公司财务数据关键指标变化 - 2020 - 2017年公司营收分别为1980773美元、4183354美元、5856341美元、3703826美元[31] - 2020 - 2017年公司净（亏损）收入分别为 - 6951698美元、 - 1673735美元、140988美元、 - 1619040美元[31] - 2020 - 2017年公司基本和摊薄后每股（亏损）收益分别为 - 0.94美元、 - 0.28美元、0.02美元、 - 0.27美元[31] - 2020 - 2017年公司加权平均流通普通股分别为7395120股、6048568股、6000000股、6000000股[31] - 2020 - 2017年公司总资产分别为15575808美元、21155337美元、9877486美元、8670516美元[33] - 2020 - 2017年公司总负债分别为3217749美元、4961412美元、4803980美元、28057054美元[33] - 2020年和2019年公司净亏损分别为6951698美元和1673735美元，经营活动净现金使用量分别为5186048美元和439794美元[172] - 截至2020年12月31日，公司净流动资产为9413594美元，但预计未来十二个月会出现资本赤字[172] 公司业务面临的风险因素 - 公司业务缺乏资产和地域多元化，若无法实现多元化，财务状况和经营业绩可能恶化[38] - 油气价格下跌已并可能继续对公司经营业绩和财务状况产生不利影响[39] - 与政府的天然气销售安排存在信用风险，可能影响公司净利润和负债[41] - 新冠疫情和能源市场波动对公司业务、财务状况、经营业绩等产生重大不利影响[49] - 公司2019年12月首次公开募股筹集资金低于预期，面临资金分配挑战，需修改业务计划[56] - 公司未来钻井活动将在几年内实现，易受不确定性影响，其能否实施受资本、监管、价格等多因素制约[59] - 公司估计的石油储量基于可能不准确的假设，实际回收量可能与估计量有重大差异，影响公司业务和财务状况[60] - 公司业务前景依赖Kruh区块资产开采和Citarum区块储量发现，钻探存在风险，可能无商业产出[61] - 公司计划扩大资产组合，但因竞争和政府合同不确定性，可能无法获得额外区块勘探或生产权[62] - 公司可能无法跟上行业技术发展，面临竞争劣势，实施新技术可能成本高昂[64] - 公司钻井作业可能因价格、设备、经济等因素无法按计划进行，还受天气、疫情等不可控因素影响[65][67][69] - 公司使用的地震数据解释可能不准确，增加预钻支出，降低钻井成功率[73] - 公司生产的可销售性取决于油气收集、运输和存储设施，这些因素受多种不可控因素影响[77] - 油气价格会因供需、政治、天气等多种因素大幅波动[83] - 已探明储量和未来净收入的估计不准确，实际情况可能与估计有差异[84] - 若无法补充石油储量，公司储量和产量将随时间下降，影响现金流和收入[85] - 公司业务需大量资本投资和维护费用，融资可能面临困难[86] - 公司市场估计可能不准确，市场未按预期增长会影响业务和股价[88] - 公司受印尼油气行业复杂法律监管，合规成本可能增加[90][91] - 公司Citarum区块生产分成合同可能要求放弃部分合同区域，减少勘探面积[93] - 印尼法律法规解释和应用存在不确定性，可能影响公司运营[94][95] - 政府和政府机构监管增加，可能提高合规成本，影响公司业务[98][99] - 公司受环境、健康和安全法律法规约束，违规可能导致重大责任和成本[103] - 公司可能需承担自身及合作伙伴、承包商等的环境、健康和安全成本及责任，否则运营可能受不利影响[105] - 公司在印尼森林地区开展钻探和地震活动需获得“森林区域借用许可证”，申请复杂且存在不确定性[109] - 气候变化及相关法规可能增加公司运营成本、减少产品需求，极端天气变化对公司运营的财务风险难以估计[113] - 印尼政治和社会事件具有不可预测性，政治不稳定、社会和公民动荡可能对公司业务产生不利影响[124] - 印尼发生过多次恐怖袭击事件，恐怖活动可能破坏印尼稳定，对公司业务、财务状况和经营业绩及证券市场价格产生不利影响[133] - 恐怖事件若严重或广泛，可能对印尼经济及公司业务、财务状况等产生重大不利影响[134] - 1997年亚洲经济危机和2008年全球经济危机冲击印尼经济，当前新冠疫情也影响公司业务[135][137] - 印尼盾贬值和波动或影响公司业务，如购买进口商品和服务困难，汇率政策调整或带来系列不利后果[139][140] - 信用评级机构若下调印尼信用评级，将影响印尼金融市场流动性、政府和企业融资能力及公司债务利率[143] - 印尼易受自然灾害影响，可能破坏公司设备，影响公司业务和运营结果[144] - 印尼地方与中央政府权力平衡不确定，可能影响公司业务、财务状况等[145] - 公司若违反美国《反海外腐败法》，将面临罚款、刑事处罚等，损害公司声誉和业务[147] - 公司作为控股公司依赖子公司股息满足现金需求，印尼法律、债务安排、税收法规或限制子公司向其支付股息[149] 印尼政策法规相关情况 - 2018年印尼林业部推出“在线单一提交（OSS）”处理系统，将森林使用许可证处理时间从180个工作日缩短至34个工作日，但该系统尚未完全实施[111] - 2020年11月2日印尼政府颁布综合法，修订超75项法律，截至2021年4月中央政府已发布至少50项实施条例，其对公司业务和运营的全面影响未知[123] - 2000年印尼政府颁布第21号工会法，2003年总统梅加瓦蒂颁布第13号就业法，增加员工离职补偿等费用，劳动动荡可能扰乱公司运营[115] - 2015年1月1日印尼实施每升1000印尼盾的固定柴油补贴并取消汽油补贴，能源和矿产资源部2020年2月28日发布法令取消无补贴汽油和柴油价格下限[126] 公司股权及上市相关情况 - 