公司概况 - 公司业务集中在印度尼西亚有限区域内的油气勘探,缺乏资产和地域多元化,面临行业和区域因素影响的风险[40] - 公司专注于印度尼西亚的油气勘探和生产业务[115] - 公司致力于实现最高标准的道德、安全和企业社会责任实践,以确保为社会创造价值[116] - 公司成立于2018年4月24日,为WJ Energy的控股公司,目前最大股东为Maderic,持股51.49%[198] 行业和区域风险 - 油气价格波动会对公司的收入、现金流、盈利能力和增长率产生重大不利影响[41] - 俄罗斯对乌克兰的军事行动及其引发的制裁可能会对全球经济产生不利影响,从而对公司业务造成负面影响[41][42] - 与印尼政府签订的天然气销售合同存在信用风险,如果买方无法或不愿支付预先约定的数量,可能会导致合同重新谈判和法律纠纷[42] - 公司面临来自印尼国有石油公司Pertamina的信用风险,Pertamina可能无法及时支付公司的运营成本和利润分成[43] - 钻井作业存在诸多风险,如遇到意外地质条件、设备故障、恶劣天气等,可能会导致钻井计划延误或取消,从而对公司的经营业绩产生不利影响[43][44] - 油气价格持续大幅下跌可能会降低公司可开采的储量和产量,从而对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[45] - COVID-19疫情及其引发的能源市场波动可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响[46][47][48] - 印尼经济增长放缓可能对公司产品需求产生不利影响[78] - 印尼容易遭受自然灾害,如地震、火山喷发、洪水等,可能会严重disrupting公司业务[86][87] - 地方政府与中央政府之间的权力平衡存在不确定性,可能会给公司带来合规负担[87][88] - 公司在印尼经营存在腐败风险，违反美国《反海外腐败法》可能导致罚款、刑事处罚和对业务产生不利影响[89] 财务和资本运营风险 - 公司可能无法获得足够的资本开支来增加储量和产量,受限于资金来源和油气价格波动的影响[48] - 公司正在面临资本配置和资源分配方面的挑战，需要优化资本投资和资本筹集机会以及其他资源的使用[49] - 公司需要大量资本投资和维护费用,如果无法以满意的条款获得融资,可能会对公司产生重大不利影响[66] - 公司可能被归类为被动外国投资公司(PFIC),给美国股东带来不利的税务后果[95,96] - 2022年与L1 Capital的融资可能会导致股东被摊薄,因为认股权证可能以折扣价行权[97] - 公司将L1 Capital的可转换票据和认股权证融资中给予L1 Capital的权利可能会阻碍第三方对公司的投资[99] - 公司可能会选择通过出售股权或可转换债务证券来筹集额外资本,这可能会导致进一步的股权稀释或股价下跌[108] - 公司与L1 Capital的可转换票据融资中,L1 Capital有权以每股6美元的价格转换本金,这远低于公司普通股当时的市场价格[109] - 公司可能会发行优先股,这些优先股可能会在股息、清算权和投票权方面优先于普通股[110] - 公司目前无分红计划,投资者只能依赖于普通股价格的上涨来获得收益[114] 公司治理和信息披露风险 - 公司作为外国私人发行人受到与美国国内发行人不同的美国证券法和纽约证券交易所美国标准的约束，这可能会给普通股持有人带来较少的保护，您可能无法获得您习惯获得的公司和企业信息披露[107] - 公司在2022年12月31日存在内部控制重大缺陷,可能无法准确报告财务业绩或防范欺诈[106] - 作为"新兴成长公司",公司可以推迟遵守某些旨在保护投资者的法律法规的日期,并减少在SEC备案中提供的信息,这可能会损害投资者对公司的信心并对普通股价格产生不利影响[112] - 公司董事长控制的实体拥有公司大部分普通股和表决权,可能会对公司事务产生重大影响[104][105] 印尼法律法规风险 - 公司面临印尼复杂的法律法规,如果未能遵守可能会导致重大不利影响[66][67][68] - 印尼法律法规的解释和适用存在不确定性,可能会给公司带来风险[68][69][70][71] - 印尼石油天然气法律和法规的解释和应用存在不确定性,可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[72] - 公司及其运营受到众多环境、健康和安全法律法规的约束,可能导致重大负债和成本[73] - 公司可能无法获得或维持在印尼森林区进行钻探和地震活动的特殊许可[74] - 印尼的劳动法律法规和劳工动荡可能严重影响公司的经营业绩[77,78] 印尼政治经济风险 - 印尼自1998年以来经历了民主转型,偶有政治和社会动荡,可能会对公司业务产生不利影响[80][81][82] - 印尼卢比汇率波动可能会影响公司采购进口商品和服务,并可能导致融资困难[83][84][85] - 气候变化及其相关立法和监管举措可能导致运营成本增加和产品需求下降[76] 资产和业务风险 - 公司未来的钻井