，2019年为0.52美元，2018年亏损0.28美元[346] - 2020年末股东权益94,261美元，2019年末为55,967美元，2018年末为44,473美元[347] - 2020年经营活动净现金使用880美元，2019年提供52,534美元，2018年提供19,838美元[350] - 2020年投资活动净现金使用4,062美元，2019年使用6,719美元，2018年使用5,451美元[350] - 2020年融资活动净现金使用6,160美元，2019年使用32,944美元，2018年使用1,113美元[350] - 2020年末现金74,907美元，2019年末为86,117美元，2018年末为73,029美元[350] - 2020年现金支付利息5,812美元，2019年为8,768美元，2018年为10,703美元[352] - 2020年现金支付所得税11,140美元，2019年为4,870美元，2018年为1,495美元[352] - 2020年12月31日，美国银行美元现金为72,566千美元，2019年为80,736千美元[363] - 2020年12月31日，外国银行及外币现金为2,332千美元，2019年为5,372千美元[363] - 2020年12月31日，零用现金为9千美元，2019年为9千美元[363] - 2020年12月31日，现金总额为74,907千美元，2019年为86,117千美元[363] 股权与相关安排 - 截至2020年12月31日，Stella Point的关联公司SPC Intermex实益拥有并对公司约8.4%的流通普通股有投票权[166] - 公司将作为“新兴成长型公司”直到满足特定条件，包括年度总收入至少达到10.7亿美元、非关联方持有的普通股市值超过7亿美元或三年内发行超过10亿美元的非可转换债务等[157] - 公司信用协议包含运营和财务契约，限制公司和子公司的多项业务活动，需遵守最低固定费用覆盖率和最高综合杠杆率[152] - 公司目前没有在可预见的未来支付普通股现金股息的计划，股息的宣布、金额和支付由董事会决定[159] LIBOR相关 - 英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制或劝说银行提交LIBOR报价，部分LIBOR期限已延长至2023年6月，2022年起LIBOR利率预计实际结束[151] 员工信息 - 截至2020年12月31日，公司在美国有262名员工，其中258名为全职；在墨西哥有449名员工，其中217名为全职，417名员工由工会代表；在危地马拉有58名员工，均为全职[68] 最大支付代理情况 - 公司最大支付代理Elektra在2020财年占Intermex总汇款量约18%，失去该代理或对业务和经营成果产生重大不利影响[109] - 2020年和2019年，公司最大支付代理按交易量计算约占公司总汇款量的18%[363]