董事长控制的Maderic Holding Limited持有约70.50%的普通股[179] - 首席投资官成年姐姐控制的HFO Investment Group持有约8.72%的普通股[179] - 公司2019年12月首次公开募股筹集资金低于预期，实现业务计划需大量额外资金[174] - 公司普通股在纽约证券交易所美国板上市，维持上市需满足股价、财务和股份分配等目标[173] - 截至年报日期，公司有7,407,955股普通股流通在外，其中6,770,455股由关联方持有，另有637,500股普通股受授予管理团队的未行使期权约束[190] - 公司作为《创业企业融资法案》下的“新兴成长公司”，可推迟遵守部分保护投资者的法律法规，并减少向美国证券交易委员会提交报告中的信息披露量，公司将保持“新兴成长公司”身份至特定条件达成，如完成首次公开募股五周年后的财年最后一天、年总营收至少达10.7亿美元等[194][195] - 公司修订后的公司章程授权董事会发行一系列优先股，优先股在股息、清算权和投票权方面可能优先于普通股[191] 印尼经济及油气行业情况 - 2020年印尼国内生产总值多年来首次下降2.1%，经济放缓会对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[119] - 印尼自20世纪90年代末亚洲金融危机后经济增长显著，过去10年平均年GDP增长率超5%，是世界第16大经济体、G - 20成员国，人口超2.62亿[201] - 印尼石油和天然气行业历史超130年，1885年在北苏门答腊首次发现石油，截至2019年底，印尼拥有已探明石油储量25亿桶[202] - 雪佛龙在印尼活跃超50年，期间生产了120亿桶石油，其中数十亿桶产自苏门答腊[202] - 2014年年中印尼原油价格（ICP）达到峰值105.72美元/桶，后暴跌超75%，2016年初降至25.83美元/桶，2019年底平均价格为61.89美元/桶，2020年底降至37.58美元/桶，较2019年下降39.28%[205] - 2019年印尼油气行业投资约121亿美元，为2016年以来最高；2020年上游活动投资达104.7亿美元；2020年上半年上游油气投资仅达56亿美元，未达全年目标145亿美元；SKK Migas预计2020年油气上游投资为116亿美元，低于此前预测的138.3亿美元[206][207] - 2018年印尼石油消费量达178万桶/日，其中43%由国内生产满足；出口7440万桶，进口1.13亿桶；主要出口国为泰国（1365万桶）和美国（1103万桶）[208] - 2016 - 2050年，印尼GDP年均增长率超5%，人口增长率0.71%，总能源需求预计年均增长5.3%，天然气需求年均增长6.3%，工业部门能源需求年均增长6.1%，总电力需求到2050年将增长740%[205][211] - 2017年印尼天然气输送和分配管道年增长率仅4.7%，新增管道长度483.57公里，总长度达10670.55公里；政府计划到2030年新增6989公里天然气管道网络[212] - 西爪哇天然气需求预计从2020年的2521百万标准立方英尺/日显著增加到2035年的3032百万标准立方英尺/日，2020年和2028年分别需新增天然气供应603百万标准立方英尺/日和1836百万标准立方英尺/日[213] - 2019年底印尼共有199个产量分成合同（PSC），其中92个处于生产阶段，107个处于勘探阶段；上游部门有42个主要项目，直至2027年总投资达433亿美元[207] 公司业务线相关情况 - 公司运营的Citarum区块采用生产分成合同形式，该合同形式由印尼能源行业创立，仍在全球广泛使用[203] - 公司自2014年起通过收购印尼中型生产和勘探区块寻找机会，认为Kruh和Citarum资产具有盈利潜力[214] - 公司资产组合目标是在中型生产区块和具有重大潜在资源的勘探区块之间建立最佳组合，以分散风险并实现可持续生产[221] - 公司目前通过印尼运营子公司持有两个油气资产，一个生产区块（Kruh Block）和一个勘探区块（Citarum Block），还确定了一个潜在的第三勘探区块（Rangkas Area）[226] 公司法律相关规定 - 公司获开曼群岛财政秘书承诺，至2038年11月2日，开曼群岛对利润、收入等征收的税不适用于公司及其运营[150] - 子公司至少90%投票权由母公司持有时，开曼群岛母公司与其子公司合并无需股东决议授权[157] - 收购要约获90.0%受影响股份持有人批准，要约人可要求剩余股份持有人转让股份[160] - 外国公司满足至少75%的应税年总收入为“被动收入”或至少50%的平均资产价值产生“被动收入”，将被视为PFIC[163] - 修订公司章程需获得不少于66 2/3%有权投票股东的投票批准[164] 印尼信用评级情况 - 印尼主权外币长期债务穆迪评级为“Baa2”，标普为“Negative”，惠誉为“BBB”；短期外币债务标普评级为“A - 2”，惠誉为“F2”[141] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2020年12月31日，公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，原因是缺乏足够具备美国公认会计原则和美国证券交易委员会报告要求知识的财务报告和会计人员[181][182] 公司股份出售相关情况 - 公司现有股东大量出售普通股可能导致股价下跌，所有现有股东持有的普通股受锁定期协议限制，锁定期至少为普通股发售结束之日起六个月，锁定期届满后，大量普通股将可不受限制出售[189] 公司注册及控股情况 - 公司于2018年4月24日根据开曼群岛法律注册成立，是WJ Energy Group Limited的控股公司，WJ Energy拥有公司在印尼的控股和运营子公司[200]